انواع بازار های مالی

1-یکی از روش های بسیار خوب در تجزیه و تحلیل، تحلیل فاندامنتال است که در اکثر مواقع بر پایه تغییرات در بازار است و فعالیت هایی همچون نظارت بر داده ها و اعداد و ارقامی مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری و یا تولیدات ناخالص داخلی انجام می دهد.2- یکی دیگر از روش های تجزیه و تحلیل در بازار فارکس تحلیل تکنیکال است که این نوع تحلیل بر اساس چارت ها و نمودار ها انجام می شود. این نوع از تجزیه و تحلیل یکی از راحت ترین روش ها در تجزیه و تحلیل است.3- نوع سوم از تجزیه و تحلیل ها در چرخه های معاملاتی تحلیل سنتیمنتال یا نام دیگر آن که تحلیل احساسی گفته می شود که این نوع تحلیل بر اساس رفتار ها و احساسات می باشد. در این نوع تحلیل از هیچ ابزاری استفاده نمی شود.

آشنایی با ریسک مالی (Financial risk) و انواع آن

به طور خلاصه منظور از ریسک مالی، احتمال (خطر) از دست دادن پول یا دارایی های ارزشمند است. در بازارهای مالی مانند بازار کریپتوکارنسی نیز به میزان پولی که.

آنچه در این مطلب می خوانیم ☜

ریسک مالی چیست؟

به طور خلاصه منظور از ریسک مالی ، احتمال (خطر) از دست دادن پول یا دارایی های ارزشمند است. در بازارهای مالی مانند بازار کریپتوکارنسی نیز به میزان پولی که ممکن است در زمان ترید یا سرمایه گذاری از دست برود ریسک می گویند. در واقع ریسک تنها احتمال ایجاد زیان در آینده است. یعنی تمامی سرویس های تراکنش یا شرکت های مالی همیشه در خطر (ریسک) انواع زیان هستند. این ریسک ها در زمینه های مختلف از جمله بازارهای مالی، سازمان های مدیریت کسب و کار یا نهادهای قانونگذار ایجاد می شوند.

به فرایند نشان دادن واکنش در برابر ریسک، مدیریت انواع بازار های مالی ریسک می گویند. اما قبل از شروع مدیریت ریسک لازم است تا با انواع آن آشنا شوید. این ریسک ها را می توان به شکل های مختلف تعریف کرده و در دسته بندی های متفاوتی قرار داد. ریسک های مدنظر ما، ریسک های سرمایه گذاری، عملیاتی، تطبیق و سیستمیک هستند.

انواع ریسک های مالی

همانطور که گفته شد، ریسک های مالی را می توان به چهار دسته عمده تقسیم کرد که در پایین بدان خواهیم پرداخت.

ریسک سرمایه گذاری (Investment risk)

همانطور که از نام آن مشخص است، ریسک های سرمایه گذاری مربوط به فعالیت های سرمایه گذاری و ترید می شود. انواع مختلفی ریسک سرمایه گذاری وجود دارد اما اکثر آنها به دلیل نوسان بازار ایجاد می شوند. از جمله ریسک های مالی می توان به ریسک های بازار، نقدشوندگی و اعتباری اشاره کرد.

ریسک بازار (Market risk)

ریسک بازار وابسته به نوسان قیمت یک دارایی و عدم ثبات آن است. یعنی همیشه در خرید سهام، ریسک نوسان قیمت وجود دارد و ممکن است قیمت ها نسبت به زمان خرید افت کنند.

اولین اقدام در مدیریت ریسک باید پیش بینی میزان ضرر احتمالی باشد. سپس در قدم دوم باید یک استراتژی طرح شود تا سرمایه گذار بتواند در برابر رفتار بازار واکنش صحیحی نشان دهد.

سرمایه گذاران معمولا با ریسک های مستقیم و غیر مستقیم بازار مواجه می شوند. ریسک مستقیم زمانی ایجاد می شود که رفتار بازار بر خلاف انتظار (رشد) باشد. مانند زمانی که قیمت دارایی پس از خرید افت کند.

اما ریسک غیر مستقیم بازار در مواقعی ایجاد می شود که دارایی مورد نظر یک ریسک ثانویه داشته باشد. برای مثال در بازارهای بورس، ریسک شاخص بهره معمولا به طور غیر مستقیم بر روی قیمت سهام تاثیر می گذارد. یعنی با خرید سهام از یک شرکت، قیمت دارایی ها به طور غیر مستقیم تحت تاثیر شاخص های نوسانی بهره قرار می گیرد. با افزایش شاخص های بهره، رشد و حفظ سودمندی برای شرکت نیز دشوار خواهد بود. همچنین، سرمایه گذاران بیشتری نیز اقدام به فروش سهام خواهند کرد تا بدهی های خود را پرداخت و از هزینه های ناشی از عدم پرداخت بدهی جلوگیری کنند.

