خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال

نقاط حمایتی

سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال

خطوط حمایت و مقاومت

سطوح حمایت/مقاومت

از مهم‌ترین مباحث تحلیل تکنیکال می‌توان به سطوح حمایت و مقاومت اشاره کرد. با توجه به اینکه سیستم معاملات در بازار سرمایه بر اساس عرضه و تقاضاست، فشار خریداران و فروشندگان باعث نوسانات قیمت می‌شود. هنگامی‌که فروشندگان بر بازار غالب باشند قیمت‌ها کاهش و هنگامی‌که خریداران غالب باشند، قیمت‌ها افزایش می‌یابد.

سطوح حمایت-مقاومت سطوحی هستند که در نزدیکی تراز آن‌ها تمایل به خرید (در نزدیک سطح حمایت ) و فروش (در نزدیکی سطح مقاومت) از سوی معامله‌گران دیده می‌شود.

در سطح حمایت، خریداران معتقدند که سهم موردنظرشان باارزش بوده و فروشندگان نیز میلی به فروش به قیمت پایین‌تر از این قیمت ندارند.

تبدیل سطح حمایت به مقاومت و برعکس

هر سطح حمایت(تقاضا)، می‌تواند سطح مقاومت(عرضه) نیز باشد. این اتفاق فقط بستگی به این دارد که قیمت از کدام جهت به آن برخورد کند. یک خط مقاومت در صورت شکسته شدن می‌تواند در ادامه به سطح حمایت تبدیل شود.

سطوح حمایت/مقاومت محدوده‌های تعادل فشار عرضه و تقاضا است که اعمال فشار بیشتر از سوی خریداران و یا فروشندگان می‌تواند باعث به هم خوردن این تعادل و شکست این سطوح شود.

در سطح مقاومت، از سمت فروشندگان عرضه شدیدی ایجاد می‌شود. چون به نظر آن‌ها سهم رشد خود را کرده و بهتر است هرچه سریع‌تر از آن خارج شوند. این باعث سنگین شدن مقدار عرضه و درنتیجه کاهش قیمت سهم می‌شود.

در سطح حمایت، فروشندگان متوجه می‌شوند که فروش در قیمت‌های کمتر به‌صرفه نیست و از ادامه عرضه خودداری می‌کنند.

خریداران نیز با این اعتقاد که سهم در محدوده‌ی قیمتی مناسبی برای ورود قرار دارد شروع به خرید کرده و این تقاضا باعث افزایش قیمت سهم می‌شود. (برای درک بهتر به ویدیوی شماره 5 و 11 مراجعه شود)

رفتارشناسی سطوح حمایت و مقاومت

یکی از انواع سطوح حمایت/مقاومت، سطوح ایجادشده در محدوده قیمتی اعداد رند است که نوعی از سطوح حمایت/مقاومت ایستا می‌باشند.

برای مثال اگر به‌صورت اتفاقی قیمت در محدوده قیمتی عددی رند دچار افت شود، به دلیل ماندگاری خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال بیشتر آن قیمت در ذهن، به لحاظ روانشناسی، معامله‌گران خود را در دفعات بعدی آماده می‌کنند تا در صورت قرار گرفتن در شرایط مشابه، خاطرات تلخ زیان متحمل شده برایشان تکرار نشود.

برعکس در هنگام روند صعودی هنگام رسیدن به عددی خاص، معامله‌گران برای تکرار خاطرات خوب سودهای قبلی، اقدام به عرضه دارایی خود می‌کنند.

اعتبار سطوح حمایت و مقاومت

نوع دیگر سطوح حمایت/مقاومت با بررسی روند گذشته نمودار قابل‌دستیابی هستند. یعنی باید به قله‌ها و دره‌های قیمتی درگذشته نمودار قیمت توجه کرد. هر قله و دره به‌نوبه خود سطح حمایت/مقاومت است(این نوع نیز در دسته سطوح حمایت/مقاومت ایستا قرار می‌گیرند)،

اما سطح حمایت/مقاومتی معتبرتر است که حداقل از اتصال خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال دو قله/دره تشکیل‌شده باشد. هرچقدر تعداد قله/دره‌ها بیشتر باشد، سطح حمایت/مقاومت معتبرتری خواهیم داشت.

بااتصال بیش از یک دره/قله نیز نوعی سطوح حمایت/مقاومت داینامیک حاصل می‌شوند که در ادامه در بخش روندها موردبررسی قرار می‌گیرند. (برای درک بهتر به ویدیوی شماره 6 و 7 مراجعه شود)

شکست سطح حمایت/مقاومت چه زمانی اتفاق می‌افتد؟

افزایش قدرت خریدار به خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال دلیل اعتقاد به رشد قیمت سهم و یا ورود خریداران جدید باعث افزایش قیمت و شکست سطح مقاومت می‌شود.

بسیاری از مواقع شکست معتبر در یک سطح حمایت/مقاومت به شکل کندل ماروبوزو (کندل‌های با بدنه بلند) اتفاق می‌افتد. همچنین کندل بعد از ماروبوزو که “تأییدکننده” نامیده می‌شود نیز باید همرنگ ماروبوزو باشد.

در شکست یک سطح حمایت معمولاً قیمت به‌اندازه فاصله آخرین قله از نقطه شکست به نزول خودش ادامه خواهد داد. این قانون، قانون ریزش متقارن نام دارد.

