آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام
معاملات آپشن یا اختیار معامله به زبان ساده
اگر به دنبال این هستید که از سرمایه‌گذاری در سهام، صندوق‌های مشترک یا اوراق بدهی در سبد سهام فراتر بروید، معاملات آپشن یا همان اختیار معامله می‌توانند گزینه مناسبی برای شما باشد.
معاملات آپشن گزینه‌های متنوعی را در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهند این در حالی است که سرمایه‌گذاری در اختیار معامله، ریسک بالایی دارد اما در عین حال هم میتواند سودآور باشد.
شاید شنیده باشید که می‌گویند، شروع سرمایه‌گذاری با اختیار معامله کاری دشوار است یا فقط برای سرمایه‌گذاران حرفه‌ای است. اما واقعیت این است که معاملات آپشن نوعی سرمایه‌گذاری است که تقریبا هر سرمایه‌گذار با کسب دانش مناسب میتواند آن را امتحان کند.
آیا علاقه‌مند هستید که در معاملات خرید و فروش آپشن شرکت کنید؟ در این مقاله از کارگزاری حافظ مروری بر معاملات آپشن خواهیم داشت و به اصل این روش چند منظوره برای سرمایه‌گذاری می‌پردازیم.
تاریخچه معاملات آپشن یا اختیار معامله در دنیا
گفته میشود قرارداد معاملات آپشن از قرن‌ها پیش در یونان بوستان بوده و حتی تاریخ حکایت از این دارد که اولین کسی که از آپشن استفاده کرده، فیلسوف یونانی تالس بوده است.
بورس اختیار معامله شیکاگو که یکی از مهمترین بورس‌های اختیار معامله دنیاست هم در سال 1973 تاسیس شده است.
معاملات آپشن چیست؟
معاملات آپشن میتواند پیچیده‌تر از آن‌چه که هست به نظر برسد. اگر به دنبال تعریف معاملات آپشن به زبان ساده هستید، شاید بتوان تعریف ساده معاملات آپشن را چیزی شبیه به این دانست:
معاملات آپشن یا معاملات اختیار معامله ابزاری است که به شما حق خرید یا فروش اوراق بهادار خاص را در یک تاریخ خاص و با قیمت مشخص می‌دهد.
به عبارتی، اختیار معامله قراردادی است که به آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام دارایی زیربنایی دیگری مثل سهام یا اوراق بهادار دیگر وابسته است. قراردادهای اختیار معامله برای یک بازه زمانی مشخص که میتواند به اندازه یک روز یا چند ماه باشد، مناسب است.
هنگام خرید یک اختیار معامله، شما حق دارید دارایی پایه را معامله کنید، اما موظف به انجام آن نیستید.
اگر شما سرمایه‌گذاری هستید که خودتان به صورت شخصی در معاملات آپشن دقیق میشوید و بر تصمیمات و معاملات تجاری خود کاملا کنترل دارید، دقت داشته باشید در معاملات آپشن این بدان معنا نیست که شما تنها هستید.
در بسیاری از جوامع معامله‌گران را گرد هم می‌آورند تا درباره موضوعاتی مانند چشم‌انداز فعلی بازار و استراتژی‌های معاملات آپشن بحث کنند.
انواع مختلف معاملات آپشن
برای تشکیل پایگاه دانش خود در اختیار معامله، ابتدا باید با انواع مختلف آپشن‌هایی که میتوانید معامله کنید آشنا شوید. دو دسته اساسی از معاملات آپشن برای انتخاب عبارتند از اختیار خرید و اختیار فروش.
اختیار خرید (Call) چیست؟
اختیار خرید یا Call Option این حق را به شما می‌دهد که در مدت زمان معینی یک اوراق بهادار اساسی را با قیمت تعیین شده خریداری کنید. به قیمتی که پرداخت میکنید قیمت اعمال یا Strike Price می‌گویند. در این معاملات، تاریخ پایان اعمال اختیار خرید هم تاریخ انقضا نامیده میشود.
اختیار خرید میتواند به سبک آمریکایی یا اروپایی باشد. با گزینه‌های سبک آمریکایی میتوانید دارایی اصلی را در هر زمان تا تاریخ انقضا خریداری کنید. اما گزینه‌های سبک اروپایی فقط به شما امکان می‌دهد دارایی را در تاریخ انقضا خریداری کنید.
اختیار فروش (put) چیست؟
اختیار فروش یا Put Option نقطه مقابل اختیار خرید است. در این معامله به جای داشتن حق خرید اوراق بهادار، یک حق فروش به شما تعقلق میگیرید که بتوانید آن را با قیمت اعمال تعیین شده بفروشید.
قراردادهای اختیار فروش نیز تاریخ انقضا دارند. همان قواعد سبک (یعنی آمریکایی یا اروپایی) برای زمانی که میتوانید آنها را اعمال کنید، در این قراردادها هم اعمال میشود.
معاملات آپشن چگونه کار میکند؟
معاملات آپشن کاری است که میتوانید از طریق یک حساب کارگزاری آنلاین انجام دهید. در نحوه معاملات اختیار معامله، در ادامه چند نکته مهم که باید بدانید بیان میشود.
قبل از معامله، چند نکته را باید در نظر بگیرید که عبارتند از:
- چقدر می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
- برای چه بازه زمانی می‌خواهید سرمایه‌گذاری کنید؟
- تغییرات قیمت پیش‌بینی شده برای دارایی پایه چقدر است؟
اگر فکر میکنید قیمت دارایی اصلی قبل از تاریخ انقضا کاهش می‌یابد، فروش اختیار خرید میتواند منطقی باشد و برعکس. گزینه‌های مبتنی بر سهام، که بیشتر به عنوان «اختیار سهام» شناخته میشوند، معمولا یک پیشرو طبیعی برای معامله‌گران تازه وارد در معاملات اختیار است.
نحوه تعیین قیمت آپشن‌ها
قیمت آپشن را میتوان با استفاده از مدل‌های مختلف محاسبه کرد. اما در اصل، قیمت معاملات آپشن بر دو چیز استوار است: ارزش ذاتی و ارزش زمانی.
ارزش ذاتی یک آپشن نشان‌دهنده پتانسیل سود آن بر اساس تفاوت بین قیمت اعمال و قیمت فعلی آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام دارایی است، از ارزش زمانی برای سنجش چگونگی تاثیر نوسانات بر قیمت دارایی اساسی تا تاریخ انقضا استفاده میشود.
قیمت سهام، قیمت اعمال و تاریخ انقضا همه می‌توانند در قیمت‌گذاری آپشن‌ها موثر باشند. قیمت سهام و قیمت اعمال بر ارزش ذاتی تاثیر می‌گذارد، این در حالی است که تاریخ انقضا میتواند بر ارزش زمانی تاثیر بگذارد.
مزایا و خطرات معاملات آپشن
مانند سایر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری، معاملات آپشن دارای مزایا و معایبی است و درک این مزایا و خطرات احتمالی برای جلوگیری از اشتباهات پرهزینه بسیار مهم است.
از نظر مزایا، معاملات آپشن میتواند انعطاف‌پذیری و نقدشوندگی داشته باشند. در مقایسه با سایر گزینه‌های سرمایه‌گذاری، در اختیار معامله ممکن است بتوانید با مقادیر کمتری هم سرمایه‌گذاری کنید.
از اختیار معامله میتوان برای ایجاد حفاظت در برابر خطرات منفی و ایجاد تنوع در مجموعه سرمایه‌گذاری خود هم استفاده کنید و یک معامله‌گر گزینه‌های هوشمند میتواند بازده قابل توجهی را برای خود ایجاد کند.
از سوی دیگر، اختیار معامله میتواند بسیار خطرناک‌تر از خرید سهام، ETF یا اوراق قرضه باشد. پیش‌بینی تغییرات قیمت سهام میتواند مشکل باشد و اگر تحلیل شما درباره یک اوراق بهادار خاص اشتباه باشد، معاملات اختیار معامله میتواند شما را در معرض ضررهای جدی قرار دهد. به همین دلیل، مهم است که در نظر بگیرید که چگونه اختیار معامله را با اهداف کلی خود و تحمل ریسکتان مطابقت دهید.
نماد اختیار معامله در بورس
نماد اختیار معامله خرید در بورس حرف «ض» و نماد اختیار معامله فروش حرف «ط» می‌باشد که به ابتدای بخشی از نماد شرکت‌هایی که امکان اختیار خرید معامله دارند اضافه میشود.
از دی ماه 1395، اختیار معامله خرید صرفا برای شرکت‌های فولاد مبارکه اصفهان، ایران خودرو و شرکت صنایع مس ایران در نظر گرفته شد و اکنون امکان خرید اختیار معامله این سه شرکت وجود دارد.
اگر به نماد اختیار معامله خرید این سه شرکت دقت کنید در کنار نام نماد قیمت اعمال و تاریخ اعمال هم قرار دارد. از جمله نکات مهم در معاملات اختیار خرید این است که دامنه نوسان ندارند و اکنون اختیار خرید هر سهام شامل 10 هزار سهم در تاریخ اعمال میشود.