البته تاثیر شاخص های بهره بر روی بازارهای مالی می تواند مستقیم یا غیر مستقیم باشد. در حالی که تاثیر این شاخص ها بر بورس غیر مستقیم است، اما تاثیر مستقیمی بر روی اوراق بهادار و سهام هایی با درآمد ثابت خواهند داشت.

ریسک نقدشوندگی (Liquidity risk)

ریسک نقدشوندگی زمانی ایجاد می شود که قیمت دارایی تا مدتی ثابت باشد و افزایش نیابد (مثلا 10 دلار) و تریدرها نتوانند در زمان دلخواه اقدام به فروش کنند. البته اگر حجم دارایی زیاد باشد (مثلا 10000 دلار)، افراد بیشتری پیدا می شوند که دارایی های شما را با قیمت 10 دلار خریداری کنند (نقدشوندگی بالا). اما در صورتی که تعداد دارایی ها کم باشد، شخص مجبور می شود آنها را با قیمت کمتری بفروشد.

ریسک اعتباری (Credit Risk)

ریسک اعتباری زمانی ایجاد می شود که پول قرض گرفته شده به شخص وام دهنده پس داده نشود. یعنی همیشه شخص وام دهنده در معرض ریسک دریافت نکردن پول و ضررهای احتمالی است.

بر این اساس اگر میزان ریسک اعتباری یک کشور افزایش یابد، ممکن است بحران مالی رخ دهد. بدترین بحران مالی در 90 سال اخیر (در سال 2008) نیز تا اندازه ای به دلیل گسترش میزان ریسک اعتباری جهانی بوده است.

در آن زمان، بانک های آمریکا چندین میلیون فقره وام به صدها شخص و نهاد داده بود. وقتی که شرکت Lehman Brothers بدهی های خود را پرداخت نکرد، ریسک اعتبار جهانی شدیدا افزایش یافت و باعث بحران مالی و رکود بزرگ شد.

ریسک عملیاتی (Operational Risk)

ریسک عملیاتی می تواند از طریق ایجاد اختلال در پردازش، سیستم ها یا دستورالعمل ها به دلیل خطاهای انسانی یا فعالیت های خرابکارانه عمدی ایجاد شود.

برای کاهش ریسک های عملیاتی، شرکت ها باید بررسی های امنیتی دوره ای را همزمان با استفاده از دستورالعمل های قوی و مدیریت داخلی موثر انجام دهند.

در گذشته بسیار پیش آمده که کارکنان یک شرکت بدون کسب اجازه، سرمایه شرکت را ترید کرده و باعث ایجاد خسارت مالی شدید جهانی (به خصوص در صنعت بانکداری) شده اند. (به این نوع فعالیت “ترید غیر مجاز” می گویند).

همچنین ممکن است خطاهای عملیاتی به دلیل تاثیر غیر مستقیم رخدادهای خارجی باشد. مانند زلزله، طوفان و دیگر بلایای طبیعی.

ریسک مالی تطبیق (Compliance Risk)

زمانی که یک شرکت یا موسسه از قوانین و مقررات سرپیچی کند، ریسک تطبیق ایجاد می شود. برای جلوگیری از این نوع ریسک، می توان چند دستورالعمل مختلف از جمله فرایند ضد پولشویی (AML) و تایید هویت مشتری (KYC) را انجام داد.

در صورتی که شرکت نتواند از قوانین پیروی کند، توقف فعالیت یا اجبار به پرداخت جریمه های سنگین، غیر قابل پیشگیری خواهد بود. بسیاری از شرکت های سرمایه گذاری و بانک ها نیز به همین دلیل تحریم شده اند. از جمله ریسک های تطبیق می توان به فعالیت بدون مجوز، خرید و فروش غیرقانونی سهام و فساد اشاره کرد.

ریسک سیستمیک (Systemic Risk)

ریسک سیستمیک زمانی ایجاد می شود که یک اتفاق بتواند تاثیر منفی بر یک بازار یا صنعت ایجاد کند. مانند مثال شرکت Lehman Brothers که باعث ایجاد بحران مالی گسترده در آمریکا و دیگر کشورها شد. ریسک های سیستمیک به دلیل وجود رابطه های قوی بین بخش های مختلف یک صنعت رخ می دهد. یعنی اگر شرکت ذکر شده نفوذ و قدرت زیادی در سیستم مالی آمریکا نداشت، هیچ وقت نمی توانست چنین تاثیر منفی ایجاد کند. یک مثال واضح برای درک این موضوع، تاثیر دومینو است. وقتی یک قطعه از دومینو بیفتد، دیگر قطعه ها نیز به دنبال آن می افتند.