شکست کاذب نیز زمانی اتفاق می‌افتد که سایه‌بالا یا پایین کندل از خط حمایت/مقاومت عبور کند . این اتفاق نه‌تنها باعث از بین رفتن سطح حمایت/ مقاومت نمی‌شود، بلکه در اکثر مواقع موجب بازگشت روند به‌صورت کوتاه و یا حتی بلندمدت می‌شود.

در اغلب مواقع، پس از شکست سطح حمایت/مقاومت، متوجه بازگشت قیمت (PULL BACK) به آن می‌شویم. بعدازاین تماس کوتاه با سطح ، سهم مجدداً به روند صعودی خود ادامه می‌دهد که به این تماس کوتاه، بوسه وداع (LAST KISS) می‌گویند. این اتفاق موجب تبدیل سطح مقاومت به سطح حمایت (و برعکس) می‌شود.

خطوط روند

برای تعیین وضعیت قیمت یک دارایی در بازار مالی باید ابتدا روند آن‌ را مشخص کرد. انواع روندها در تحلیل تکنیکال به شرح زیر هست:

• روند صعودی
• روند خنثی
• روند نزولی

در روند صعودی هر کف جدید (Higher Low) بالاتر از کف های قبلی و هر سقف جدید (Higher High) نیز بالاتر از سقف‌های قبل تشکیل می‌شوند. روند صعودی حداقل از چهار نقطه Low ، High، Higher Low و Higher High تشکیل می‌شود.

در روند نزولی هر کف جدید (Lower Low) پایین‌تر از کف های قبلی و هر سقف جدید (Lower High) نیز پایین‌تر از سقف‌های قبل تشکیل می‌شوند. روند صعودی حداقل از چهار نقطه Low ، High، Lower Low و Lower High تشکیل می‌شود.

در روند خنثی کف‌ها و سقف‌ها در یک محدوده می‌باشند که تشكيل نوعی از سطوح حمایت/مقاومت را داده و نمایانگر برابری نیروی عرضه و تقاضا هستند.

طول روند بر اساس تایم فریم بلندمدت، میان‌مدت و کوتاه‌مدت تعیین می‌شود و معامله‌گران این بازه‌های زمانی با یکدیگر بسیار متفاوت‌اند.

روندهای میان‌مدت و بلندمدت برای معامله مناسب‌تر هستند; زیرا کف و سقف‌های معتبرتری را بررسی می‌کنند و امکان اشتباه کمتری دارند. یک‌روند بلندمدت از چند روند میان‌مدت و کوتاه‌مدت تشکیل می‌شود.

روندها تا زمانی معتبر هستند که توالی سقف و کف‌ها به‌صورت بیان‌شده باقی بمانند، برای مثال در روند صعودی با تشکیل سقف جدید پایین‌تر از سقف قبلی روند تضعیف‌شده و به دنبال تشکیل روند جدید خواهیم بود.

شكست خط روند

شكست خط روند صعودی، با عبور قيمت از خط روند و سپس شكست کف قيمتي قبلي اتفاق می‌افتد. در اين حالت نمودار كف و سقف‌های پایین‌تر تشكيل می‌دهد. و یا در صورت تشکیل کف جدید در محدوده‌ی کف قبلی انتظار تشکیل روند خنثی را خواهیم داشت. (برای درک بهتر به ویدیوی شماره 9 و 10 مراجعه شود)

شكست خط روند نزولي نیز با عبور قيمت از خط روند و سپس شكست سقف قيمتي قبلي اتفاق می‌افتد.در اين حالت نمودار كف و سقف‌های بالاتر تشكيل می‌دهد.

واکنش نمودار قیمت به سطوح حمایت/مقاومت وابسته به اعتبار اين سطوح است،

هرچه اعتبار اين سطح‌ها بيشتر باشد، احتمال عکس‌العمل نمودار قيمت نسبت به این سطوح و معکوس شدن روند بیشتر است.(برای درک بهتر به ویدیوی شماره 11 مراجعه شود)

اعتبار خطوط تکنیکال:

عوامل زیر در اعتبار خطوط تکنیکال مؤثرند:

زاویه‌ی سطوح؛ زواياي کم‌تر از ۴۵، درجه اعتبار اين خطوط را افزايش می‌دهد.

تایم فریم؛ رسم خطوط تکنیکال در تایم فریم بالاتر، اعتبار این خطوط را افزایش می‌دهد.

تعداد برخورد به خطوط؛ تعداد برخوردهای بیشتر به خطوط تکنیکال، اعتبار این خطوط را افزایش می‌دهد.

در برخی منابع ذکرشده است که تلاش‌های مکرر برای شکست یک سطح حمایت یا مقاومت باعث تضعیف آن سطح می‌شود. برای تائید باید به حجم معاملات توجه به خصوصی داشت تا از شدت تمایلات برای شکست آن سطح مطلع شویم.

طول خط؛ مدت‌زمان بالاتر و طول بیشتر خطوط تکنیکال، اعتبار این خطوط را افزایش می‌دهد.(برای درک بهتر به ویدیوی شماره 9 و 10 مراجعه شود)

روندهای پیشرفته

در تحلیل تکنیکال شاهد چهار نوع الگوی روند مثلثی هستیم:

مثلث متقارن

سقف و کف دائم به هم نزدیک می‌شود و حمایت به سمت بالا و مقاومت به سمت پایین میل می‌کند.

در این زمان وضعیت هشدار برای روند صعودی نمودار را دریافت می‌کنیم. ولی کماکان تا زمانی که سقف قبلی شکسته نشود همچنان در یک‌روند ساید قرار داریم.