امکان انجام معاملات آپشن در کارگزاری حافظ
کارگزاری حافظ در طی سالیان فعالیتش همواره تلاش کرده، سبد خدمات کاملی در اختیار علاقه‌مندان به بازار سرمایه قرار دهد. در حال حاضر امکان انجام معاملات اختیار معامله سهام، شاخص سهام، اختیار معامله کالایی و قراردادهای آتی در کارگزاری حافظ فراهم شده است. برای آغاز معامله‌گری کافی است به یادداشت آموزش دریافت کد معاملات آپشن مراجعه کنید.
نتیجه گیری
معاملات آپشن یا اختیار معامله به صاحبان آنها اجازه می‌دهد تا تعداد مشخصی از سهام یک شرکت اصلی را با قیمت خاصی در تاریخ معینی بخرند یا بفروشند.
همانطور که گفته شده مزیت اصلی معاملات آپشن این است که به معامله‌گران حق خرید یا فروش سهام را برای کسری از قیمت بازار خود می‌دهد و این واقعیت که یک اختیار معامله شما را ملزم به معامله دارایی اصلی نمی‌کند بدین معناست که شما میتوانید تنها در شرایط مطلوب بازار خرید یا فروش داشته باشید.
البته، معاملات آپشن بدون خطر و ریسک نیست به همین دلیل است که صرفا برای شرکت‌ها و سرمایه‌گذاران باتجربه‌تر مناسب هستند چون اساسا انجام اختیار معامله معمولا به تحقیق و استفاده دقیق از استراتژی ریسک احتیاج دارند.
با این حال، اگر ملاحظات لازم صورت گیرد، قراردادهای آپشن می‌توانند وسیله‌ای بسیار موثر برای سودآوری از افزایش یا کاهش قیمت دارایی باشند. فقط همیشه آماده باشید تا حرکات سهام اختیاری خود را زیر نظر داشته باشید و در استفاده از آنها منضبط باشید.
دوره آموزشی قراردادهای آتی
قراردادهای آتی ویژگی های بسیار خاصی دارند و بدون اینکه کالا را داشت میتوان آنرا فروخت و از روند منفی و رو به نزول بازار سود برد و برعکس آن را خرید و از رشد قیمت سود برد. در قراردادهای آتی میتوانید سود خود را صد برابر کنید چون اندازه هر قرارداد برابر صد هست. بله اینها بخشی از مزایای بازار آتی هست که در صورت آموزش صحیح نحوه معامله و پیش بینی روند قیمتی در این بازار می توانید سودهای بسیار عالی را از این بازار بدست آورید. این دوره طوری طراحی شده که هم افراد بسیار مبتدی بتوانند از آن استفاده کنند و هم افرادی که به صورت حرفه ای در بازار سهام فعال هستند.
قراردادهای آتی ویژگی های بسیار خاصی دارند و بدون اینکه کالا را داشت میتوان آنرا فروخت و از روند منفی و رو به نزول بازار سود برد و برعکس آن را خرید و از رشد قیمت سود برد. در قراردادهای آتی میتوانید سود خود را صد برابر کنید چون اندازه هر قرارداد برابر صد هست. بله اینها بخشی از مزایای بازار آتی هست که در صورت آموزش صحیح نحوه معامله و پیش بینی روند قیمتی در این بازار می توانید سودهای بسیار عالی را از این بازار بدست آورید. این دوره طوری طراحی شده که هم افراد بسیار مبتدی بتوانند از آن استفاده کنند و هم افرادی که به صورت حرفه ای در بازار سهام فعال هستند.
چرا این دوره آموزشی بسیار سودمند هست:
در چند سال گذشته ابزارهای مالی جدیدی در بازار سرمایه ایران ایجاد شده که یکی از آنها قرارداد آتی (Future) هست که روز به روز بر استقبال مردم از این قراردادها افزوده می شود. این قراردادها ویژگی های منحصر به فردی دارند که هیچ بازاری در ایران چنین مزایایی را ندارند. در بازار آتی می توان بدون اینکه کالا را داشت آنرا فروخت می توان از افت قیمت سود برد می توان با پول حدود یک پنجم کالا خرید و مهمتر از همه سود خود را ضربدر صد کنید.
1) معرفی بازار آتی
2) توضیح انواع قراردادهای مشتقه
3) معرفی کامل قسمتهای مختلف سایت تابلوی آتی
4) مزایای قراردادهای آتی
5) مراحل شروع به سرمایه گذاری در بازار آتی
6) نحوه محاسبه قیمت تسویه
7) توضیح کامل وجه تضمین اولیه، کال مارجین، حداقل وجه تضمین اولیه و .
8) توضیح کامل سیگنالهای خرید و فروش و تعیین استراتژی معاملاتی
9) معرفی سیستم آنلاین آتی یک کارگزاری
افراد زیادی که به دلیل سرمایه کم در دیگر بازارها بازدهیشان بسیار پایین هست در این بازار به کمک اهرم معاملات سرمایه شان را چند برابر کرده اند.
بعد از یادگیری این دوره در چه بازارهایی می‌توانم معامله کنم:
مدت زمان دوره:
شامل 9 جلسه آموزشی
بخشی از فیلم دوره:
Your browser does not support HTML5 video.
نکته: برای تحلیل نمودارها باید به مفاهیم پایه تکنیکال مسلط باشید.
نحوه دریافت دوره:
بلافاصله پس از ثبت نام در سایت ، دوره را داخل پنل کاربری خودتان دانلود می کنید و برای همیشه قابل دانلود هست.
ضمانت بازگشت وجه:
در صورتی که آموزشها را به صورت گام به گام پیش بردید و دستور العمل های ارائه شده در هر قسمت را به صورت منظم انجام دادید و نتیجه نگرفتید می توانید درخواست بازگشت وجه بدهید.
*مدت ضمانت یک هفته می باشد.
ضمانت بازگشت وجه:
در صورتی که آموزشها را به صورت گام به گام پیش بردید و دستور العمل های ارائه شده در هر قسمت را به صورت منظم انجام دادید و نتیجه نگرفتید می توانید درخواست بازگشت وجه بدهید.
*مدت ضمانت یک هفته می باشد.
اعلام زمان راه اندازی قراردادهای آتی سبد سهام
به گزارش اقتصاد شمال ،علی صحرائی مدیر عامل بورس اوراق بهادار تهران با اشاره به نقش مهم ابزارهای مشتقه در پوشش ریسک و پاسخ به سلایق متنوع سرمایه گذاران و فعالان آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام بازار در سال های اخیر گفت: قراردادهای آتی سبد سهام یکی از ابزارهای مشتقه است که از روز یکشنبه هفته آینده ۲۵ آذر ماه در بورس اوراق بهادار تهران راه اندازی می شود.
وی به تایید قرارداد آتی سبد سهام توسط کمیته فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار اشاره کرد و اظهار داشت: این ابزار در بازارهای جهانی در قالب قراردادهای آتی شاخص معامله می شود ولی به دلیل عدم وجود امکان تحویل فیزیکی برای شاخص، آتی سبد سهام با اخذ تأییدیه از کمیته محترم فقهی سازمان بورس و اوراق بهادار جایگزین آتی شاخص شده است، به طوریکه ترکیب، تغییرات و بازدهی شاخص و سبد سهام مشابه یکدیگر است.
مزایای قراداد آتی
مدیرعامل بورس تهران به بیان مزایای قراداد آتی سبد سهام پرداخت و خاطر نشان کرد: قرارداد آتی سبد سهام علاوه بر دارا بودن تمامی مزایای یک قرارداد آتی استاندارد از جمله خاصیت اهرمی، امکان کسب سود از نوسانات مثبت و منفی قیمت دارایی پایه، شفافیت قیمت و استاندارد بودن قراردادها، تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای و تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری، امکان بهره مندی از مزایای خرید و فروش شاخص های بورسی را نیز برای سرمایه آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام گذاران فراهم می کند.
وی تصریح کرد: سرمایه گذاران بدون نیاز به تحلیل تک تک سهام بورسی، می توانند با تحلیل شرایط کلان اقتصاد و یا داده های مربوط به صنایع مختلف، نسبت به خرید و فروش در بازار آتی سبد سهام اقدام نمایند، به طوری که بازدهی سرمایه گذاران معادل بازدهی شاخص مربوطه شود.
پوشش ریسک
صحرائی با بیان اینکه مدیران پرتفوی می توانند با خرید یا فروش قرارداد آتی سبد سهام متناظر با پورتفوی خود، نسبت به پوشش ریسک اقدام کنند، یادآور شد: صندوق های سرمایه گذاری نیز می توانند در چارچوب شرایطی که سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام می کند، امکان فعالیت داشته و با استراتژی های خود، از مزایای پوشش ریسک این ابزار استفاده کنند.
وی افزود: بورس تهران مطابق سیاست های هیأت مدیره جدید، بانگرش توسعه ای و راه اندازی ابزار های جدید مطابق نیازهای فعالان و سرمایه گذاران با تجمیع و بازنگری دستورالعمل معاملات قراردادهای آتی، اقدام به یکپارچه سازی فرآیندهای اجرایی و معاملاتی انواع مختلف این قراردادها از جمله آتی تک سهم و آتی سبد سهام کرده است.
فرهنگ سازی
بر این اساس، زمینه شروع به کار بازار قراردادهای آتی سبد آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام سهام و انجام معاملات این ابزار با مشارکت شرکت های مدیریت فن آوری بورس تهران، سپرده گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و نیز شرکت های نرم افزاری ارائه دهنده خدمات برخط «OMS ها» فراهم شود.