با این حال، صنعت فولاد آمریکامریکا توانست بعد از سال 2008 رشد خوبی را تجربه کند. پس با سرمایه گذاری در صنایع و زمینه های مختلف می توان ریسک سیستمیک را کاهش داد.

ریسک مالی سیستمیک در مقایسه با سیستماتیک

بین ریسک سیستمیک و سیستماتیک تفاوت بسیار زیادی وجود دارد. ریسک سیستماتیک شامل دامنه ای وسیع از ریسک ها می شود (نه فقط ریسک مالی) و توضیح آن سخت تر است.

ریسک سیستماتیک می تواند وابسته به چند فاکتور اقتصادی یا اجتماعی سیاسی مانند تورم، شاخص های بهره، جنگ، بلایای طبیعی و تغییرات بزرگ در قوانین دولت ها باشد.

ریسک سیستماتیک در واقع مربوط به وقایعی است که می تواند در چندین زمینه بر روی یک کشور تاثیر بگذارد. شامل صنایع کشاورزی، مسکن، استخراج، تولید، امور مالی و غیره. در نتیجه با اینکه می توان ریسک سیستمیک را از طریق ترکیب دارایی های غیر مرتبط کاهش داد، اما نگهداری دارایی های متفاوت در پرتفولیو تاثیری بر کاهش ریسک سیستماتیک نخواهد داشت.

سخن پایانی

در این مقاله تلاش شد تا چندین نمونه از ریسک های مالی از جمله ریسک های سرمایه گذاری، عملیاتی، تطبیق و سیستمیک معرفی شوند. اما توجه کنید که هیچ وقت نمی توان در بازارهای مالی به طور کامل از این ریسک ها جلوگیری کرد. پس بهترین راه، کاهش و کنترل آنها خواهد بود. قدم اول برای انجام این کار، مطالعه در مورد انواع ریسک ها است تا بتوان به بهترین شکل ممکن، به مدیریت ریسک پرداخت.

چگونه چرخه های معاملاتی را تشخیص دهیم و انواع آن را بشناسیم؟

در دنیای فارکس و انجام فعالیت‌ها در این بازار باید با چرخه معاملاتی و انواع آن آشنا باشیم و بدانیم که چطور آن هارا تشخیص دهیم. برای انجام معامله و داشتن نتیجه مثبت در معاملات باید با مفهوم‌هایی همچون چرخه عمده معاملات و تحلیل این چرخه‌های معاملاتی آشنا باشیم. همچنین برای تفسیر این نوع چرخه‌ها نیاز به آشنایی با نمودار‌های معاملاتی نیز داریم. بازار فارکس بر پایه همین مفاهیم استوار است.

راه هایی برای درک معاملات فارکس

برای انجام هر نوع معامله در بازار فارکس از شروع تا انتهای آن عواملی وجود دارد که در معاملات ما نقش دارند. این عوامل موجود قابل اندازه گیری و قابل بررسی نیستند و همبن موجب شده است تا سرمایه گذاران و تریدر‌ها معاملات خود را در سمت روند انجام دهند. سرمایه گذاران با همین روش عواملی را در معاملات نقش دارند کاهش می‌دهند و تا حدودی می‌توانند معامله خود را تحت کنترل قرار دهند.

عقیده و نظر اکثر تریدر‌های موفق این است که معامله بر اساس یک چرخه است که دائما تکرار می‌شود و انواع خاصی در فارکس دارد. این به معنی همان چرخه معاملاتی و انواع آن است که بر اساس رفتاری انسانی تشکیل شده است. پس در نتیجه کسانی که در تشخیص روند توانایی خوبی دارند و می‌توانند درست آن را به خوبی پیش بینی کنند معامله گرانی موفق خواهند بود. نکته حائز اهمیت شناخت مراحل مختلف بازار و همچنین شناخت انواع چرخه‌های معاملاتی می‌باشد.

چرخه معاملاتی و انواع آن

چرخه های معاملاتی در شرکت ها در چارچوب سه چرخه معاملاتی که شامل چرخه مخارج، چرخه تبدیل و چرخه درآمد تحلیل می شوند. این چرخه های نام برده در همه سازمان ها چه انتفاعی و چه غیرانتفاعی حضور دارند. هر سازمان:

• خرج و مخارجی را برای تحصیل منابع کنار می گذارد.(چرخه مخارج)
• از روش هایی مانند تولید یا خدمات ارزش افزوده تولید می کند.(چرخه تبدیل)
• درآمد هایی که از منابع بیرون سازمان کسب می شود.(چرخه درآمد)

بازه زمانی مناسب برای انجام معاملات در فارکس

از دلایلی که تریدر‌های تازه وارد و مبتدی در معاملاتشان عملکرد خوبی ندارند و نتیجه دلخواه را نمی‌گیرند این است که در بازه‌های زمانی نامناسبی معاملات خود را انجام می‌دهند. علت این کار این است که می‌خواهند در زمان کمی به سود و ثروت زیادی برسند. البته این کار به این معنا نیست که تایم‌های کوتاه مدت موفقیت‌آمیز نیستند بلکه میان فرد معامله‌گر و بازه زمانی انتخاب شده توسط او ارتباطی مستقیم وجود دارد. اگر این ارتباط و نسبت میان آن‌ها به خوبی رعایت نشود با شکست مواجه می‌شود.