مثلث می‌تواند از هر طرفی خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال شکسته شود. اما معمولاً تمایل به تکرار روند قبلی خود دارد. در استفاده از الگوهای دیگر هم همین مسئله قابل به‌کارگیری است. یعنی، بهتر است منتظر بمانیم تا الگو کامل تشکیل تایید شود و بعد اقدام به معامله کنیم.

مثلث افزایشی :

کف‌ها در حال صعود اما سقف‌ها حالت خنثی و ساید دارند. سقف‌ها در این حالت تشکیل سطح مقاومت محکم می‌دهند. در این حالت احتمال صعودی شدن روند بیشتر است، چون جهت نوسانات بیشتر صعودی است.

مثلث کاهشی :

سقف‌ها در حال نزول اما کف‌ها حالت خنثی و ساید دارند. کف‌ها در این حالت تشکیل سطح حمایت محکم می‌دهند. در این حالت احتمال نزولی شدن روند بیشتر است، چون جهت نوسانات بیشتر نزولی است.

مثلث پهن شونده :

از دو طرف در حال باز شدن است; یعنی کفها در حال کاهش و سقف‌ها در حال افزایش است و تأییدیه هردو روند را می‌دهد. پس باید صبر کرد گه روند به یک سمت شکسته شود.

کانال

کانال قیمتی یکی از معتبرترین ابزار تحلیل در تکنیکال کلاسیک است. کانال قیمتی زمانی شکل می‌گیرند که قیمت بین حداقل دو خط موازی نوسان کند. این خطوط به سه حالت صعودی، نزولی و خنثی شکل می‌گیرند.

ترسیم کانال

بسته به صعودی یا نزولی بودن روند، در حالت صعودی حداقل دو پیووت در دره‌های روند انتخاب کرده و بااتصال این دو کف کانال را مشخص کرده،

سپس، برای تعیین سقف کانال، نقطه سوم را روی بالاترین قله‌ی موجود بین دره‌های انتخابی قرار می‌دهیم.

در حالت نزولی بودن روند نیز برعکس حالت قبل ابتدا به کمک حداقل دو قله سقف کانال و یک دره مابین کف کانال رسم می‌شود. یک کانال معتبر 90 الی 95 درصد نوسانات قیمت در آن بازه را شامل می‌شود.

خط میانی کانال نیز خطی است که قیمت به‌طور مکرر به آن واکنش داده، یک سطح حمایت/ مقاومت داینامیکی قوی و تأییدکننده درستی رسم کانال است.(برای درک بهتر به ویدیوی شماره 12 مراجعه شود)

آموزش سطوح حمایت و مقاومت در خرید سهام و ارز | تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال و پرایس اکشن نقش کلیدی و بسیار مهمی را دارد و به عنوان یکی از روشهایی می باشد که معامله گران در خرید سهام و ارز از آن استفاده میکنند.

«حمایت» معادل فارسی کلمه Support میباشد . به طور مثال در یک روند صعودی سهام منظور از حمایت ، محدوده ای است که در آن تمایل به معاملات Buy (خرید یا تقاضا) زیاد می باشد و بر معاملات فروش غلبه میکند.

در مقابل «مقاومت» معادل فارسی کلمه Resistance میباشد . به طور مثال در یک روند صعودی منظور از مقاومت ، محدوده ای است که در آن تمایل به معاملات Buy کم می باشد .

آموزش سطوح حمایت و مقاومت در خرید سهام و ارز

خطوط حمایت Support :

در تحلیل تکنیکال به سطوحی که باعث امتداد یک روند بشوند؛ خطوط حمایت Support گفته میشود. به طور مثال در یک روند صعودی ؛ سطح حمایت در زیر خط قیمت قرار دارد. هنگامیکه کندل ها به این خط برسند با حمایت بازار روبرو و باعث رشد قیمت خواهد شد. در یک روند صعودی سطوح حمایت Support نقاط بسیار خوبی برای ورود به معاملات Buy میباشد. خط حمایتی معتبر است که بیش از یک بار قیمت آن را لمس کرده باشد.

عکس زیر سطوح حمایت Support یک روند صعودی را در تایم فریم روزانه نشان میدهد :

خطوط مقاومت Resistance :

در تحلیل تکنیکال به سطوحی که باعث توقف یک روند بشوند؛ خطوط مقاومت Resistance گفته میشود. به طور مثال در یک روند صعودی ؛ سطح مقاومت در بالای خط قیمت قرار دارد. هنگامیکه کندل ها به این خط برسند با مقاومت بازار روبرو و باعث توقف روند صعودی خواهد شد. خط مقاومتی معتبر است که بیش از یک بار قیمت آن را لمس کرده باشد.

عکس زیر سطوح مقاومت Resistance یک روند صعودی را نشان میدهد:

انواع خطوط حمایت و مقاومت

1- خطوط حمایت و مقاومت افقی
2- خطوط حمایت و مقاومت روند دار (مورب)

جهت ثبت نام در بروکر آمارکتس کلیک کنید و 20% بونوس هدیه از این بروکر معتبر دریافت نمایید.

آموزش رسم خطوط حمایت و مقاومت

تا اینجای مقاله، مفاهیم اولیه و کاربرد خطوط حمایت و مقاومت را آموختیم. در این مرحله، شیوه ترسیم درست خطوط حمایت و مقاومت را خواهیم آموخت. اساسی‌ترین مفهوم در مورد رسم این خطوط ، وجود دو یا چند نقطه برای ترسیم یک خط حمایت یا مقاومت است. به عبارت دیگر این خطوط از اتصال دو یا چند کف یا سقف قیمت در نمودار تشکیل می‌شود.