صحرائی بر آشنایی و آموزش فعالان بازار و سرمایه گذاران با این قراردادها تاکید کرد و گفت: بورس تهران در راستای آشنایی فعالان و سرمایه گذاران با این قراردادها، اقداماتی از جمله تهیه کتابچه و فیلم های آموزشی، برگزاری دوره های مختلف برای گروه های سرمایه گذاران، کارگزاران، اصحاب رسانه و سایر نهادهای مالی نیز انجام داده است.
وی در خاتمه ابراز امیدواری کرد که سرمایه گذاران و فعالان بازار با حضور خود از مزایای این ابزار بهره مند شده و به رونق بازار مشتقه در بورس اوراق بهادار تهران کمک نمایند.
درج ۷ نماد آتی سبد سهام در سامانه پس از معاملات
به گزارش روابط عمومی گروه تجاری ققنوس، نمادهای آتی سبد سهام فرآورده های نفتی، کانه های فلزی، بانک ها، فلزات اساسی، محصولات شیمیایی، خودرو و قطعات و۳۰ شرکت بورسی در سامانه پس از معاملات درج شد تا شرایط برای راه اندازی بازار قراردادهای آتی سبد سهام در بورس اوراق بهادار تهران فراهم شود.
پیش از این، مدیرعامل شرکت بورس تهران درباره مزایای قراداد آتی سبد سهام گفته بود این قرارداد علاوه بر دارا بودن تمامی مزایای یک قرارداد آتی استاندارد از جمله خاصیت اهرمی، امکان کسب سود از نوسانات مثبت و منفی قیمت دارایی پایه، شفافیت قیمت و استاندارد بودن قراردادها، تضمین معاملات توسط اتاق پایاپای و تنوع‌بخشی به سبد سرمایه‌گذاری، امکان بهره‌مندی از مزایای خرید و فروش شاخص‌های بورسی را نیز برای سرمایه‌گذاران فراهم میکند.
علی صحرایی افزود : سرمایه‌گذاران بدون نیاز به تحلیل تک تک سهام بورسی، می‌توانند با تحلیل شرایط کلان اقتصاد و یا داده‌های مربوط به صنایع مختلف، نسبت به خرید و فروش در بازار آتی سبد سهام اقدام نمایند، به طوری که بازدهی سرمایه‌گذاران معادل بازدهی شاخص مربوطه شود.
وی با بیان اینکه مدیران پرتفوی می‌توانند با خرید یا فروش قرارداد آتی سبد سهام متناظر با پورتفوی خود، نسبت به پوشش ریسک اقدام کنند، یادآور شد: صندوق‌های سرمایه‌گذاری نیز می‌توانند در چارچوب شرایطی که سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام میکند، امکان فعالیت داشته و با استراتژی‌های خود، از مزایای پوشش ریسک این ابزار استفاده کنند.
صحرایی اظهار داشت: بورس تهران مطابق سیاست‌های هیأت مدیره جدید، بانگرش توسعه‌ای و راه‌اندازی ابزار های جدید مطابق نیازهای فعالان و سرمایه‌گذاران با تجمیع و بازنگری دستورالعمل معاملات قراردادهای آتی، اقدام به یکپارچه‌سازی فرآیندهای اجرایی و معاملاتی انواع مختلف این قراردادها از جمله آتی تک سهم و آتی سبد سهام کرده است.
مدیرعامل شرکت بورس تصریح کرد: بدین صورت زمینه شروع به کار بازار قراردادهای آتی سبد سهام و انجام معاملات این ابزار با مشارکت شرکت‌های مدیریت فن آوری بورس تهران، سپرده‌گذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه و نیز شرکت‌های نرم‌افزاری ارائه دهنده خدمات برخط (OMS) ها فراهم می شود.
آموزش بازار آتی رایگان
آموزش بازار آتی رایگان
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
برای اجرای این برنامه لطفا جاوا اسکریپت دستگاه خود را فعال کنید
آموزش بازار آتی سکه**مقدماتی (جلسه اول)
آموزش بازار آتی سکه**مقدماتی (جلسه دوم)
آموزش بازار آتی سکه ** آشنایی با بازارهای جهانی طلا
آموزش بازار آتی سکه ** آشنایی با ساز و کار معاملات (۱)
آموزش بازار آتی سکه ** آشنایی با ساز و کار معاملات (۲)آموزش بازار آتی رایگان
آموزش بازار آتی سکه ** معرفی استراتژی های معاملاتی (۱)
آموزش بازار آتی سکه ** معرفی استراتژی های معاملاتی (۲)
آشنایی با قراردادهای آتی کالا و راهنمای دریافت کد معاملاتی آتی
کانال آپارات خانه مطلب
دریافت آنلاین و غیر حضوری کد بورسی:https://b2n.ir/bourseeدر این ویدیو درباره نحوه معامله در آتی کالا و قراردادهای بازار آتی کالا (فیوچر سکه یا …
فیلم رایگان فارسی آموزش معاملات بازار آتی سکه ، طلا ، مشتقات
فیلم رایگان فارسی آموزش معاملات بازار آتی سکه ، طلا ، مشتقات
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *
نام *
ایمیل *
وب سایت
دیدگاه * document.getElementById(“comment”).setAttribute( “id”, “adaad924815e3c056bd1749acde73cd0” );document.getElementById(“c08a1a06c7”).setAttribute( “id”, “comment” );
آموزش متلب
آموزش عمومی
آموزش گمز
برای مشاهده جدیدترین آموزش خانه مطلب کافیست عضو کانال تلگرام سایت شوید
@matlabhome
https://t.me/matlabhome
گروه تلگرامی پرسش پاسخ متلب
راهنمای دانلود سایت خانه مطلب
لیست سهامدران بورس
آشنایی با بازار آتی زعفران * کارگزاری مبین سرمایه
آشنایی با معاملات آنلاین زعفران
کانال آپارات خانه مطلب
آموزش بازار آتی رایگان
با آموزش این دوره در چه بازارهایی می‌توانم فعالیت کنم: بازارهای فعال در ایران:(مشاهده تابلوی معاملات در سایت cdn.ime.co.ir). بازار آتی زعفران (بسیار پر رونق) (مشاهده …
فیلم رایگان فارسی آموزش بازار آتی زعفران
نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *
نام *
ایمیل *
وب سایت
دیدگاه * document.getElementById(“comment”).setAttribute( “id”, “a2621908d515128d485076c71526bfe5” );document.getElementById(“c08a1a06c7”).setAttribute( “id”, “comment” );
آموزش متلب
آموزش عمومی
آموزش گمز
برای مشاهده جدیدترین آموزش خانه مطلب کافیست عضو کانال تلگرام سایت شوید
@matlabhome
https://t.me/matlabhome
گروه تلگرامی پرسش پاسخ متلب
راهنمای دانلود سایت خانه مطلب
لیست سهامدران بورس
0
سلام کاربر میهمان
ورود و عضویت
این دوره مناسب چه کسانی است؟
✅علاقه مندان به نوسانگیری در بازار های مالی.
✅فعالین بازار طلا، نقره، زعفران و پسته.
✅کسانیکه میخواهد از معاملات طلا به درآمد و سود ماهانه و مستمر برسند.
✅بانوانی که قصد دارند به استقلال مالی برسند.
آموزش بازار آتی رایگان
✅افرادی که بازار های مالی شغل اصلی آنهاست.
✅سرمایه گذاران باهوشی که بدنبال فرصت های جذاب برای کسب سود هستند.
✅کسانیکه بدبنال بهترین بازار برای نوسانگیری روزانه هستند.
✅کسانیکه قصد دارند با پر بازده ترین بازار مالی ایران آشنا بشوند.
مزایای ثبت نام در این دوره:
✔کامل با جذاب ترین بازار مالی ایران آشنا خواهید شد.
✔یاد میگیرید چطور از کاهش و هم افزایش قیمت سکه و نقره سود کنید.
✔به درآمد قطعی ماه شمار در بازار آتی کالا خواهید رسید.
✔یک استراتژی سرمایه گذاری در بازار آتی را یاد میگیرین.
✔با 10 فرصت سود ده بازار آتی مانند آربیتراژ آشنا میشوید.
✔با روش معامله و روش های تحلیل در بازار آتی آشنا میشوید.
✔با ساز و کار معاملات طلا، نقره، زعفران و..در بازار آتی آشنایی پیدا میکنید.
بازار آتی کالا ذاتاً اهرم مالی دارد و اهرم مالی در هر بازاری بازدهی ما را چند برابر میکند.
تصویر بالا نمودار پسته ( سررسید مرداد ) است ، اهرم مالی این محصول در لحظه ی گرفتن این تصویر بیشتر از 6 بود و اهرم مالی 6 یعنی بازدهی شما در بازار 6 برابر میشود.
همانطور که در این تصویر مشاهده میکنید در 20 روز قیمت بیش از 54 درصد رشد کرده است و این یعنی اگر در این مدت شما موقعیت خرید داشتید ، بازدهی شما 6 * 54 درصد یعنی بیش از 320 درصد میشد !! ( 19 روز = 320 درصد ! )
البته با فاصله حدودی 1 ماه، مجددا قیمت در این سررسید 50 درصد نوسان داشت که در مجموع فقط همین یک قرارداد در بازار آتی بیش از 650 درصد نوسان داشته است.