برخی از تریدرها با نمودار‌هایی که تایم یک‌ساعته دارند ارتباط بهتری می‌گیرند و در این تایم یک‌ساعته تعداد سیگنال‌ها تقریبا مناسب است اما در زمان‌های بیشتر نتیجه مثبت‌تر و بهتری خواهید گرفت. باید توجه کنیم که فعالیت در بازار فارکس نیازمند صبر و حوصله به دور از عجله و شتاب است. برخی از افراد با نمودار‌های روزانه و هتگی هم کار می‌کنند و باید گفت نموداری که هر کس استفاده می‌کند بسته به شرایط و شخصیت او متفاوت است.

بهترین نمودار برای معامله

استفاده از یک نمودار معاماتی در بازار فارکس همچون یادگیری و آموزش یک زبان جدید است. قبل از استفاده از انواع بازار های مالی آن در ابتدا باید با تمامی جزئیات در رابطه با نمودار را بیاموزیم. شما برای تبدیل شدن به یک تریدر و سرمایه گذار موفق باید همواره به دنبال کسب اطلاعات در رابطه با نموداری که در حال کار با آن هستید باشید و کاملا به آن مسلط شوید. در انواع بازار های مالی این صورت موفقیت در معاملات به شما نزدیک‌تر خواهد شد و شما توانایی زیادی در تحلیل چرخه معاملاتی و انواع آن خواهید داشت.

این که کدام نمودار برای تحلیل مناسب‌تر است قانون خاصی ندارد و هر فرد بسته به شرایط و علاقه و نحوه انجام معامله می‌تواند از نمودار استفاده کند.

تجزیه و تحلیل در چرخه معاملات فارکس

تجزیه و تحلیل فارکس در اکثر مواقع توسط تریدر‌ها و سرمایه گذارانی که در فارکس فعالیت دارند جهت تصمیم گیری در رابطه با خرید و فروش یک سهم استفاده می‌شود. این تجزیه و تحلیل گاهی ویژگی‌های فنی یا تحلیل تکنیکال دارد و از منابعی همچون ابزار نمودار استفاده می‌کند و گاهی هم می‌تواند ویژگی بنیادی یا تحلیل فاندامنتال داشته باشد که در این نوع تحلیل ابزار‌هایی استفاده می‌شود شامل شاخص‌های اقتصادی و اتفاقاتی مبتنی بر اخبار می‌باشد. این دو تحلیل هردو دارای ارزش‌های خاصی هستند و جایگاه ویژه‌ای دارند و اطلاعات بسیار خوبی را در اختیار کاربران قرار می‌دهند.

انواع تحلیل ها در چرخه های معاملاتی

در اصل تحلیل‌ها در بازار فارکس و چرخه معاملاتی و انواع آن به سه دسته اصلی تقسیم می‌شوند. این تجزیه و تحلیل‌ها برای کسانی که تازه وارد بازار فارکس شده‌اند مفهومی مبهم است اما رفته رفته با این راه و روش‌ها آشنا می‌شوند. در ادامه به توضیح سه دسته اصلی تجزیه و تحلیل‌ها می‌پردازیم.

1-یکی از روش های بسیار خوب در تجزیه و تحلیل، تحلیل فاندامنتال است که در اکثر مواقع بر پایه تغییرات در بازار است و فعالیت هایی همچون نظارت بر داده ها و اعداد و ارقامی مانند نرخ بهره، نرخ بیکاری و یا تولیدات ناخالص داخلی انجام می دهد.

2- یکی دیگر از روش های تجزیه و تحلیل در بازار فارکس تحلیل تکنیکال است که این نوع تحلیل بر اساس چارت ها و نمودار ها انجام می شود. این نوع از تجزیه و تحلیل یکی از راحت ترین روش ها در تجزیه و تحلیل است.

3- نوع سوم از تجزیه و تحلیل ها در چرخه های معاملاتی تحلیل سنتیمنتال یا نام دیگر آن که تحلیل احساسی گفته می شود که این نوع تحلیل بر اساس رفتار ها و احساسات می باشد. در این نوع تحلیل از هیچ ابزاری استفاده نمی شود.

