شاخص داو جونز (DOW)

• American Express Co (AXP)
• Amgen Inc (AMGN)
• Apple Inc (AAPL)
• Boeing Co (B.A.)
• Caterpillar Inc (CAT)
• Cisco Systems Inc (CSCO)
• Chevron Corp (CVX)
• Goldman Sachs Group Inc (G.S.)
• Home Depot Inc (H.D.)
• Honeywell International Inc (HON)
• International Business Machines Corp (IBM)
• Intel Corp (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Coca-Cola Co (K.O.)
• JPMorgan Chase & Co (JPM)
• McDonald’s Corp (MCD)
• 3M Co (MMM)
• Merck & Co Inc (MRK)
• Microsoft Corp (MSFT)
• Nike Inc (NKE)
• Procter & Gamble Co (P.G.)
• Travelers Companies Inc (TRV)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)
• Salesforce.Com Inc (CRM)
• Verizon Communications Inc (V.Z.)
• Visa Inc (V)
• Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
• Walmart Inc (WMT)
• Walt Disney Co (DIS)
• Dow Inc (DOW)

شاخص داوجونز (DJI) چیست و چگونه میتوان آن را محاسبه کرد؟

شاخص داوجونز چیست؟ اگر جزو آن دسته از افراد هستید که اخبار اقتصادی و مربوط به بازار سهام دنیا رو دنبال می کنید و یا جزو آن دسته افراد هستید که در بازار فارکس مشغول معامله هستید قطعا شاخص سهام داوجونز نامی آشنا برای شما خواهد بود. اما اگر مایل به دریافت اطلاعاتی درباره نحوه محاسبه و یا نحوه معامله این شاخص هستید، این مقاله به شما کمک خواهد کرد تا درک بهتری از این شاخص داشته باشد.

میانگین صنعتی داوجونز سنجش شاخص وزنی حدود 30 شرکت برجسته آمریکایی است. از آنجایی که این شاخص در سال 1896 ایجاد شده است، یکی از قدیمی ترین شاخص ها به شمار می رود. سرمایه گذاران حرفه ای این شاخص را به عنوان بازار سنج سهام ایالات متحده در نظر می گیرند. با این وجود بعضی افراد بر این باورند که این شاخص تنها سهام 30 شرکت بزرگ امریکایی را در برمی‌گیرد. بنابراین برای سنجش بازار ناکافی به نظر می رسد. با این وجود می توان شاخص داوجونز را یکی از شاخص های مهم رفاه اقتصاد ایالات متحده امریکا معرفی نمود.

تاریخچه شاخص سهام داوجونز

چارلز داو که به عنوان خبرنگار وال استریت ژورنال فعالیت می کرد در سال 1896 میانگین صنعتی داوجونز را ایجاد کرد. در ابتدا این شاخص تنها 12 شرکت بزرگ صنعتی را شامل می شد. این شرکت های بزرگ در زمینه راه آهن، پارچه، گاز، شکر، تنباکو و روغن کار می کردند. در حال حاضر هیچ یک از این شرکت ها بخشی از شاخص داوجونز نیستند. با این حال ، در شاخص داو جونز (DOW) گذر زمان این شاخص با تحت پوشش قرار دادن شرکت های بیشتر و سنجش سلامت کل بازار سهام ایالات متحده ، عملکرد خود را ارتقا بخشید.

ازسال 1928 این شاخص، سهام 30 شرکت بزرگ آمریکایی را شامل می شود. S&P Dow Jones Indices LLC سرمایه گذاری مشترک بین S&P Global، CME Group و News Corp بود که در سال 2012 تاسیس شد. مدیران در حال برنامه ریزی برای گسترش این شاخص از طریق اضافه کردن شرکت های بیشتر هستند. این در حالیست که برخی از افراد متخصص این حوزه این کار را غیر ضروری می دانند با این وجود ممکن است شاهد افزایش آن در آینده باشیم.