جلسه اول
✅ آشنایی کامل با زیر و بم بازار آتی
✅قراردادهای مشتقه
✅ساز و کار قرارداد های آتی
✅ چطور از ریزش ها سود کنیم؟
جلسه دوم
✅ اهرم مالی و بازدهی 10 برابری در آتی
✅ گرفتن سود قطعی ماه شمار !
✅ 10 فرصت و ویژگی برتر بازار آتی
✅ روش کسب سود با ریسک صفر !
جلسه سوم
✅چطور معامله کنیم؟
✅ تمام روش های تحلیل
آموزش بازار آتی رایگان
✅ یک استراتژی معامله گری فوق العاده
✅ حیاتی و مهم ترین فوت کوزه گری
جلسه چهارم
چطور 14 روزه به این بازار مسلط بشویم؟
2 دلیل اصلی ورشکستگی از نظر امیربهادر
استراتژی سرمایه گذاری من
سوالات متداول شما و . . .
برای دیدن دوره، کافی است نام و شماره خود را وارد کنید:
(بعد از دیدن دوره مشاوران ما برای پاسخگویی به ابهامات و سوالات شما با شما تماس خواهند گرفت)
بازار آتی یکی از بهترین بازار های مالی در حال حاضر ایران است که فقط درصد محدودی از افراد و متخصصان سرمایه گذاری از آن مطلع هستند .
این بازار علاوه بر اینکه میتواند بهترین مکمل برای روز های سخت سرمایه گذاران در بازار سهام باشد حداقل 15 مزیت بی نظیر دیگر هم دارد که چند مورد را برسی میکنیم :
1_ ریزش های عالی :
بازار آتی دو طرفه است که باعث میشه شما بتونی هم در جهت افزایش قیمت ها و هم در جهت کاهش قیمت ها معامله و سود کنی بنابر این ریزش ها دیگر تهدیدی به حساب نمیایند بلکه فرصت هایی با پتانسیل سود آوری بالا مسوب میشوند که میتوانید از آنها استفاده کنید .
همین یک مورد باعث میشه که شما تقریبا همیشه بتونی در بازار معامله کنی و بتونی به بازده مستمر و حتی درآمد ماهیانه برسی ( برخلاف بازار سهام که سود کردن فقط در گرو خرید سهم و انتظار برای صعود قیمت آن است ) .
2_ قدرت 7 برابری شما :
این بازار اهرم مالی داره یعنی شما میتونی با همون پولی که داری چند برابر بیشتر معامله کنی و بتونی چند برابر بازدهی بدست بیاری
یعنی اگر شما 10 میلیون پول داشته باشی میتونی به اندازه 50 میلیون زعفران معامله کنی و این یعنی بازدهی 5 برابری . ( توضیح دقیق در دوره مقدماتی)
3_ حتی بدون ریسک هم میشه :
یک فرصت عالی برای افرادی هم که علاقه ای به ریسک کردن ندارند و درامد مشخص میخواهند هم در این بازار وجود داره بنام آربیتراژ که در واقع شما میتونید بدون اینکه هیچ ریسکی کنید بازدهی بدست بیارید ( توضیح دقیق تر در دوره مقدماتی )
4_ 35 درصد سود روزانه : !
دامنه نوسان بازار آتی ایران هم برابر با 5 است اما این کجا و آن کجا !!
بدلیل اینکه اهرم پسته در این بازار الان بیش از 7 است ، این دامنه نوسان هم حداقل 7 برابر میشود . بنابر این الان دامنه نوسان محصول پسته برابر است با 35 درصد که یعنی در روز میتوانید حتی تا 35 درصد در روز هم نوسان گیری کنید . ( روش نوسانگیری هم در دوره مقدماتی برای شما گفتیم )
5_ 30 ساعته ! :
بازار آتی کالا 6 روز در هفته باز هست و شما میتونید در روز تا 5 ساعت از فرصت های معاملاتی بازار بهره ببرید.
6_ مالیات هم نمیدی :
معاملات و سود های بدست آمده از این بازار کاملا از مالیات معاف هستند ، حتی در کارمزد ها هم مالیات برای فعالات وجود ندارد چه برسد به سود های بدست آمده از معاملات . پس با خیال راحت از نوسانگیری لذت ببر .
7_ حسابت مشخصه :
در طول روز و بر اثر معاملاتتون هر بازدهی ای کسب کردید ، بعد از تمام شدن تایم بازار در همان روز به حساب شما اعمال میشه و کاملا شفاف و دقیق است .( مبلغ سود و زیان شما دقیق است و حتی براتون پیامک هم میشه )
8_ همیشه پول نقد داری :
هر زمان که خواستید میتونید با چند کلیک پولتون را از حسابتون برداشت و به حساب جاری خودتون 1 روزه واریز کنید .
9_ کارمزد کم :
کارمزد معاملات در بازار آتی کالا الان 0.00068 که این عدد نسبت به معاملات نقدی و نیز معاملات بازار سهام هم خیلی کمتره .
10_ یه بازار مالی عالی ( از لحاظ بازدهی ) در داخل ایران است و . . . . . .
◀️ سخنران مجموعه سمینار های پولسازشو در ایران
◀️ برگزار کننده ده ها سمینار رایگان و پریمیوم سرمایه گذاری در ایران
◀️ مدرس بازار آتی بصورت تخصصی و از صفر
◀️ مدرس رسمی فنی و حرفه ای
◀️ برگزاری و تدریس در 10 ها کارگاه و کلاس های آموزشی در تهران
◀️ موسس و عضو تیم آموزشی امیربهادر
◀️ و . . .
(شما بلافاصله بعد از پر کردن فرم زیر به جلسات دوره دسترسی خواهید داشت)
⭕️ با توجه به پتانسیل های سود آوری بالایی که این بازار یعنی بازار آتی کالا دارد ، پیشنهاد میکنم این آموزش را به هیچ وجه از دست ندهید ⭕️
💫 میخوام بازار آتی رو بیشتر و کامل تر بشناسم 💫
با سالها تجربه همراه شما هستیم . .
0
سلام کاربر میهمان
ورود و عضویت
آموزش آتی کالا، بورس، زعفران، نقره، سکه
ویدئوی معرفی دوره آموزش آتی کالا | حسین شمس
معامله گران بورس ایران به شناسایی سود فقط از رشد قیمت ها در جهت صعود آشنایی دارند. با توجه به ریزش های طولانی در بورس و محدودیت های این بازار از جمله: وجود صف خرید وفروش مکرر و نبود اهرم برای نوسان گیری تیم کالج تی بورس شروع به آموزش بازارهای موازی با بورس کرده است. بازار هدف تیم ما آتی کالا است.
در این بازار قابلیت جذاب کسب سود از ریزش قیمت ها وجود دارد. وجود اهرم های متنوع می تواند با ترکیب استراتژی مناسب، سود آوری مستمری را برای معامله گران فراهم نماید.
در کلاس های آموزش آتی کالا سعی بر ساده سازی مطالب برای درک بهتر بازار شده است. توضیحات حول محور کاربردی بودن و امکان اجرا کردن استراتژی ها و مطالب تئوری است. رکن اصلی بازار آتی کالا درک بازار مبتنی بر قرارداد است و سپس اجرای عملی مطالب آموزش داده شده است.در همین راستا یک هفته بعد از اتمام دوره ی آموزشی مستند معاملات تیم آتی کالا به همراه فرصت های ایجاد شده در همین هفته ارائه میشود. هدف اصلی این دوره یادگیری و سپس اجرا کردن درست استراتژی معاملاتی برای کسب سود مستمر و لذت بردن از معامله ی درست است.آموزش بازار آتی رایگان
پله اول: مقدمه ورود به بازار آتی کالا
آشنایی با مبانی بازار های مشتقه و بازار کالایی، در این بخش از آموزشها الفبای شکل‌گیری یک قرار داد آتی و تشکیل بازار های کالایی در جهان و ایران توضیح داده می شود. با مثال های فراوان و دیدگاه های مختلف موجود در بازار آتی کالا سعی در توضیح فلسفه ایجاد این بازار شده است. درک ودرونی کردن مطالب پایه و فلسفه تشکیل یک بازار ابتدای ورود به یک بستر معاملاتی است.
پله دوم: فاندامنتال آتی کالا و موقعیت های خرید و فروش
در بخش فاندامنتال عوامل موثر بر رشد و ریزش قیمت کالاهای موجود در بازار به تفصیل مورد بررسی قرار می گیرد و دیدگاه خریدار و فروشنده قرار داد ها در بازه های زمانی متفاوت بیان می شود.
پله سوم: مدیریت سرمایه و استراتژی
بازار آتی کالا به دلیل وجود اهرم دارای ریسک های متفاوتی نسبت به بازار سهام است در نتیجه مدیریت سرمایه رکن اصلی موفقیت و سودآوری استراتژِی است.
در کلاس های آموزش آتی کالا
بازارهای مشتقه در سرتاسر جهان دارای حجم معاملاتی بیشتری نسبت به بازارهای سهام هستند و طیف وسیعی از معامله‌گران با دیدگاه‌های متفاوت در این بسترها در حال فعالیت هستند.
آشنایی و درونی کردن فلسفه تشکیل این بازارها شرط ورود به بازار آتی کالا و سایر بازارهای مشتقه است. در این بخش ما راه ورود به دنیای متفاوت و جذاب مشتقه را نشان شما خواهیم داد.انواع معاملات در بازار کالایی، نحوه تشکیل قرارداد آتی، دیدگاه خریدار و فروشنده و احتمالات پیش رو در این بخش ارائه میشود.