استراتژی ها در چرخه های معاملاتی

اکثر تریدر‌ها و سرمایه گذاران موفق در حوزه فارکس بر این عقیده هستند که بازار‌ها دارای چرخه هستند. به بیان ساده‌تر باید گفت چرخه اکثر معاملات فارکس در نتیجه رفتار‌های انسانی است که حاصل این رفتار انسانی منجر به تکرار روند‌ها در بازار می‌شود. آن چیزی که اهمیت دارد این است که روند هارا به درستی رسم کنید و همیشه بدانید که در کجای بازار قرار دارید. همواره یک استراتژی و راهبرد واحد داشته باشید و تنها برروی همان تمرکز کنید. زیرا گشتن به دنبال استراتژی‌های مختلف تنها وقت مارا می‌گیرد و باعث ناامیدی می‌شود.

سخن پایانی

در دنیای امروز اگر مهارت معامله‌گری خودمان را بالا نبریم نمی‌توانیم بازار را شناسایی کنیم و نتیجه دلخواه خودمان را بگیریم. پس در نتیجه باید چرخه معاملاتی و انواع آن را بشناسیم و با آن‌ها آشنایی کامل داشته باشیم. آشنایی با چرخه در بازار به ما کمک زیادی در شناخت نوع رفتار بازار می‌کند.

آموزش گام به گام بورس اوراق بهادار (قسمت ۱۱۲) / انواع بازارهای مالی بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار

در آموزش گام به گام بورس اوراق بهادار، همراه شما خواهیم بود و به اصلی‌ترین ابهامات ورود به بازار جذاب بورس پاسخ خواهیم داد:

انواع بازارهای مالی بر اساس مرحله عرضه اوراق بهادار:

الف) بازار اولیه (Primary Market)

به گزارش صدای بورس ، بازار اولیه جایی است که بنگاه اقتصادی می تواند در آن دارایی های مالی خود را با منابع مالی بلند مدت مبادله کند. در این بازار منتشر کننده اوراق بهادار اقدام به فروش این اوراق می کند تا وجوه مورد نیاز خود را تامین کند. دلیل اصلی قابلیت فروش این اوراق وجود بازار ثانویه است.

ب) بازار ثانویه (Secondary Market)

در این بازار اوراق بهاداری که قبلا منتشر شده مورد خرید و فروش قرار می‌گیرند. وجود این بازار مشارکت‌کنندگان را مطمئن می‌سازد که می‌توانند اوراق بهادار خود را به راحتی به فروش برسانند و مشکلی از نظر تبدیل به نقد کردن دارایی‌های مالی‌شان نداشته باشند. در مورد اوراق قرضه که دارای سررسید مشخصی می‌باشند، وجود این بازارها این امکان را فراهم می‌آورد تا دارندگان این اوراق مجبور به نگهداری آن‌ها تا تاریخ سررسید نباشند. علاوه بر آن بازار ثانویه قیمت سهام جدیدی که قرار است در بازار اولیه عرضه شود را تعیین می‌کند.

بازار ثانویه خود به دو زیر بازار تقسیم می‌شود:

۱.بازار سازمان یافته بورس اوراق بهادار (Stock Market)

.بورس اوراق بهادار، یک بازار متشکل و رسمی سرمایه است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها، اوراق قرضه دولتی و یا مؤسسات معتبر خصوصی تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام می‌شود. خرید و فروش اوراق بهادار در ایران نیز به‌طور رسمی و دائمی در محلی معین به نام بورس اوراق بهادار تهران انجام می‌شود. تعیین قیمت هر سهم در این بازار بر مبنای عرضه و تقاضای آن است.

۲. بازار فرابورس (Over the Center Market)

بازار فرابورس ایران نیز در آبان سال ۱۳۸۷ فعالیت خود را تحت نظارت سازمان بورس اوراق بهادار آغاز کرد که این بازار دارای ساختار و جایگاه قانونی مشابه بورس است، اما شرایط پذیرش و معامله در آن ساده‌تر است تا اهرمی کمک‌کننده به تامین مالی اقتصاد کشور باشد. بازار سهام فرابورس ایران شامل بازارهای اول، دوم و پایه است. سهام شرکت‌هایی که شرایط لازم را داشته باشند در بازار اول و دو مبادله می‌شوند و شرکت‌هایی که این شرایط را نداشته باشند می‌توانند در بازار پایه معامله شوند.

ریسک مالی چیست؛ آشنایی با انواع ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال

در بین بازارهای مالی سراسر دنیا، دنیای ارز دیجیتال یکی از بازار‌های محبوب برای سرمایه‌گذاری است. اما بدلیل نوسانات بسیاز زیاد این بازارها، ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال و خطر از دست دادن سرمایه نیز به مراتب نسبت به سایر بازارها بیشتر است.

در این مقاله از والکس، سعی داریم انواع ریسک‌ مالی در بازار ارز دیجیتال را به اختصار بررسی کنیم.