در روند صعودی خطوط حمایت و مقاومت چگونه رسم می شود؟

برای ترسیم خطوط حمایت صعودی میبایست کف یا دره های قیمت را با یک خط به یکدیگر متصل کنیم. در مقابل سقف هایی که باعث توقف روند صعودی میشوند مقاومت هستند مطابق عکس زیر:

در روند نزولی خطوط حمایت و مقاومت چگونه رسم می شود؟

برای ترسیم خطوط حمایت نزولی میبایست سقف یا قله های قیمت را با یک خط به یکدیگر متصل کنیم. در مقابل کف هایی که باعث توقف روند نزولی میشوند مقاومت هستند مطابق عکس زیر:

خطوط حمایت و مقاومت افقی چگونه رسم می شود؟

این خطوط از اتصال دو یا چند کف یا سقف افقی در نمودار تشکیل می‌شود. مطابق عکس زیر:

استراتژی حمایت و مقاومت

تصور کنید ما در تایم فریم دیلی یا ماهانه تحلیل خود را انجام داده ایم و سطح مقاومتی را در بازار بدست آورده ایم که در 1 سال گذشته قیمت بیش از 3 بار آنرا لمس کرده اما نتوانسته از آن عبور کند ؛ در این حالت اعتبار این مقاومت بسیار زیاد خواهد بود.

با یادگیری و ترسیم صحیح خطوط حمایت و مقاومت میتوانید از استراتژی نوسان گیری بصورت روزانه کسب درامد کنید. با بررسی سابقه چارت می توان موارد تثبیت شده ای از سطوح حمایت و مقاومت را به عنوان سیگنالهای ورود در نظر گرفت. در این سیستم نیازی به اندیکاتورها نبوده و توانایی رسم خطوط حمایت و مقاومت روی چارت به تنهایی کافی می باشد.

در اکثر مواقع در سطوح کلیدی حمایت و مقاومت ، نسبت ریسک به ریوراد مناسبی شکل میگیرد. خصوصا هر چقدر تایم فریم بالاتری را انتخاب کنیم سطح حمایت و مقاومت بدست آمده قوی تر خواهد بود. برای استفاده از استراتژی حمایت و مقاومت نیاز است تشخیص شکست خطوط حمایت و مقاومت را نیز فرا بگیرید.

حمایت و مقاومت در فارکس و نحوه استفاده از آنها

حمایت و مقاومت یکی از پرکاربردترین مفاهیم در معاملات فارکس است برای آشنایی با این دو مفهوم این مقاله از مقالات آموزش فارکس را مطالعه کنید.

عجیب است اما، به نظر می رسد هر کس نظر خاص خود را در مورد نحوه محاسبه حمایت و مقاومت در فارکس دارد.

ابتدا بیایید نگاهی به مفاهیم پایه اندازیم:

به شکل بالا نگاه کنید. همانطور که می بینید ، این الگوی زیگزاگ در حال صعود است. (بازار گاوی)

هنگامی که قیمت به سمت بالا حرکت می کند و سپس عقب می نشیند ، بالاترین نقطه پیش از عقب نشینی حالا یک مقاومت محسوب می شود.

سطح مقاومت نشان می دهد که در در آن نقطه فروشنده زیادی وجود دارد.

وقتی قیمت دوباره افزایش یابد ، پایین ترین نقطه ای که قبل از شروع مجدد روند صعودی، به آن رسیده است ، اکنون حمایت محسوب می شود.

سطح حمایت نشان دهنده وجود خریداران زیاد است.

به این ترتیب با بالا رفتن و پایین آمدن قیمت در طول زمان ، مداوم مقاومت و حمایت شکل می گیرد.

عکس این جریان در روند نزولی صادق است.

ابتدایی ترین روش معامله خط یا منطقه حمایت یا مقاومت به قرار زیر است:

جهش یا بانس را معامله کنید

• در جاییکه قیمت به سمت حمایت ریزش می کند ، بخرید.
• در جاییکه قیمت به سمت مقاومت افزایش می یابد ، بفروشید.

“شکست“ را معامله کنید

• هنگامی که مقاومت شکسته می شود ، خرید کنید.
• هنگامی که حمایت می شکند ، بفروشید.

جان؟ “جهش” و “شکست” دیگر چیست؟ اگر کمی گیج شده اید ، جای نگرانی نیست. بعداً راجع به این مفاهیم بطور مفصل بحث خواهیم کرد.

رسم سطح حمایت و مقاومت

نکته ای که باید بخاطر داشته باشید این است که حمایت و مقاومت یک عدد دقیق نیستند بلکه سطح هستند.

اغلب اوقات سطح حمایت یا مقاومت را مشاهده می کنید که به نظر می رسد شکسته شده باشد. اما بلافاصله متوجه می شوید که بازار فقط در حال تست آن سطح است.

در نمودار های کندل استیک ، معمولاً سایه های کندل ها هستند که این “تست” های حمایت و مقاومت را نشان می دهند.

توجه کنید که سایه های کندل ها چگونه سطح حمایت 1.4700 را تست کرده اند.

در آن زمان طوری بنظر می رسید که بازار حمایت را شکسته است.

اما بعدا پی می بریم که بازار تنها در حال تست حمایت بوده است.