شاخص داوجونز طی سالیان گذشته نوسانات بسیاری را تجربه کرده است. بدترین تجربه این سال ها مربوط به سال 1931 می باشد که تقریبا نیمی از ارزش خود را در دوران رکود بزرگ از دست داد. دو سال بعد یعنی در سال 1933 در حدود 64% بهبود یافت که بهترین عملکرد شاخص تلقی می گردد. میانگین شاخص داوجونز در طی قرن 21 و همچنین سال 2008 به دلیل بحران مالی روزهای نا امید کننده ای را پشت سر گذاشت.

عمده ترین شاخص های بازار امریکا

شاخص های مهم دیگری نیز در بازار ایالات متحده امریکا وجود دارد. شاخص هایی مانند شاخص S&P500 و NASDAQ که به ترتیب 500 و 2500 سهم را شامل می شوند. اما معمولا زمانی که مردم درباره عملکرد بازار بورس سوال می کنند، میانگین شاخص داوجونز را مد نظر قرار می دهند. شاخص داوجونز به اندازه شاخص هایی مانند S&P500 و Wilshire5000 دقیق و کامل نیست. با این حال این شاخص قدیمی که حاوی برجسته ترین سهام شرکت های امریکایی است، جهت کلی بازار را نشان می دهد.

شاخص هایی چون S&P500 و NASDAQ شاخص های وزنی بازار تلقی می شوند. به عبارت دیگر، ارزش بزرگترین شرکت ها بر ارزش این شاخص ها تاثیر می گذارد. بر خلاف شاخص داوجونز، وزن دهی این دو شاخص معمولا به سمت شرکت های تکنولوژی بیشتر است. به عنوان مثال شرکت هایی مانند اپل (Apple)، مایکروسافت (Microsoft)، فیس بوک (Facebook)، تسلا (Tesla)، آمازون (Amazon) و آلفابت (Alphabet) دارای تاثیرات عمده ای بر شاخص S&P 500 و شاخص نزدک است.

سه شاخص عمده NASDAQ ,Dowjones و S&P500 همه با هم به عنوان مجموعه شاخص امنیت بازار(SMIS) در نظر گرفته می شوند. این سه نحوه عملکرد بازارهای خاص را در یک بازه زمانی مشخص می کنند. شاخص میانگین داوجونز مشهورترین شاخص در میان آن هاست. در ادامه لیستی از 30 شرکت با نمادهای خود را که در حال حاضر در DJIA وجود دارند، مشاهده می کنید.

• American Express Co (AXP)
• Amgen Inc (AMGN)
• Apple Inc (AAPL)
• Boeing Co (B.A.)
• Caterpillar Inc (CAT)
• Cisco Systems Inc (شاخص داو جونز (DOW) CSCO)
• Chevron Corp (CVX)
• Goldman Sachs Group Inc (G.S.)
• Home Depot Inc (H.D.)
• Honeywell International Inc (HON)
• International Business Machines Corp (IBM)
• Intel Corp (INTC)
• Johnson & Johnson (JNJ)
• Coca-Cola Co (K.O.)
• JPMorgan Chase & Co (JPM)
• McDonald’s Corp (MCD)
• 3M Co (MMM)
• Merck & Co Inc (MRK)
• Microsoft Corp (MSFT)
• Nike Inc (NKE)
• Procter & Gamble Co (P.G.)
• Travelers Companies Inc (شاخص داو جونز (DOW) TRV)
• UnitedHealth Group Inc (UNH)
• Salesforce.Com Inc (CRM)
• Verizon Communications Inc (V.Z.)
• Visa Inc (V)
• Walgreens Boots Alliance Inc (WBA)
• Walmart Inc (WMT)
• Walt Disney Co (DIS)
• Dow Inc (DOW)

محاسبه میانگین صنعتی داوجونز

همان طور که پیش از این نیز اشاره شد، میانگین شاخص داوجونز سهام 30 شرکت بزرگ را شامل می شود. به همین دلیل است که تنها یکی از شرکت های موجود در این شاخص در مقایسه با همان شرکت در شاخص های دیگر، تاثیر زیادی بر میانگین متوسط دارد. این شاخص برابر است با مجموع قیمت سهام تمام 30 شرکت تقسیم بر یک مقسوم علیه مشخص. در حال حاضر این مقسوم علیه برابر است با 0.152.