ریسک مالی چیست؟

ریسک مالی به ریسکی گفته می‌شود که خطر از دست دادن پول یا هر سرمایه ارزشمند دیگری در آن وجود داشته باشد. نکته مهم این است که ریسک مالی و خطر از دست دادن سرمایه به معنای ضرر قطعی نیست، در واقع، این ریسک خطری است که ممکن است در آینده رخ بدهد و به آن ریسک ذاتی آن بازار می‌گویند.

تمامی بازارهای مالی این ریسک ذاتی را در خود دارند. بنابراین هر سرمایه‌گذاری در معرض این ریسک‌ها قرار دارد.

انواع ریسک مالی

در ادامه، ۸ نوع ریسک مالی را با هم بررسی می‌کنیم.

۱. ریسک سرمایه‌گذاری

این مدل ریسک رابطه مستقیم با تبادل و سرمایه‌گذاری دارد و بازارهایی که اساس آنها تبادل مالی و داد و ستد است، شامل این مدل ریسک‌ها می‌شوند. مانند پلتفرم‌ ترید ارز دیجیتال که به صورت P2P (کاربر به کاربر) فعالیت می‌کنند. اعتبارسنجی این بازارها قبل از شروع هر گونه فعالیتی، از جمله نکات مهم برای مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری است.

۲. ریسک بازاری

این مدل از ریسک همراه با سرمایه یا مال ارزشمند به وجود می‌آید و ارتباط مستقیم با تغییر نرخ یا قیمت دارد.

به عنوان مثال اگر شخصی بیت کوین یا هر رمزارز دیگری را خریداری کند بدلیل نوسانات موجود در بازار رمزارزها، در معرض ریسک بازار قرار دارد.

ریسک بازاری در دنیای رمزارزها بیشتر از نوع ریسک مستقیم است. مثلاً ممکن است بعد از خرید بیت کوین ناگهان و خارج از انتظار ما، قیمت بیت کوین کاهش پیدا کند و در کمتر از چند دقیقه متضرر شویم.

مدیریت ریسک بازاری کاملاً در اختیار شخص سرمایه‌گذار است اما سختی‌هایی نیز در این بین وجود دارد. به عنوان مثال انواع بازار های مالی ممکن است افت نرخ بیت کوینی که خریداری کرده باشیم بیشتر از مقدار پیش‌بینی شده ما باشد. بنابراین برای مدیریت چنین شرایطی باید از قبل برنامه‌ای برای جلوگیری از متضرر شدن داشته باشیم.

۳. ریسک نقدینگی

فرض کنیم شخصی ۵۰۰ واحد از یک ارز دیجیتال را به نرخ هر انواع بازار های مالی واحد ۳ دلار خریداری کرده باشد. اینکه ارز دیجیتال خریداری شده‌ی وی با چه سرعتی به فروش می‌رسد و نقد می‌شود، از جمله ریسک‌های نقدشوندگی است.

ممکن است حتی تغییری در نرخ ارز خریداری شده رخ ندهد اما سایر معامله‌گران حاضر به خرید یا فروش این ارز با نرخ ۳ دلار نیستند و نقدشوندگی این ارز سخت‌تر از قبل خواهد شد.

برای مدیریت این ریسک بهتر است همواره بازار ارز موردنظر خود را رصد و از تحلیل و هدف‌گذاری غافل نشویم.

۴. ریسک اعتباری

گاهی اوقات برای ما پیش آمده است که مبلغی را به شخصی قرض داده‌ایم اما آن شخص هرگز پول ما را پس نداده است. یا در مثالی دیگر، دوستی از ما تقاضای مبلغی پول کرده است اما ما مطمئن نیستیم که این شخص توان بازپرداخت مبلغ را دارد یا خیر. به این شرایط ریسک اعتباری می‌گویند. در بازار رمزارزها این مدل ریسک بر خلاف تصور عموم کاربران، استفاده زیادی دارد.

بیشتر سرمایه‌گذارانی که به تازگی وارد بازار ارزهای دیجیتال شده‌اند، در این زمینه تجربه کافی ندارند و ترجیح می‌دهند سرمایه‌های خود را در اختیار تریدری حرفه‌ای قرار دهند. بررس اینکه آیا این شخص قادر به بازگرداندن اصل سرمایه آنها و رساندن سود موردنظر آنها باشد، از جمله ریسک‌های اعتباری در بازار ارزهای دیجیتال به شمار می‌رود.

۵. ریسک عملیاتی

این مدل از ریسک در واقع به شرایطی اطلاق می‌شود که بدلیل اشتباه انسانی، بلایای طبیعی یا حتی کلاهبرداری و دزدی، سرمایه و ارزش آن مال از بین می‌رود. ممکن انواع بازار های مالی انواع بازار های مالی است شرکتی از سرمایه و ارزش خود در فعالیت‌های فاسد اقتصادی مانند پولوشویی استفاده کند. چنین ریسک‌هایی به از بین رفتن تقریباً صددرصدی ارزش آن سرمایه منجر خواهند شد و شرکت‌های بزرگی را به نابودی خواهد کشاند.