با نگاهی اجمالی ، می بینیم که بازار صرفاً در حال آزمایش آن سطح بود.

چگونه متوجه شویم که یک حمایت و مقاومت واقعا شکسته است؟

پاسخ قطعی برای این سوال وجود ندارد. برخی معتقدند که اگر کلوز بازار یا قیمت بتواند پس از آن سطح بسته شود ، سطح حمایت یا مقاومت شکسته شده است. با این حال ، متوجه خواهید شد که همیشه اینطور نیست.

بیایید مثال بالا را در نظر بگیریم و ببینیم وقتی قیمت در واقع بعد از سطح حمایت 1.4700 بسته شده است چه رخ داده است.

در این مورد ، قیمت زیر سطح حمایت 1.4700 بسته شده است اما در نهایت دوباره بالاتر از آن رفته است.

اگر شما فکر می کردید که این یک شکست واقعی است و این جفت ارز را می فروختید ، خسارت زیادی می دیدید!

با نگاه کردن به نمودار ، می توانید بصورت چشمی ببینید و به این نتیجه برسید که حمایت در واقع شکسته نشده بوده است. بلکه همچنان دست نخورده باقی مانده و اکنون حتی قوی تر هم شده است.

برای کمک به فیلتر کردن این شکستهای کاذب ، باید اساسا حمایت و مقاومت را به عنوان “مناطق” در نظر بگیرید و نه اعداد دقیق!

یک راه برای کمک به شما در یافتن این مناطق ، ترسیم حمایت و مقاومت بر روی نمودار خطی است نه نمودار شمعی ژاپنی.

دلیل این امر این است که نمودارهای خطی فقط قیمت بسته شدن را به شما نشان می دهند در حالی که نمودار شمعی ژاپنی کف و سقف های افراطی را نیز به تصویر اضافه می کنند.

این قله ها و دره ها می توانند گمراه کننده باشند زیرا اغلب آنها فقط واکنشهای “تند و تیز” بازار هستند.

مثل این است که شخصی کار واقعا عجیبی انجام می دهد ، اما وقتی از او در مورد آن سوال شود ، پاسخ می دهد ، “شرمنده ، منظوری نداشتم. فقط یک واکنش بود.”

هنگام ترسیم حمایت و مقاومت ، ما واکنش های بازار را نمی خواهیم. ما فقط حرکات عمدی و با منظور آن را می خواهیم.

با نگاهی به نمودار خطی ، باید خطوط حمایت و مقاومت خود را در اطراف مناطقی ترسیم کنید که در آن نواحی می توانید قله ها یا دره های قیمتی تشکیل شده را ببینید.

نکات مهم دیگر در مورد سطوج حمایت و مقاومت:

• وقتی قیمت از مقاومت عبور می کند ، این مقاومت می تواند تبدیل به حمایت شود.
• هر چه بیشتر قیمت سطح مقاومت یا حمایت را بدون شکستن آن لمس کند ، منطقه مقاومت یا حمایت قویتر است.
• هر مقدار واکنش به یک سطح حمایت یا مقاومت شدیدتر باشد، می تواند حکایت از قدرت آن کند.
• هنگامی که سطح حمایت یا مقاومت شکسته می شود، قدرت ادامه حرکت بستگی به این دارد که حمایت یا مقاومت شکسته شده تا چه حد قوی بوده است.

با کمی تمرین می توانید نواحی مستعد حمایت و مقاومت را به راحتی شناسایی کنید.

در درس بعدی ، به شما آموزش می دهیم که چگونه خطوط حمایت و مقاومت مورب که با نام خطوط روند نیز شناخته می شوند را معامله کنید.

سطوح حمایت و مقاومت

سطوح حمایت و مقاومت نشان دهنده حدود خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال بالا و پایین نوسانات قیمت می باشند. یکی از روش های تعیین این خطوط وصل کردن دو قله یا دو دره در نوسانات گذشته قیمت می باشد.

سطح حمایت (Support)

سطحی از چارت است که فشار خریداران بر فروشندگان غلبه می کند و منجر به افزایش قیمت در بازار می گردد. معمولا حمایت بوسیله یک دره یا نقطه حداقل قبلی در روی چارت شناسایی می شود. (سطح حمایت وقتی به وجود می آید که اتفاق آرا بر این است که قیمت پایین تر نمی رود این نقطه است که در آن تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر است.)

سطح مقاومت (Resistance)

سطحی از چارت است که فشار فروشندگان بر خریداران غلبه می کند و منجر به کاهش قیمت در بازار می گردد. یک مقاومت به وسیله قله یا یک نقطه حداکثر قبلی در روی چارت شناسایی می شود. (سطح مقاومت وقتی به وجود می آید که اتفاق آرا بر این است که قیمت بالاتر نمی رود این نقطه ای است که در آن تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر است.)

شاید این پست ها هم مفید باشد!

نحوه خرید سهام به زبان ساده – سبد سهام خود را بهینه و به روز کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – نوع سفارش سهام خود را انتخاب کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – تصمیم بگیرید که چند سهام بخرید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – در مورد سهام مورد نظر برای خرید تحقیق کنید

نحوه خرید سهام به زبان ساده – یک کارگزار مناسب پیدا کنید

با تعیین دقیق این خطوط ما به ابزاری کاربردی برای انجام معاملات سودبخش دست خواهیم یافت. این نکته ثابت شده که هرگاه این خطوط در نمودار قیمت شکل بگیرند معامله گران در سرتاسر دنیا تلاش دارند تا قیمت همچنان در این محدوده باقی بماند و این خطوط قطع نگردد این مساله را می توان با توجه به حجم معاملات در واحد زمان (Volume) در هنگام نزدیک شدن به یکی از خطوط دریافت. حمایت و مقاومت ابزارهای خوبی برای تعیین سقف و کف قیمت می باشند و با ترسیم خطوط بر روی چارت مشخص می شوند.