در ابتدا ارزش مقسوم علیه برابر با متوسط تعداد سهام بود که رفته رفته این میزان کاهش یافت. هرگاه یکی از این شرکت ها با تقسیم سهام روبرو شود مقسوم علیه متناسب با آن تغییر می یابد. هدف این فرآیند جلوگیری از تاثیر تقسیم سهام بر ارزش کل شاخص است.

در روش قیمت گذاری از طریق وزن دهی به شاخص، شرکت ها بر اساس ارزش سهام خود طبقه بندی می شوند. این روش دارای نقطه ضعف هایی است. به عنوان مثال: تغییر 10 دلار در سهام 50 دلاری از تغییر 10 دلار در سهامی ه ارزش 100 دلار بیشتر است و این یکی از مهمترین نقاط ضعف به شمار می رود. شایعاتی نیز درباره تغییر شیوه وزن دهی در آینده وجود دارد که تاکنون تایید نشده است.

چگونه سهام داوجونز را معامله کنیم؟

آنچه که مسلم است به تنهایی قادر به خریدو فروش این شاخص نخواهید بود. اولین قدم برای آغاز معاملات انتخاب بروکری معتبر است. شما می توانید از طریق ثبت نام در بروکر دلتا اف ایکس نه تنها سهام داوجونز، بلکه سهام 30 شرکتی را که در این شاخص وجود دارند نیز معامله کنید. همچنین از آنجایی که این شاخص در دوحالت قراردادهای اسپات(Spot contracts) و قراردادهای آتی(futures contracts) قابل معامله است در بروکر دلتا اف ایکس شما قادر خواهید بود هر کدام از این دو را انتخاب کرده و شروع به معامله کنید.

نتیجه گیری

میانگین صنعتی داوجونز یکی از شناخته شده ترین و سودمندترین شاخص های ایالات متحده امریکا در حدود 125 سال قدمت دارد. بیشتر درآمد شرکت هایی که در این شاخص وجود دارند از کشورهای مختلف به دست می آید. به همین دلیل به تنهایی نمی تواند بهترین شاخص برای تعیین قدرت اقتصادی ایالات متحده امریکا باشد. با این وجود، علیرغم تمام کاستی هایی که وجود دارد، میانگین شاخص داوجونز اطلاعات ارزشمندی را ارائه می دهد. این شاخص هنوز هم یکی از محبوب ترین شاخص های عملکرد بازار سهام در ایالات متحده امریکاست.

سوالات متداول

❓ شاخص بورس چیست؟

✅ شاخص بورس رقمی است که وضعیت کلی بازار و جهت رو به بالا و یا نزولی آن را نشان می دهد. با تجزیه و تحلیل شاخص ها می توانید از وضعیت گذشته و حال حاضر بازار آگاه شوید. شاخص های مختلفی در بازار وجود دارد و هر یک از جنبه ای خاص، وضعیت بازار را نشان می دهد. همچنین روش محاسبه این شاخص ها نیز متفاوت است.

شاخص داو جونز (DOW)

به نظر می‌رسد افزایش شاخص داوجونز معاملات آتی تا مرز 190 واحد جهش کرده و پس از 5 روز مکتوالی ضرر، دوباره حالت صعودی به خود گرفته باشد.

به گزارش برات نیوز، معاملات آتی داوجونز تا مرز 190 واحد جهش کرده و از پنج روز متوالی سرشار از ضرر به حالت عادی برگشته است.

شاخص معاملات آتی ایالات متحده در روز دوشنبه به جهش مجددی در بازار اشاره داشته است.

از طرفی S&P 500 از طولانی ترین دور شکست و نزول روزانه خود از فوریه گذشته و شرایط خوبی دارد.

قراردادهای آتی وابسته به میانگین صنعتی داوجونز 190 واحد شاخص داو جونز (DOW) یا 0.6 درصد افزایش یافته است.

معاملات آتی S&P 500 نیز تا مرز 0.5 درصد و معاملات آتی Nasdaq 100 نیز تا مرز 0.5 درصد افزایش یافته است.

هر سه میانگین اصلی روز جمعه با کاهش روبرو شده بودند.

به ویژه داوجونز و S&P پنجمین روز متوالی همراه با ضرر خود را ثبت کرده بودند.