۶. ریسک روان شناختی

در تمام مراحل زندگی ما انسان‌ها، احساسات تاثیر فراوانی در تصمیم‌گیری‌های ما دارند. هر چقدر هم تجزیه و تحلیل انجام دهیم و تلاش کنیم منطقی با شرایط برخورد کنیم، باز هم نقش احساسات در تصمیم‌گیری‌هایمان را نمی‌توانیم انکار کنیم.

اما وقتی بحث پول در میان باشد، این احساسات تاثیرات بیشتری بر روی ما خواهند گذاشت. سقوط یا رشد ناگهانی و بسیار زیاد یک ارز مثل بیت کوین، هیجانات درونی ما را به جنب و جوش انداخته و دوست داریم سریعاً تصمیمی در خصوص رسیدن به سود یا جلوگیری از ضرر انجام دهیم.

این مدل ریسک را ریسک روان شناختی می‌گویند. مدیریت این نوع ریسک کاملاً به خود سرمایه‌گذار بستگی دارد؛ اینکه برای چنین روزهایی، برنامه‌ریزی داشته‌ایم یا نه و اینکه تا چه حدی در کنترل احساسات و رفتارهای هیجانی خود موفق بوده‌ایم.

۷. ریسک سازگاری

برای تمامی وب سایت‌ها، موسسات، بانک‌ها، شرکت‌ها و هر سازمانی که در زمینه مالی فعالیت می‌کند، قوانین و آیین نامه‌های قضائی در نظر گرفته شده است که عدم رعایت آنها می‌تواند مشکلات جدی برای سرمایه‌گذاران ایجاد کند.

بیشتر این سازمان‌ها قوانین سفت و سختی برای سازگاری با آیین نامه‌ها برای خود در نظر گرفته‌اند؛ مانند احراز هویت از مشتری‌های خود یا قوانین ضد پولشویی و سخت‌گیری‌های مالی.

۸. ریسک سیستمی

افتادن مهره‌های دومینو را در نظر بیاورید، با افتادن اولین مهره، سایر مهره‌ها نیز به طبع آن سقوط خواهند کرد. ریسک سیستمی دقیقاً مشابه رفتار مهره‌های دومینو است.

ممکن است بی ثباتی و هرج مرج در یک بازار مالی، یک شرکت بزرگ سرمایه‌گذاری و یا یک بانک بزرگ، زمینه‌ساز فروپاشی یک اقتصاد مالی گردد.

فرض کنید دو یا سه مورد از بانک‌های دولتی یک کشور اعلام ورشکستکی کنند، در اینصورت هرج و مرج بوجود آمده در نظام اقتصادی آن کشور به حدی خواهد بود که ممکن است بسیاری از شرکت‌ها و سازمان‌های دیگر را نیز درگیر و باعث رکود اقتصادی شدید و حتی تعطیلی بسیاری از کارخانه‌ها و شرکت‌ها شود.

صحبت پایانی

مدیریت احساسات و رفتارهای هیجانی ما، شناخت و استفاده از تحلیل های تکنیکال مختلف مانند سطوح مقاومتی و حمایتی تاثیر بسزایی در جلوگیری از ضرر ما در بازارهای مالی خواهد داشت.

بررسی دقیق وایت پیپر رمزارزهای جدید و شناسایی شرکت‌های سرمایه‌گذار این بازار، به ما این امکان را می‌دهد که ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال را بهتر مدیریت کنیم. همچنین داشتن برنامه و هدف مشخص نیز در کاهش ریسک مالی در بازار ارز دیجیتال و جلوگیری از متضرر شدن ما بسیار سودمند خواهد بود.

از نظر شما کدام ریسک بیشترین تاثیر را در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری دارد؟

انواع سرمایه گذاری در بازارهای مالی

به دارایی یا کالایی که هدف آن تولید درآمد یا کسب سود می باشد سرمایه گذاری می گویند.با بررسی دیدگاه علم اقتصادی و مالی درباره ی سرمایه گذاری سعی کردیم دیدگاه جامع تری خدمت همراهان عزیز یار سرمایه ارائه نمائیم.

در علم اقتصاد، دارایی مالی شخص، سرمایه گذاری محسوب می شود.برای مثال با خرید سهام یک شرکت، هدف خریدار افزایش ارزش آن سهم در آینده و کسب سود مشخصی می باشد.

این مبحث را با سخن یکی از افراد مشهور جهان، وارن بافت ادامه می دهیم، وی معتقد است سرمایه گذاری فرآیندی است که شما برای پول خود برنامه ریزی می کنید تا در آینده پول بیشتری نصیبتان شود.از این سخن چنین برداشت می شود که سرمایه گذاری ابزاری جهت کسب پول و اندوختن دارایی است.سرمایه گذاری چیزی است که باپول خریداری می شود، و انتظار می رود در آینده سود یا درآمد تولید نماید.