عوامل مختلفی ازجمله نرخ ارز، فصل برداشت و شرایط آب و هوایی بر روی قیمت کالاهای بازار آتی کالا تأثیر دارند. شناخت این عوامل و نحوه کسب سود از اختلاف قیمت بازار نقدی و بازار آتی میتواند زمینه کسب سود کم ریسک و مستمری را برای سرمایه‌گذاران به نام آربیتراژ فراهم کند.
در این بخش همچنین ارزش‌گذاری قراردادهای آتی ارائه میشود که میتواند به تشخیص قیمت مناسب خریدوفروش مناسب همین‌طور تورم مورد انتظار معامله‌گران دید بهتری بدهد.
به دلیل وجود قرارداد و تاریخ اجرا، فرصت زمانی معامله بر روی قراردادها محدود هست. همین ویژگی کندل شناسی و استراتژی مختص به این بازار را ایجاد کرده است.
شناخت بهتر خرد جمعی موجود در این بازار و تحلیل تکنیکال مناسب با شرایط، معامله‌گر را مسلح به قوی‌ترین ابزار موجود در هر بازار میکند. ما در این بخش به آموزش استراتژی‌های به‌روز و متنوع بازار آتی کالا خواهیم پرداخت.
تعریف کلی علم اقتصاد: تخصیص منابع محدود بازار مالی به نیازهای نامحدود معامله‌گران است در صورت ترکیب مدیریت سرمایه مناسب با ابزار تحلیل گری مناسب و کنترل ذهن هر معامله‌گری میتواند به سودآوری جذاب و مستمری دست پیدا کند.
در این بخش ما با ارائه فرصت‌های پیش‌آمده و معاملات صورت گرفته‌ی تیم آموزشی سعی در آماده کردن دانش‌آموختگان خود برای ورود عملی به بازار داریم.
در صورت تمایل به شرکت در دوره حضوری آموزش آتی کالا، اطلاعات خود را در فرم زیر ارسال کنید.
****نحوه شرکت در دورهحضوریغیرحضوری
جلسات آنلاین معاملاتی توسط اساتید دوره
ضمانت بازگشت وجه تا انتهای جلسه اول دوره
پشتیبانی رایگان در طول دوره و بعد از اتمام دوره
بروزرسانی رایگان دوره آتی کالا
ورود
نام کاربری:
رمز عبور:
پادکست
ورود و ثبت نام
با توجه به اینکه در بازار نقدی بورس فقط امکان خرید سهام وجود دارد و معمولا در روزهایی که بازار شدیدا نزولی است، امکان کسب سود از بازار وجود ندارد، این نیاز احساس می شد تا بستری در بورس اوراق بهادار تهران فراهم شود تا معامله گران علاوه بر موقعیت خرید امکان اخذ موقعیت فروش نیز داشته باشند تا بتوانند در بازارهای نزولی با اخذ موقعیت فروش، سود کسب کنند. به عنوان مثال در سال 97 اصلاح شدید شاخص کل از 9 مهر ماه آغاز شد و تا 1 دی ماه نیز ادامه یافت. در این مدت که کمتر از 3 ماه به طول انجامید شاخص کل با اصلاح 42500 واحدی روبرو شد. در این مدت افرادی که در بازار سرمایه فعال بودند نه تنها سودی نکردند بلکه بخش زیادی از سود خود را هم که در تابستان به دست آورده بودند، از دست دادند. آتی سبد سهام یا آتی شاخص از 25 آذر ماه 97 راه اندازی شد. در این پکیج ویدیویی جامع که با کیفیت Full HD در مدت زمان 40 دقیقه تهیه شده است، به آموزش آتی سبد سهام یا آتی شاخص می پردازیم که می توانید به رایگان دانلود نمایید.
آتی سبد سهام یک بازار دو طرفه است. یعنی معامله‌گر علاوه بر موقعیت خرید، در موقعیت فروش هم می تواند سود کسب کند. بنابراین قرارداد آتی سبد سهام قراردادی دو طرفه است كه بر اساس آن، خریدار و فروشنده تعهد می‌کنند، سهام پایه قرارداد را به قیمت مشخص و در تاریخ معینی که به آن تاریخ سررسید گفته می شود، معامله کنند. منظور از تاریخ سررسید تاریخی است که پس از آن قرارداد آتی منقضی می شود.
توجه : در صورتی که به تازگی فعالیت خود را در بورس آغاز کرده اید، توصیه می شود ابتدا دوره ورود هوشمندانه به بورس را که به صورت رایگان و ویدیویی منتشر شده است، ببینید.
در دوره استادی تابلوخوانی که از سطح مقدماتی تا پیشرفته تهیه شده است، تحلیل رفتار بازیگران و سهامداران عمده را خواهید آموخت تا بتوانید با رصد کردن معاملات سهامداران عمده، بازدهی قابل توجهی را از فعالیت در بازار سرمایه به دست آورید.آموزش بازار آتی رایگان
اوراق اختیار فروش تبعی، این حق را به دارنده آن می دهد که دارایی پایه را که سهام شرکت مشخصی می باشد، با قیمت مشخصی که به آن قیمت اعمال گفته می شود و در تاریخ معینی که به آن تاریخ سررسید گفته می شود، به عرضه کننده اوراق (ناشر) بفروشد. این اوراق با عنوان بیمه سهام شناخته می شوند.
در پکیج جامع رایگان ورود هوشمندانه به بورس تهران که 3 ساعت آموزش ویدیویی می باشد و با کیفیت Full HD تهیه شده است، به شما مقدمات فعالیت در این بازار را آموزش می دهیم و در نهایت گام های بعدی را برای ادامه یادگیری بیشتر مشخص می نماییم.
رایگان!
در شبکه های اجتماعی به ما بپیوندید و از آخرین تخفیف ها و آموزش های تخصصی مطلع شوید.
موفقیت در بازارهای مالی نیازمند مهارت های متعددی است. صرف اطلاع از برخی از مفاهیم تحلیل تکنیکال نه تنها نمی تواند به درآمدزایی شما در بازارهای مالی کمک کند بلکه می تواند موجب اشتباه و از دست رفتن سرمایه شما نیز شود. در “پارس سرمایه” تلاش می کنیم با رویکردی متفاوت به آموزش و مشاوره بازارهای مالی بپردازیم تا شما را به متخصصین این عرصه تبدیل کنیم.
ورود
نام کاربری:
رمز عبور:
در هفته‌های اخیر ارزش تقریبی قراردادهای آتی بازار 2,287 میلیارد ریال بوده و نسبتاً حدود 30% رشد داشته است. بازار آتی بورس، مزایای جذابی دارد که استفاده از آنها مستلزم کسب آگاهی کافی می‌باشد. اگر جهت سرمایه‌گذاری قصد انتخاب بازار آتی را دارید، این مطلب برای کسب اطلاعات لازم به شما کمک خواهد کرد.
استارت معاملات آتی ، سال 1848 میلادی (قرن هجدهم) در شیکاگو زده شد. کشاورزان به بازاری جهت فروش گندم‌های خود احتیاج داشتند. به مرور کشاورزان و خریداران، نوعی تعهد بین خود وضع کردند. این قرارداد بین طرفین، جهت تبادل کالا و وجه نقد در زمانی موکول به آینده بسته میشد. در واقع کشاورز موافقت می‌نمود که گندم خود را (پس از برداشت) در تاریخی مقرر، با قیمتی معین، بفروشد.
این معاهده برای هر دو طرف مفید است. کشاورز از قبل محصولش را فروخته و می‌داند وجه خود را دریافت میکند. خریدار نیز از قیمت کالایی که قصد خرید آن را دارد مطلع می‌گردد. این نوع قراردادها که زمینه ساز معاملات آتی بودند به سرعت رواج یافتند.
این قراردادها قابلیت دست به دست شدن داشتند؛ اگر خریدار از خرید گندم منصرف میشد، قرارداد خود را به فردی که خریدار بود می‌فروخت. کشاورز نیز اگر از فروش محصول خود منصرف می‌گشت، تحویل گندم‌ها را به یک تولیدکننده دیگر واگذار می‌نمود.
به تدریج جذابیتی که معاملات با قراردادهای آتی داشت، باعث ورود کالاهای دیگر به این بازار شد. در همین زمان پایه‌گذاری معاملات آتی شکل گرفت. در پی این اتفاقات، ساختمان تجارت شیکاگو (که یکی از قدیمی‌ترین مراکز معاملات آتی جهان می‌باشد) تاسیس شد.آموزش بازار آتی رایگان
در ایران اولین معاملات قرارداد آتی سکه تمام بهار آزادی، در بورس کالای ایران، مورخ 1387/09/05 انجام شد. از آن سال به بعد آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام معاملات قرارداد آتی با موضوع کالاهایی مانند: کاتد مس، مفتول مس، سکه و شمش طلا، زیره، کنجاله سویا و… انجام می‌شدند.