در یک روند صعودی سطح مقاومت باعث ایجاد مکث و وقفه در افزایش بیشتر قیمت می شوند، به همین نحو در یک روند نزولی سطوح حمایت باعث وقفه در کاهش بیشتر قیمت می شوند. خطوط روند بسته به جهت حرکت بازار در بالا یا پایین قیمت ترسیم می شوند.

یک روند صعودی از اتصال یک کف قیمتی (Low) به دره ای در قیمتی بالاتر به دست می آید و امتداد می یابد. اگر این روند صعودی معتبر باشد شما خواهید دید که در حرکات اصلاحی قیمت به این خط نزدیک یا مماس می شود و سپس به سطح بالاتر حرکت می کند.

هر بار که خط روند تست یا لمس می شود اعتبار آن نیز افزایش پیدا می کند. هر بار که یک خط حمایت یا مقاومت تست می شود روند حاکم بر بازار باید زیر نظر گرفته شود، ناتوانی بازار در شکستن مقاومت در روند صعودی و ناتوانی بازار در شکست حمایت در روند نزولی می تواند علامت اخطار برای تغییر یافتن خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال جهت روند باشد. تست کردن این سطوح حمایت و مقاومت شکل ها و الگوهایی روی چارت به وجود می آورند که نشان می دهد روند بازگشتی آغاز شده یا فقط یک وقفه ساده رخ داده است. اساس این الگوهای قیمت، سطوح حمایت و مقاومت است.

نوسان قیمت در یک دوره زمانی طولاتی تر بین سطوح حمایت و مقاومت (کانال قیمت) به اهمیت و اعتبار این خطوط می افزاید. برای مثال اگر قیمت به مدت سه هفته روی یک خط حمایت نوسان کند معنی دار تر است تا اینکه فقط سه روز روی خط حمایت بماند. این بدان معنی است که سرمایه گذاران بیشتری در این سطح برای خرید وارد بازار می شوند.

فرض کنید که قیمت حاصل مقابله بین خریداران و فروشندگان باشد، خریداران به دنبال بالا کشیدن قیمت و فروشندگان به دنبال پایین کشیدن قیمت هستند. سمت و سوی جابجایی قیمت نشان می دهد که کدام گروه برنده این تقابل بوده است.

به وجود آمدن سطوح حمایت و مقاومت شاید قابل توجه ترین و تکرار پذیر ترین وقایع در نمودارهای قیمت است. شکسته شدن سطوح حمایت یا مقاومت توسط نمودار قیمت ممکن است به خاطر تغییرات بنیادینی که بالاتر یا پایین تر از انتظارات سرمایه گذاران است رخ دهد یا به خاطر ایجاد جوی روانی، سرمایه گذاران با دیدن کوچکترین نوسان قیمت اقدام به معامله می کنند. همانطور که به خاطر دارید در تحلیل تکنیکال دلایل یک واقعه به اندازه نتایج و آثار آن روی نمودار قیمت اهمیت ندارند و انتظارات جدید منجر به ایجاد سطوح قیمتی جدید می شوند.

در یک بازار کارا سطوح حمایت و مقاومت دائما در حال تغییر هستند. همانطور انتظارات سرمایه گذار تغییر می کند، قیمت های مورد پذیرش خریدار و فروشنده نیز تغییر می کنند، شکست سطح مقاومت نشان دهنده غلبه میزان تقاضا برای یک محصول مالی (ارز، کالا، سهام و غیره) به میزان عرضه آن می باشد و شکست سطح حمایت نشان دهنده فزونی عرضه بر تقاضا می باشد. در این حالت عبور قیمت از سطح مقاومت می تواند باعث آغاز موج جدیدی از تقاضا برای آن محصول مالی گرددو در مقابل عبور قیمت از سطح حمایت می تواند باعث افزایش تمابل سرمایه گذاران به فروش آن محصول مالی گردد.

البته این سطوح به دلیل پشیمانی معامله گران همیشه درست عمل نمی کنند.

پشیمانی معامله گران

پس از یک شکست در سطح حمایت یا مقاومت، عموما این سوال برای معامله گران پیش می آید که سطح جدید قیمت چیست؟ به عنوان مثال پس از عبور قیمت از سطح مقاومت، خریداران ممکن است به سطح قیمتی جدید به علت احتمال وقوع محرک فاندامنتال (همچون تصمیم یک بانک مرکزی به کاهش یا افزایش زود هنگام نرخ بهره) به دیده شک و تردید نگریسته، بنابراین به سرمت تصمیم به فروش بگیرند. این مساله باعث به وجود آمدن پدیده ای می شود که از آن به عنوان (پشیمانی معامله گران) و یا یورش خریداران برای محصول مالی خود به صورت همزمان یاد می کنیم. پس از واقع شدن این پدیده و شکست سطح مقاومت یا حمایت سطح قیمتی جدید مورد توافق خریداران و فروشندگان قرار نمی گیرد و قیمت به سطح مقاومت یا حمایت قبلی باز می گردد. پشیمانی معامله گران معمولا در ادامه عبور از سطح حمایت یا مقاومت وقتی که قیمت دوباره به سطح قبلی بر می گردد رخ می دهد.