امروزه عموم افراد تصور می کنند که برای سرمایه گذاری باید ساعت های طولانی سخت کار کنند، و به همین علت متحمل استرس ها و فشارهای روانی بی شماری می شوند.در صورتیکه مفهوم صحیح این موضوع هوشمندانه کار کردن است نه سخت کار کردن.

از لحاظ مالی در هر سطحی که هستید می توانید شروع به سرمایه گذاری نمائید.در گام اول این باور را در خود بپرورانید که مدیریت صحیح مالی خواسته های مالی اکنون شما، آینده ی مالی روشن تری را رقم خواهد زد.پول خرج کردن بسیار راحت و لذت بخش است، شما می توانید بهترین غذاها، لباس ها، تفریحات روز دنیا را در اختیار داشته باشید و این فوق العاده است، اما اگر به فکر سرمایه گذاری نباشید، معلوم نیست آینده ی بهتری داشته باشید یا خیر.سرمایه گذاری به شما کمک می کند، زمانی که درگیر زندگی روزمره خود هستید، پولی را کنار بگذارید تا آن پول برای شما کار کند، تا بتوانید در آینده از حاصل این دور اندیشی بهره مند شوید.

انواع سرمایه گذاری

بطور کلی سه نوع سرمایه گذاری وجود دارد:

- معادل نقدی

مالکیتی

یکی از پر سودترین و پر ریسک ترین سرمایه گذاری ها می باشد، در ادامه به ذکر مثال هایی در این مورد می پردازیم.

- سهام: زمانی که شما سهام یک شرکت را خریداری می نمائید، در واقع مالک بخشی از آن شرکت هستید و بالطبع در سود و زیان های شرکت سهیم هستید.

- کسب و کار: از دشوارترین سرمایه گذاری ها، راه اندازی کسب و کار است، زیرا در این مورد علاوه بر پول، به مهارت، صرف وقت و انرژی و . نیاز می باشد.این سرمایه گذاری دشوار در صورت موفقیت، ثمره ی بسیار پر باری خواهد داشت.

- املاک: زمین، خانه، آپارتمان و دیگر املاکی که شما می خرید و پس از فروش آن ها، کسب سود می نمائید هم نوعی از انواع بازار های مالی سرمایه گذاری مالکیتی هستند.به یاد داشته باشید منزل مسکونی شما سرپناه شما می باشد و هرگز به چشم سرمایه به آن نگاه نکنید.

- کالاهای گران قیمت: طلا، جواهر، نقاشی های معروف دنیا، نوعی سرمایه گذاری می باشد و اکثراً به این دید که در آینده با رشد قیمت، سودهای فراوانی در پی دارد، خریداری می شود.

اعتباردهی

سرمایه گذاری کم خطری که به شما این امکان را می دهد مانند بانک عمل نمائید.در این نوع سرمایه گذاری سود کسب شده کمتر می باشد.زمانی که شرکتی اوراق قرضه صادر می کند، برای یک دوره مشخص مبلغ معینی را به سهام دارانش پرداخت می کند.در صورتی که ممکن است سود شرکت چندین برابر شود، یا حتی ورشکسته شود، به هرحال کسی که اوراق قرضه در اختیار دارد پول خود را دریافت می کند.

- سپرده ی بانکی: یکی از موارد سرمایه گذاری اعتباری، حساب پس انداز می باشد.بنابراین شما حتی اگر یک حساب بانکی دارید خودتان را یک سرمایه گذار بدانید، زیرا پولتان را به بانک قرض داده اید هرچند سود اندکی داشته باشد.

- اور اق بهادار: دسته گسترده ای از سرمایه گذاری می باشند که شامل اوراق قرضه بنگاه های کوچک، اوراق خزانه داری، وام های بین المللی می باشند.

نکته: بصورت کلی در سرمایه گذاری از نوع اعتباردهی ریسک کمتری نسبت به مالکیتی در انتظارتان است و به الطبع سود کمتری نیز به دنبال دارد.

معادل نقدی

مانند پول، نقد است و به سادگی تبدیل به پول می شود.

- صندوق سرمایه گذاری بازار پول: صندوق ها نهادهای واسطه مالی می باشند که پول مردم را جمع نموده و در اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند وسود حاصله را به افراد پرداخت می کنند.این صندوق ها در مقایسه با سرمایه گذاری های دیگر راحت تر به پول تبدیل می شوند.یعنی شما می توانید مانند حساب خودتان چک بنویسید و آن را نقد کنید.سود حاصل از این صندوق ها بسیار کم و در حدود یک الی دو درصد می باشد اما خطر آن نیز کم است.