سرمایه‌گذاران همیشه به دنبال راه‌هایی جهت کاهش ریسک خود هستند. مثلاً یک تولید کننده به دنبال راهی است تا مواد اولیه خود را هر بار با یک قیمت متفاوت نخرد. یک کشاورز که ماه‌ها برای تولید محصولش زحمت می‌کشد، بازاری قابل اطمینان برای فروش محصولاتش نیاز دارد. بازاری که در آن هنگام برداشت محصول از نوسانات قیمتی در امان باشد. کشاورز در صورتی که بازار و قیمت فروش محصول خود را بداند، با توجه به آن درباره ترکیب محصولاتش تصمیم می‌گیرد.
بازار آتی ابزاری است که چنین ریسک‌هایی را کاهش می‌دهد. معاملات آتی این گونه هستند که تحویل پول و محصول در آنها به تاریخی معین در آینده موکول میشود. این نوع معاملات طی یک قرارداد تحت عنوان قرارداد آتی صورت می‌گیرند.
یکی از انواع اوراق بهادار که در بورس معامله میشود، قراردادهای آتی هستند. زمانی ما اقدام به خرید یک کالا میکنیم اما کالا را در آینده تحویل می‌گیریم. یعنی قصد داریم چند ماه دیگر کالای خود را گرفته و پول آن را پرداخت نماییم. قراردادی با فروشنده منعقد کرده و کالا را با قیمتی مشخص خریداری میکنیم؛ اما تحویل کالا و پرداخت هزینه آن در آینده انجام میشود. به چنین قراردادی، قرارداد آتی (future Contract) می‌گویند.
مثلاً ما فکر میکنیم قیمت زعفران در دو ماه آینده از گرمی 13,000 تومان به 20,000 هزار تومان خواهد رسید. دو راه پیش رو داریم:
1- زعفران را بخریم و دو ماه صبر کنیم تا به 20,000 تومان برسد.2- با انجام یک قرارداد آتی کالای مورد نظر خود را خریداری کرده و دو ماه دیگر آن را تحویل بگیریم.
تفاوت این دو راهکار چیست؟ پیش‌خرید کردن کالا با قرارداد آتی دو مزیت عمده برای فرد دارد. اول این که لازم نیست کل مبلغ را پرداخت نماید و فقط مبلغی را برای ضمانت عمل به تعهد خود می‌پردازد. دوم این که فرد با احتمال افزایش قیمت کالای مورد نظر خود، آن را پیش‌خرید کرده و خود را در مقابل نوسانات قیمتی بیمه میکند.
براساس این قرارداد هر دو طرف تعهداتی دارند. یکی از طرفین متعهد به پرداخت وجه و دیگری متعهد به تحویل کالا می‌باشد. برای تحویل کالا و پرداخت وجه نیز زمان مشخصی در قرارداد تعیین میشود. هر دو طرف مبلغی را جهت ضمانت عمل به تعهدات خود، نزد فردی امین قرار می‌دهند.
قراردادی است که طبق آن طرفین معامله متعهد میشوند در یک سررسید معین، و با قیمت مشخص خرید یا فروش دارایی را انجام دهند. برای ضمانت عمل به تعهدات نیز هر دو طرف معامله مبلغی را نزد اتاق پایاپای (سازمان بورس کالا) قرار می‌دهند.
قراردادهای آتی در دو گروه دسته بندی میشوند:
قراردادهای آتی ابتدا بر پایه محصولات کشاورزی و سپس بر پایه منابع طبیعی مثل نفت معامله می‌شدند. قراردادهای آتی مالی نیز در سال 1972 میلادی روی کار آمدند. به تدریج قراردادها بر پایه ارز، نرخ بهره و شاخص‌های بازار ایجاد شدند که در کنترل ریسک نقش بسزایی دارند.
کالایی که موضوع قرارداد است باید استاندادهای کمی و کیفی داشته به علاوه زمان و مکان تحویل آن دقیقاً مشخص باشد. تنها موردی که در معاملات آتی متغیر است قیمت می‌باشد. قیمت کالا در مرحله معامله کشف میشود.
هر قرارداد آتی ویژگی‌هایی دارد که در ادامه هریک را به طور مفصل شرح خواهیم داد:
یکی از محدودیت‌های این قراردادها عدم پاسخگویی شرایط استاندارد آنها به نیازهای همه مشارکت‌کنندگان می‌باشد. از جمله استانداردهای قراردادهای آتی اندازه دارایی، نرخ و سررسید مشخص است.
معاملات آتی در بورس انجام میشوند که دارای سامانه الکترونیکی استاندارد بوده و این معاملات برای همه در بازار به صورت عادلانه عرضه میشود. سفارشات مشتریان توسط کارگزاران بورس و با روش‌های تعیین شده توسط بورس در سامانه معاملات آتی قرار می‌گیرد. سفارشات ثبت شده در سامانه، براساس اولویت قیمتی و در صورت تساوی قیمت‌ها براساس اولویت زمان ارسال سفارشات، انجام میشود.بورس‌ها حق معامله ندارند و مسئولیت آنها ایجاد یک بازار منسجم و شفاف می‌باشد. بازاری که در آن کشف قیمت‌ها و انجام معاملات، عادلانه انجام شوند. ناظر بازار بر بورس‌ها نظارت داشته و در صورت نقض قوانین جریمه خواهند شد.
اتاق پایاپای بورس، تضمین عملکرد مالی قراردادهای آتی را بر عهده دارد. وجود مکانیسم وجه تضمین در اتاق پایاپای بورس و کاهش ریسک اعتباری، پشتوانه‌ای مطمئن برای طرفین قرارداد به شمار می‌رود.
قراردادهای آتی توسط دارندگان آنها قابل فروش می‌باشند. در واقع میتوان یک قرارداد آتی را در بازار پیش‌فروش نمود. در صورت نیاز به تحویل کالا نیز میتوان آن کالا را از بازار فیزیکی تهیه نمود. این امر نقدشوندگی معاملات آتی را بسیار بالا می‌برد.
در واقع استانداردهایی که در قراداد آتی اعمال میشوند انعطاف‌پذیری آن بر مبنای نیاز افراد را پایین می‌آورد.
مهمترین مزیت این قراردادها، ویژگی پوشش ریسک می‌باشد. در واقع ریسک ناشی از نوسانات بازار و تغییر قیمت را به حداقل می‌رساند.
معاملات آتی نسبت به سایر معاملات، هزینه معاملاتی پایین‌تری دارند.
استفاده از اهرم مالی معاملات آتی به افراد فرصت کسب سود زیادی را می‌دهد. در واقع معامله‌گر با یک مبلغ اندک که سپرده اولیه‌اش است، میتواند معادل کل ارزش دارایی که در قرارداد تعهد شده، سود یا زیان بدست آورد. مثلاً با استفاده از اهرم مالی میتوان با مبلغ مورد نیاز سرمایه‌گذاری روی 10 کیلوگرم پسته، روی 100 کیلوگرم پسته سرمایه‌گذاری کرد. در حقیقت سود و زیان حاصل از معامله نیز 10 برابر میشود.
استفاده از اهرم مالی معاملات قراردادهای آتی دربرگیرنده ریسک بالایی بوده و به معامله گران فرصت به دست آوردن سود زیادی را می‌دهد به طوری که معامله‌گر با یک سپرده اولیه اندک میتواند معادل کل ارزش دارایی تعهد شده، کسب سود یا زیان نماید.
پیش از انجام معاملات آتی باید از دستورالعمل‌های مربوط به آن آگاهی کسب کرد. این معاملات ریسک‌های مالی بالقوه داشته و شاید برای برخی افراد مناسب نباشد. سود و زیان طرفین در این معاملات متقارن است. یعنی اگر طرف متعهد به فروش، ضرر کند حتماً طرف متعهد به خرید سود میکند.
انجام معامله دارایی در آینده ریسک‌هایی به همراه خواهد داشت. به طور مثال شاید یکی از طرفین از معامله پشیمان شده و از انجام آن خودداری نماید. حتی ممکن است یکی از طرفین امکان عمل به تعهدات خود را نداشته باشد. همین مسائل نقش بورس در ساماندهی معاملات آتی و الزام طرفین به اجرای تعهدات را پر رنگ میکند. بورس این وظیفه را به وسیله «حساب ودیعه» انجام می‌دهد.
معامله گرانی که خرید و فروش قرارادادهای آتی را دارند، در اولین گام باید ودیعه‌ای نزد کارگزار بورس قرار دهند که حساب ودیعه نام دارد. میزان مبلغی که باید به عنوان ودیعه سپرده شود، توسط بورس تعیین می‌گردد. هر دو طرف قرارداد باید برای ضمانت عمل به تعهدات خود، درصدی از ارزش روز کالا را نزد کارگزار در وجه اتاق پایاپای سپرده نمایند.
مبلغی که در ابتدای عقد قرارداد به عنوان ودیعه می‌پردازند، «ودیعه اولیه» نام دارد. پایان هر روز معاملاتی، حساب ودیعه به منظور محاسبه سود و زیان سرمایه‌گذار تعدیل می‌گردد. در معاملات قرارداد آتی ، محاسبه روزانه سود و زیان را «تعدیل حساب ودیعه» و یا «تسویه حساب ودیعه» می‌گویند. حساب ودیعه هرگز نباید منفی شود، به همین منظور مبلغ حداقلی ( که مقدار آن کمتر از ودیعه اولیه است) باید در حساب نگه داشته شود. این مبلغ را «حداقل ودیعه ثابت» می‌نامند.