از طرفی شاخص نزدک نیز سومین پروسه همراه با حرکت منفی خود را ثبت کرده بود.

برای S&P 500 ، این بدترین دور شکست از 22 فوریه تا به امروز بود اما بالاخره به شرایط عادی بازگشت.

در طول هفته ، Dow و S&P به ترتیب 2.15 1. و 1.69 افت کرده بودند که بدترین عملکرد هفتگی هر ماه از ماه ژوئن بود.

شاخص نزدک با ارائه سهام فناوری سنگین، نیز بدترین هفته خود را از ماه جولای ثبت کرد و 1.61 درصد کاهش یافت.

عبرو از مرز دلهره

با توجه به پایین آمدن آمار قربانیان کووید-19 در ایالات متحده شرایط سهام بسیاری از شرکت‎ها نیز وضعیت خوبی دارد.

واکسن فایزر تا پایان ماه برای کودکان نیز مجوز خواهد گرفت و همین خبر بازار بورس را به شرایط سبز نزدیک کرده است.

همین امروز سهام دلتا ایرلاینز و یونایتد ایرلاینز تقریبا 1 درصد افزایش یافته است.

سهام MGM نیز پس از ارتقاء توسط برنشتاین برای عملکرد بهتر بیش از 1 درصد افزایش یافت.

پس از کاهش ارزش سهام BTIG به دلیل چالش های زنجیره تامین ناشی از همه گیری، قیمت سهام نایک در بازار کاهش یافت.

البته هنوز نگرانی در بازار وجود دارد اما قبات در بازار نسبت به چند روز گذشته روی خوش به آمریکا نشان داده است.

کابوس دلتا

تأثیر منفی نوع دلتا بر تجارت چرخه ای روشن است. تأثیر دلتا هرگونه تلاش فدرال رزرو برای کاهش تورم را به تاخیر انداخته است.

فدرال رزرو نشست سیاست دو روزه خود را در 21 سپتامبر آغاز می‌کند.

جایی که سرمایه گذاران به دنبال سرنخ هایی در مورد برنامه خرید اوراق بهادار از بانک مرکزی هستند.

سرمایه‌گذاران نسبت به کند شدن اقتصاد محتاط هستند، زیرا نوع دلتا کرونا ویروس در حال افزایش است.

از طرفی عدم قطعیت در مورد زمان‌بندی فدرال رزرو در بین معامله‌گران وجود دارد.

رئیس جمهور امریکا قرار است یک استراتژی با هدف مبارزه با گسترش نوع مسری دلتا و واکسیناسیون کرونا ارائه دهد.

افزایش بی سابقه شاخص سهام داوجونز

شاخص سهام «داوجونز»، شاخص ترین مجموعه سهام صنعتی آمریکا، در ساعات نخستین بامداد امروز سه شنبه به میزان بی سابقه ای بالا رفت.

تنها دقایقی پس از گشایش بازار سهام نیویورک، شاخص داوجونز رکورد قبلی خود را(که روز ۹ اکتبر ۲۰۰۷، بیش از ۵ سال پیش ثبت شده بود) شکست، و از مرز ۱۴۲۰۰ گذشت. رکورد پیشین داو جونز درست پیش از ورود آمریکا به رکود اقتصادی سال های ۲۰۰۸ و ۲۰۰۹ رقم خورد؛ رکودی که به افت شدید شاخص سهام و حجم معاملات سهام در بازارهای بورس آمریکا انجامید.

بالا رفتن شاخص داوجونز اما با شرایط جاری اقتصاد آمریکا مغایرت دارد. نرخ بیکاری در ایالات متحده همچنان رقم تاریخی ۷ و ۹ دهم درصد را حفظ کرده، و بیش از ۱۲ میلیون آمریکایی بیکارند.

از سوی دیگر، تنگنای اقتصادی ناشی از اختلاف رییس جمهوری آمریکا و حزب وی(دموکرات ها) با قانونگذاران جمهوری خواه، با اجرای طرح ریاضت اقتصادی دولت که با کاهش هزینه های دولتی همراه است، از جمعه گذشته(اول ماه مارس) شرایط را دشوارتر کرده است.