در شکل زیر به این حالت توجه کنید که چطور بعد از شکست حمایت، قیمت با یک تصحیح به سطح قیمتی پیشین باز می گردد.

به این حالت توجه کنید که چطور بعد از شکست حمایت، قیمت با یک تصحیح به سطح قیمتی پیشین باز می گردد

رفتار قیمت پس از دوره های پشیمانی معامله گران بسیار مهم و تعیین کننده است، یکی از این دو حالت رخ می دهد یا همه به این نتیجه می رسند که قیمت جدید قابل اتکا نیست، که در این حالت قیمت به سطح قیمت پیشین بر می گردد (مانند شکل قبل) یا اینکه سرمایه گذاران قیمت جدید را قابل قبول دانسته و می پذیرند، در این حالت قیمت به حرکت خود در راستای عبور (شکستن سطح حمایت یا مقاومت) ادامه می خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال دهد.

یعنی حرکت قیمت به سطح بالا اگر عبور از سطح مقاومت رخ داده باشد و به سمت پایین اگر عبور از سطح حمایت رخ داده باشد و اگر سطح حمایت بود به مقاومت جدید تبدیل می شود و بالعکس اگر سطح مقاومت بود به حمایت تبدیل می شود.

تبدیل سطوح حمایت و مقاومت به یکدیگر

سطح حمایت و مقاومت پس از شکسته شدن نقش خود را عوض می کنند، به عبارتی دیگر اگر قیمت سطح مقاومت را بشکند به طرف مقاومت بعدی حرکت می کند و مقاومت شکسته شده نقش حمایت را بازی خواهد کرد.

عبور از سطح حمایت یا مقاومت نشان دهنده تغییر در انتظارات سرمایه گذاران و جابجایی در نمودار عرضه و تقاضا است.

وقتی عبور از محدوده مقاومت با موفقیت صورت بگیرد یعنی قیمت دوباره به زیر خط مقاومت بازنگردد و در قیمت جدید خود را تثبیت نماید این سطح برای ادامه روند قیمت، یک سطح حمایت محسوب می شود.

همچنین وقتی عبور از سطح حمایت با موفقیت صورت بگیرد یعنی قیمت دوباره به بالای خط حمایت باز نگردد و در قیمت جدید خود را تثبیت نماید این سطح برای ادامه روند قیمت، یک سطح مقاومت محسوب می شود.

تصویر زیر تبدیل شدن سطح مقاومت به سطح حمایت را نشان می دهد.

تبدیل شدن سطح مقاومت به سطح حمایت

حمایت و مقاومت و انواع آن

حمایت و مقاومت (Support and Resistance)

در این مبحث به تعریف حمایت و مقاومت و انواع آن می‌پردازیم.

حمایت

وقتی سهمی به سطح حمایتی خود نزدیک می‌شود، از طرف خریداران حمایت می‌شود.

در این سطح تقاضا برای سهم به قدری زیاد است که به قیمت اجازه پایین آمدن از آن سطح را نمی‌دهد.

گاهی اوقات سهم به سطح خطوط حمایت و مقاومت تکنیکال حمایتی خود می‌رسد اما به جای برگشت از آن، خط حمایتی را می‌شکند و از آن عبور می‌کند.

این حالت نشان‌دهنده بازار منفی و روند نزولی است.

نقاط حمایتی

مقاومت

به سطحی گفته می‌شود که در آن قدرت فروشنده‌ها بیشتر بوده و انتظار می‌رود که قیمت بالاتر از این سطح نرود.

هر چه روند به سطح مقاومتی نزدیک ‌شود، عرضه بر تقاضا پیشی‌ می‌گیرد و میل به فروش بیشتر می‌شود.

خط مقاومت نیز مانند خط حمایت ممکن است شکسته شود، که این حالت نشان‌دهنده بازار مثبت و جهت حرکت سهم صعودی است.

Resistance

اگر یک خط روند حمایتی یا مقاومتی شکسته شود، نقش آن برعکس می‌شود.

یعنی اگر یک خط حمایتی شکسته شود، نقش مقاومتی ایفا می‌کند و برعکس.

انواع سطوح حمایت و مقاومت

• ثابت (استاتیک) : خطوطی که یک قیمت مشخص دارند و قیمت آن‌ها در طول زمان ثابت است.

شیب این خطوط صفر است.

• متحرک (داینامیک) : خطوط شیب‌داری که قیمت آنها در طول زمان متغییر است.

البته در فارکس معمولا به هر دوی این خطوط (شیب ثابت) استاتیک گفته می‌شود.

در فارکس برای تشخیص حمایت و مقاومت داینامیک از ابزارهایی مانند مووینگ اوریج (moving average) استفاده می‌شود.

چه ابزارها و رویدادهایی می‌توانند نقش سطوح حمایت و مقاومت را ایفا کنند؟

خطوط روند

خط حمایت و مقاومت افقی

با متصل کردن پیوت‌های ماژور در سقف، یک خط مقاومت افقی ایجاد می‌شود.

همچنین با متصل کردن پیوت‌های ماژور در کف، یک خط حمایت افقی ایجاد می‌شود.

خطوط افقی

همانطور که در شکل بالا مشاهده می‌کنید، با هر برخورد کندل به خط افقی جهت روند نمودار تغییر کرده است.