از تاثیرات تعدیل حساب ودیعه، تسویه قرارداد آتی به صورت روزانه می‌باشد. در پایان هر جلسه، سود یا زیان سرمایه‌گذار به حساب ودیعه افزوده یا از آن کم میشود. در واقع قراردادهای آتی در هر جلسه معاملاتی بسته شده و جلسه بعد با یک قیمت جدید منعقد می‌گردد.
در صورت کسری حساب ودیعه، به سرمایه‌گذار اخطاری جهت افزایش ودیعه داده میشود. سرمایه‌گذار پس از دریافت اخطار، یک روز مهلت دارد افزایش حساب ودیعه را انجام دهد. مبلغ مازادی که سپرده‌گذاری میشود تا حساب ودیعه به سطح اولیه برسد، «ودیعه متغیر» نام دارد. در صورت عدم پرداخت مبلغ توسط معامله‌گر، بورس معاملات وی را مسدود میکند.
هر قرارداد آتی شامل موراد زیر می‌باشد:
هر جلسه معاملاتی قرارداد آتی از 5 مرحله تشکیل میشود. مراحل انجام معاملات آتی و امکان ورود، ویرایش و حذف سفارشات در هر مرحله به شرح زیر است:
اغلب هر قدر به زمان سررسید قرارداد آتی نزدیک می‌شویم، قیمت آتی مایل به قیمت نقدی میشود. در زمان سررسید قرارداد، قیمت آتی و قیمت نقدی مساوی یا خیلی نزدیک به هم میشوند. برای درک این موضوع، وضعیت را در دو شرایط قیمتی بررسی میکنیم:آموزش بازار آتی رایگان
1- فرض کنید در شرایطی هستیم که قیمت آتی از قیمت نقدی در زمان تحویل کالا بیشتر است. در چنین شرایطی معامله‌گران از سه طریق فرصت کسب سود، برابر با اختلاف قیمت آتی و قیمت نقدی خواهند داشت:
2- در وضعیت دیگر فرض کنید قیمت آتی از قیمت نقدی در زمان تحویل کالا پایین‌تر است. در چنین شرایطی شرکت‌هایی که قصد خرید کالا(دارایی) مورد نظر را دارند، آن دارایی را با قرارداد آتی ، پیش‌خرید می‌کنند. پس از سررسید تحویل دارایی، معادل اختلاف قیمت آتی و قیمت نقدی سود می‌کنند. سفته بازی‌هایی که در بازار صورت می‌گیرد باعث میشود قیمت آتی و نقدی دارایی، تقریباً باهم برابر شوند.
سفته‌بازان چطور باعث همگرایی قیمت آتی و نقدی یک دارایی میشوند؟ همان‌گونه که در دو وضعیت بالا خواندیم؛ در حالت نخست، فروش قرارداد آتی موجب کاهش قیمت آن و در حالت دوم، خرید قرارداد آتی سبب افزایش قیمت آنها شد. در واقع سفته‌بازان با استفاده از فرصت‌ها برای کسب سود، اختلاف بین قیمت آتی و نقدی یک داراریی در زمان تحویل را از بین می‌برند.
تا زمانی که معامله‌گر هیچ معامله‌ای انجام نداده در واقع هیچ موقعیت یا پوزیشنی نداشته و هیچ‌گونه تعهدی ندارد. معاملات آتی می‌توانند در دو موقعیت یا به اصطلاح پوزیشن کلی قرار گیرند که عبارتند از:
با انجام اولین معامله، معامله‌گر پوزیشن یا موضع long کسب میکند. long معادل معنای مالکیت است. در بورس واژه long برای موقعیت معاملاتی افرادی به کار می‌رود که دارایی را خریداری کرده و قصد نگهداری آن تا زمان رشد قیمتش را دارند. در بازار آتی خریداران قرارداد آتی که متعهد به تحویل دارایی در سررسید مقرر هستند، دارای پوزیشن long می‌باشند.
در بازار آتی ایران، خریدار قرارداد آتی اصطلاحاً موقعیت تعهدی خرید، اتخاذ می‌نماید. در صورت نگهداری قرارداد تا مهلت انقضای آن، موظف به خرید دارایی مورد نظر خواهد بود.
معامله‌گری که موضع فروش قرارداد آتی را دارد، اصطلاحاً آموزش معاملات قراردادهای آتی سبد سهام در پوزیشن short قرار دارد. فردی پوزیشن short دارد که تعدادی قرارداد آتی فروخته ولی هنوز به واسطه خرید یک قرارداد آتی (موقعیت جبرانی) پوزیشن خود در بازار را نبسته است.
در بازار آتی ایران، فروشنده قرارداد آتی اصطلاحاً موقعیت تعهدی فروش، اتخاذ میکند. در صورت نگهداری قرارداد تا سررسید آن، موظف به تحویل دارایی خواهد بود.
موقعیت تعهدی باز به شرایطی گفته میشود که تعهدات مالک قرارداد به هیچ یک از روش‌های زیر زایل نشده باشد.
دو راهکارها جهت خروج از یک قرارداد آتی وجود دارد:
کد معاملات آتی با کد بورسی عادی فرق دارد. در واقع افراد با کد بورسی نمی‌توانند در بازار آتی معامله نمایند. همان‌گونه که با حساب قرض‌الحسنه در یک بانک نمی‌توان دسته چک دریافت کرد و حتماً باید حساب جاری داشته باشیم.
انجام معاملات برخط قراردادهای آتی مستلزم دو شرط می‌باشد که عبارتند از:
برای اخذ کد معاملاتی برخط قراردادهای آتی پشت سر گذاشتن مراحل زیر الزامی است.
در بورس کالای ایران، محصولات کشاورزی، زعفران و زیره دارای قرارداد آتی هستند. اندازه قرارداد آتی زعفران معادل 100 گرم و زیره 100 کیلوگرم است. دامنه نوسان روزانه قراردادهای آتی مثبت و منفی 5% قیمت تسویه جلسه معاملاتی قبل می‌باشد.
تاریخ سررسید معاملات آتی کالا توسط بورس مشخص میشود. هر قرارداد طبق سررسید خود با نمادی مشخص در بازار آتی معامله میشود. نماد معاملاتی قراردادهای آتی از نام کالا، ماه و سال سررسید قرارداد تشکیل میشود.
کارمزد معاملات آتی معادل با 0.00068 ارزش قرارداد می‌باشد. در واقع کارمزد، درصدی از ارزش قرارداد است؛ بنابراین برای محاسبه کارمزد، ارزش قرارداد را تعیین کرده در 0.00068 ضرب میکنیم. کارمزدها بر اساس دستورالعمل بورس کالا، بین بورس کالا، سازمان بورس و کارگزار تقسیم میشود.
قراردادهای آتی کالا و آتی سبد سهام یا آتی شاخص، شباهت‌های زیادی دارند. این دو نوع قرارداد آتی از نظر مشخصات قرارداد و بستر معاملات، تفاوت‌هایی نیز دارند. در ادامه به شرح تفاوت‌های این دو می‌پردازیم:
قراردادهای آتی نسبت به سایر اوراق بهادار بورسی، نوسانات بیشتری دارند؛ به همین دلیل برای سرمایه‌گذاران تازه وارد و غیرحرفه‌ای مناسب نیستند. جالب است بدانید اکثر قراردادهای آتی به تحویل کالا ختم نمی‌شوند. بیشتر سرمایه‌گذاران پیش از سررسید قرارداد، پوزیشن معاملاتی خود را می‌بندند.
قراردادهای آتی دو مزیت مهم دارند که می‌توانند در جهت افزایش سرمایه ما مفید باشند.1- وجود اهرم در معاملات که این امکان را به ما می‌دهد که با چندین برابر پول خود در بازار آتی معامله کنیم.2- دو طرفه بودن بازار که امکان کسب سود هم از بالا رفتن قیمت‌ها و هم از افت قیمت‌ها را فراهم میکند.
در هر صورت بازار آتی نیز یکی از انواع بازارهای مالی بوده و همانند سایر بازارها، سرمایه‌گذاری در این بازار نیز مستلزم دانش و مهارت کافی می‌باشد.
تیم نظارت از نظرات شما همراهان عزیز برای بهبود عملکرد خود استقبال کرده و آماده پاسخگویی به سوالاتتان می‌باشد.
نظارت به عنوان مرجع جامع آموزش بورس و تحلیل سایر بازارهای مالی ، کمک میکند افراد انتخاب‌های درستی در سرمایه‌گذاری‌های خود داشته باشند.
دستورالعمل قراردادهای آتی
ایزی‌تریدر
آنلاین‌پلاس
آموزش بازار آتی رایگان
بازار آتی کالا بازاری است که در آن طبق قرارداد، فروشنده و خریدار یک کالا متعهد میشوند در سررسید معین (در آینده)، مقدار مشخصی از آن کالا را با استانداردهای از قبل تعیین‌شده و با قیمت توافق‌شده معامله کنند. به بیان دیگر تمامی توافق‌ها در زمان حال، اما معامله در زمان آینده صورت می‌گیرد.
فرض کنید قصد دارید ۳ ماه آینده کالایی را خریداری کنید، اما در حال حاضر مبلغ کافی برای خرید آن کالا را ندارید و از طرف دیگر نگران هستید که قیمت کالای مورد نظرتان تا ۳ ماه آینده رشد قیمت داشته باشد و مجبور شوید در آن زمان به قیمت گران‌تری آن را خریداری کنید.
از طرف دیگر فرض کنید که اکنون محصولی دارید و می‌خواهید ۳ ماه آینده آن را بفروشید، اما نگرانید که قیمت آن کاهش یابد.
در چنین مواقعی چه میکنید؟
قرارداد آتی کالا این امکان را برای شما فراهم میکند که بتوانید کالایی را در حال حاضر و با یک قیمت مشخص و برای زمانی معین در آینده خریداری کنید یا بفروشید.
بدون آنکه هزینه آن را در زمان عقد قرارداد پرداخت کنید و بدون آنکه اکنون آن کالا را داشته باشید میتوانید آن را بفروشید.
نقره
پسته
زیره سبز
زعفران رشته‌ای بریده ممتاز (نگین)
زعفران رشته‌ای درجه یک (پوشال معمولی)
افرادی که در بازار آتی فعالیت می‌کنند در سه دسته زیر قرار می‌گیرند:
بدون نگرانی از کاهش یا افزایش قیمت در بازار آتی کالا سرمایه‌گذاری کنید. پوشش ریسک به معنی حداقل کردن یا از بین بردن ریسک ناشی از نوسانات قیمت است.
کارمزد معاملات قراردادهای آتی بسیار کمتر از معاملات سهام است. این ویژگی برای افرادی که صرفاً قصد سرمایه‌گذاری در بازار آتی کالا را دارند بسیار برجسته است.
با توجه به مکانیزم اخذ وجه تضمین در ابتدای ورود به قرارداد آتی که تنها درصدی از ارزش معامله است، میتوانید بدون داشتن مبلغی به اندازه ارزش کالای مورد نظر، آن را معامله کنید و از بازدهی آن بهره‌مند شوید.
چه قیمت‌ها افزایش یابند و چه کاهش، با پیش‌بینی صحیح میتوانید در این بازار سود کسب کنید. در واقع برخلاف معاملات سهام که تنها از افزایش قیمت آن میتوانید سود کسب کنید، در بازار آتی کالا اگر پیش‌بینی کاهش قیمت یک کالا را در آینده دارید، میتوانید با ورود به موقعیت فروش سود کسب کنید.
به منظور کاهش ریسک عدم ایفای تعهدات، سود و زیان مشتریان در پایان هر روز معاملاتی به حساب آنها منظور میشود. همچنین درصدی از «وجه تضمین لازم»، تحت عنوان «حداقل وجه تضمین» تعریف میشود و اگر مقدار وجه تضمین (ناشی از زیان روزانه) به این مقدار برسد، به فرد هشدار داده میشود تا وجه خود را به اندازه اختلاف «وجه تضمین لازم» و«حداقل وجه تضمین» افزایش دهد.
سوالات متداول
قراردادی است که طی آن خریدار متعهد میشود در سررسید تعیین شده تعداد معینی از کالای مورد معامله را به قیمتی که در زمان انعقاد قرارداد تعیین میشود بخرد و در مقابل فروشنده متعهد به فروش (تحویل) آن کالا در سررسید میشود. در این قرارداد طرفین باید مبلغی را برای تضمین انجام تعهد در حساب عملیاتی خود داشته باشند.
خرید و فروش هم‌زمان یک کالا برای کسب سود از تفاوت قیمت در دو بازار فیزیکی و آتی آربیتراژ گفته میشود. به عبارتی سود آربیتراژی زمانی ایجاد میشود که یک کالای مشابه در دو بازار مختلف عرضه میشود اما قیمت های یکسانی ندارد. به عنوان مثال میتوان زعفران را در بازار فیزیکی خریداری کرد و در بازار آتی با قیمت بالاتری فروخت و از این اختلاف قیمت سود کسب کنیم.
با توجه به مکانیزم اخذ وجه تضمین در ابتدای ورود به قرارداد آتی که تنها درصدی از ارزش قرارداد است، نیازی نیست سرمایه‌ای به اندازه ارزش معامله داشته باشید، بلکه میتوان با داشتن سرمایه‌ای به مراتب کمتر، وارد قرارداد آتی یک دارایی با ارزش چند برابری شد و از بازدهی آن استفاده کرد.
برای گرفتن کد آتی باید هنگام مراجعه حضوری به شعب کارگزاری مفید شناسنامه، کارت ملی و یک گواهی مدرک تحصیلی (حداقل دیپلم) را به همراه داشته باشید. پیش‌نیاز گرفتن کد آتی، داشتن کد بورسی است. پس از انجام ثبت نام و تکمیل مدارک مورد نیاز، اطلاعات شما به بورس کالا ارسال میشود و بعد از تایید توسط بورس کالا، فرم‌های دیگری صادر میشود که مجددا جهت امضا باید به شعبه کارگزاری مراجعه کنید.
برای انجام معاملات آتی به دو حساب بانکی نیاز است. یکی از حساب‌ها به نام مشتری و در اختیار بورس کالاست و دیگری حساب شخصی مشتری برای برداشت وجه است. اگر قصد دارید در بانک “ملت” حساب باز کنید، قبل از مراجعه به شعبه کارگزاری مفید یک حساب “کوتاه مدت عادی” و یک حساب “قرض الحسنه (یا جاری)” افتتاح کنید. ضمناً این نکته را به خاطر داشته باشید که حساب “کوتاه مدت عادی” در اختیار بورس کالا قرار می‌گیرد و هیچ استفاده شخصی نمی‌توان از این حساب کرد.
ولی اگر می‌خواهید در بانک “سامان” حساب باز کنید، ابتدا به شعبه کارگزاری مفید مراجعه کنید و پس از دریافت نامه‌ی معرفی به بانک سامان برای افتتاح حساب به این بانک مراجعه کنید.
اگر قصد دارید کد معاملاتی آتی خود را از یک کارگزاری (مبدا) به کارگزاری مفید (مقصد) منتقل کنید، با مراجعه به کارگزاری مبدا فرم “انتقال کد معاملاتی آتی” را درخواست کنید و آن را به یکی از شعب کارگزاری مفید تحویل دهید.
برای انجام معاملات آتی به علت ماهیت تعهدی این معاملات باید مبلغی به عنوان وجه تضمین در حساب مشتری واریز شده باشد. این مبلغ وجه تضمین اولیه است که به محض انجام معامله و باز شدن موقعیت تعهدی، در حساب مشتری بلوکه میشود. حداقل وجه تضمین نیز ۷۰ درصد وجه تضمین اولیه است که موجودی مشتری در هنگام ضرر کردن نباید کمتر از این مبلغ باشد. در صورتی که موجودی مشتری به کمتر از ۷۰ درصد وجه تضمین برسد اخطاریه “مارجین کال” را دریافت میکند که در اینصورت ملزم به افزایش موجودی یا بستن موقعیت تعهدی خود میشود.
با توجه به اینکه قیمت‌های مبنای تسویه روزانه (Settlement Price) و به تبع آن ارزش معاملات به صورت روزانه تغییر می‌کنند، وجه تضمین اولیه نیز به صورت روزانه به‌روزرسانی میشود و سود یا زیان ناشی از قرارداد نیز به صورت روزانه محاسبه و در حساب ودیعه افراد منظور میشود که به این مکانیزم، تسویه حساب روزانه یا Daily Settlement گفته میشود.
قبل از انجام معاملات ابتدا باید مبلغ وجه تضمین را به حساب در “اختیار بورس” واریز کرده و سپس با ورود به سامانه آنلاین معاملات آتی روی گزینه “به روز رسانی حساب” را کلیک کنید.
پس از بسته شدن موقعیت‌های باز آتی چنانچه قصد دارید وجه آزاد خود را از “حساب در اختیار بورس” برداشت کنید، کافیست با شماره تلفن واحد آتی کالا تماس بگیرید و تقاضای وجه خود را ثبت نمایید. بهتر است هربار قبل از درخواست وجه، روی گزینه “به روز رسانی حساب” کلیک کنیم که سامانه آنلاین آخرین موجودی بانک را نشان دهد.
وقتی قرارداد آتی به زمان سررسید خود نزدیک شود، از طرف بورس به فردی که موقعیت فروش دارد یک بازه زمانی تحویل اعلام میشود. این فرد باید در بازه زمانی اعلام‌شده کالا را تحویل دهد و پولی که در زمان شروع قرارداد توافق شده بود را از فردی که موقعیت خرید دارد دریافت کند.
برای دریافت مشاوره جهت شروع سرمایه‌گذاری در بازار آتی کالا اطلاعات تماس خود را برای ارتباط با کارشناسان معاملات آتی کارگزاری مفید وارد کنید. همچنین در صورت نداشتن کد بورسی میتوانید از طریق لینک قرار داده شده در بخش دوم به صورت کاملا غیر‌حضوری کد بورسی خود را دریافت کنید.
۱-ورود اطلاعات تماس برای دریافت مشاوره رایگان
۲-ورود اطلاعات تماس برای دریافت مشاوره رایگان
برای شروع سرمایه‌گذاری در بازار آتی کالا علاوه‌بر کد معاملات آتی به کد بورسی نیاز دارید. اگر هنوز کد بورسی خود را دریافت نکرده‌اید از طریق لینک زیر به صورت غیر‌حضوری در کارگزاری مفید افتتاح حساب کنید.
۲۷ سال نگاه حرفه‌ای به بازار سرمایه
آموزش بازار آتی رایگان