در ابتدا این خط نقش مقاومتی داشته و مانع از ادامه روند صعودی سهم شده است.

سپس با شکست این خط نقش آن تغییر کرده و تبدیل به خط حمایتی شده است.

خط حمایت و مقاومت صعودی

در یک روند صعودی با متصل کردن حداقل دو ماژور سقف یک خط مقاومت صعودی تشکیل می‌شود.

خط حمایت صعودی با متصل کردن حداقل دو ماژور کف تشکیل می‌شود.

خط حمایتی در روند صعودی

در نمودار بالا یک روند صعودی را مشاهده می‌کنید.

با هر اصلاح موقتی و نزدیک شدن کندل به خط حمایتی، به آن واکنش نشان داده و توانسته به روند صعودی خود برگردد.

خط مقاومتی در روند صعودی

در نمودار بالا یک روند صعودی را مشاهده می‌کنید.

با هر بار نزدیک شدن کندل به خط مقاومتی، به آن واکنش نشان داده و یک اصلاح موقتی داشته است.

خط حمایت و مقاومت نزولی

در یک روند نزولی با متصل کردن حداقل دو ماژور سقف یک خط مقاومت نزولی تشکیل می‌شود.

خط حمایت نزولی با متصل کردن حداقل دو ماژور کف تشکیل می‌شود.

خط مقاومتی در روند نزولی

نمودار بالا روند نزولی کوتاه‌مدت شاخص کل را نشان می‌دهد.

با هر بار نزدیک شدن کندل به خط مقاومتی، به آن واکنش نشان داده و قیمت نتوانسته از آن بالاتر رود.

تغییر نقش مقاومتی به حمایتی

گاهی اوقات بازار تحت تاثیر عواملی مانند صعود یا نزول شارپی، اخبار بنیادی مهم و … قرار می‌گیرد.

در این شرایط وضعیت نمودار به گونه ایست که نمیتوان با وصل کردن دو پیوت ماژور سقف متوالی یا کف متوالی خط روند معتبری را ترسیم کنیم.

در واقع در این حالت خط روند، خطیست که از سقف‌ها و کف‌های مختلف عبور می‌کند.

تغییر نقش مقاومتی به حمایتی

برای رسم این خط حمایتی از ماژورهای قبلی که شکسته شده‌اند، استفاده شده است.

در ابتدا این خط نقش مقاومتی داشته است و با هر بار برخورد سهم وارد اصلاح موقتی شده است.

در ادامه سهم توانسته این خط مقاومتی را بشکند و از آن عبور کند.

حال نقش این خط عوض شده است و تبدیل به حمایتی قوی برای سهم شده است.

کانال ها

به دو خط روند موازی، کانال می‌گویند.

برای ترسیم کانال باید حداقل دو پیوت سقف متوالی و کف متوالی را به هم متصل کنیم.

هر چه تعداد برخوردها به سقف و کف کانال بیشتر باشد، کانال معتبرتر است.

واکنش نمودار به کانال و خط میانی آن

در نمودار بالا کانال صعودی سهم به همراه خط میانی کانال رسم شده است.

همانطور که در نمودار سهم داوه مشاهده می‌کنید، گاهی اوقات خط میانی کانال می‌تواند نقش حمایت و مقاومت را برای آن سهم ایفا کند.

سطوح فیبوناچی

بسیاری از تحلیل‌گران تکنیکال معاملات خود را با استفاده از سطوح فیبوناچی انجام می‌دهند.

با استفاده از سطوح فیبوناچی می توان نقاط حمایت و مقاومت سهم را شناسایی کرد.

این خطوط بر اساس نسبت‌های اعداد دنباله فیبوناچی بوجود می آید و بواسطه آن می توان واکنش‌های احتمالی قیمت یک سهم را پیش بینی کرد.

در بخش‌های بعدی به طور کامل با مبحث فیبوناچی و انواع آن آشنا خواهیم شد.

واکنش حمایتی و مقاومتی به سطوح فیبوناچی

در مثال بالا سطوح فیبوناچی اصلاحی برای سهم وتجارت رسم شده است.

سطح ۰/۶۱۸ فیبوناچی توانسته مانع از ریزش بیشتر سهم شده و در واقع نقش حمایتی ایفا کرده است.

در ادامه با برگشت سهم از این سطح، به سطح ۰/۳۸۲ واکنش نشان داده و این سطح نقش مقاومتی ایفا کرده است.

پیوت‌ها

طبق اصول تحلیل تکنیکال تاریخ تکرار می‌شود.

بنابراین پیوت‌ها که نقاط چرخش بازار در گذشته بودند، می‌توانند در آینده نیز باعث اصلاح و برگشت بازار شوند.

نقش مقاوتی پیوت

با رسیدن دوباره قیمت به محدوده پیوت قبلی، سهم وارد اصلاح شده و نتوانسته از آن عبور کند.

در واقع این پیوت نقش مقاومتی داشته است.

مووینگ اوریج (moving average)

یکی از ابزارهایی که برای تشخیص حمایت و مقاومت داینامیک به کار میرود، مووینگ اوریج‌ها هستند.

هرچه بازه زمانی آن‌ بیشتر باشد، معتبرتر است.

moving average

در نمودار بالا اندیکاتور moving average با دوره زمانی ۳۴ نشان داده شده است.

واکنش‌های قیمتی به خوبی نشان می‌دهد که این ابزار می‌تواند، نقش سطوح حمایتی و مقاومتی را ایفا کند.