تحلیلگران بازار سرمایه می گویند سود آوری بازار سهام، بهبود بازار مسکن، و تزریق ماهانه ۴۰ میلیون دلار به اقتصاد آمریکا از سوی بانک مرکزی این کشور، از علل عمده بالا رفتن شاخص داوجونز است.

دولت فدرال می گوید برای فعال نگاه داشتن بازار مسکن قصد دارد نرخ بهره را تا سال ۲۰۱۵ پایین نگاه دارد.

گفتنی است که غول هایی شاخص داو جونز (DOW) چون شرکت اکسان موبیل، والت دیزنی، و وال مارت در میان ۳۰ شرکت معظمی هستند که مجموعه داوجونز را تشکیل می دهند. شاخص سهام داوجونز طی دهه های اخیر به نماد رونق اقتصادی آمریکا بدل شده است.

بازار سهام | آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز

شاخص صنعتی داوجونز (DJIA) شاید معروف‌ترین و پربازدیدترین شاخص بازار سهام در جهان باشد. با این حال تعداد کمی ‌از افراد می‌دانند که این شاخص در واقع تنها نوسان قیمتی ۳۰ شرکت را نشان می‌دهد.

آشنایی با میانگین صنعتی داو جونز

تولد میانگین صنعتی داو جونز

میانگین صنعتی داو جونز در ۲۶ می ۱۸۹۶ معرفی شد. داو توسط شخصی به نام چارلز اچ داو Charles H. Dow، یکی از بنیانگذاران داو جونز اند کمپانی Dow Jones & Company ایجاد شد که در سال ۱۸۸۲ شکل گرفت.
اولین شاخص داو در سال ۱۸۸۴ ایجاد شد و شامل ۱۱ سهام مربوط به بخش حمل و نقل بود. سپس داو شاخص اصلی را تنظیم کرد (در وال استریت، این فرآیند به عنوان «بازسازی» شناخته می‌شود) و نام آن را به میانگین ریلی داو جونز تغییر داد (در دهه ۱۹۷۰، این نام به عنوان میانگین حمل و نقل داوجونز به منظور پوشش حمل و نقل هوایی و اشکال دیگر حمل و نقل تغییر کرد).
داو خیلی زود فهمید که شرکت‌های صنعتی به سرعت از راه آهن اهمیت بیشتری پیدا می‌کنند. وی سپس شاخص جدیدی از سهام متشکل از دوازده شرکت را ایجاد کرد و آنرا به طور میانگین صنعتی داو جونز Dow Jones Industrial Average یا داو جونز DJIA نامید. این شاخص در ابتدا از شرکت‌های بخش صنعتی تشکیل شده بود از جمله شرکت‌هایی که روی پنبه، شکر، تنباکو و بنزین متمرکز بودند.
داو برای محاسبه ارقام شاخص گزارش شده، قیمت سهام شرکت‌های منتخب را به بر تعداد شرکت‌های موجود در شاخص تقسیم می‌کرد. اولین رقم میانگین صنعتی داوجونز ۹۴/۴۰ اعلام شد. به زبان ساده، این بدان معنی بود که میانگین قیمت سهام دوازده شرکتی ‌که آقای داو انتخاب کرده بود، ۴۰.۹۴ دلار بود.

۱۲ سهام اصلی داو جونز

دوازده سهام اصلی در میانگین صنعتی داو جونز تقریباً به طور کامل از شرکت‌های کامودیتی محور تشکیل شده بود و به شرح زیر بود:

• شرکت روغن پنبه آمریکایی
• شرکت شکر آمریکایی
• شرکت دخانیات آمریکایی
• شرکت گاز شیکاگو
• شرکت تقطیر و تغذیه گاو
• جنرال الکتریک
• شرکت گاز لاکلد
• شرکت سرب ملی
• شرکت خدمات شهری آمریکای شمالی
• ذغال سنگ و آهن تنسی
• شرکت چرم ایالات متحده
• شرکت لاستیک ایالات متحده
در آن زمان، این شرکت‌های بزرگ، سودآور و بسیار مورد احترام بودند. اما سرانجام بیشترین آنها در میانگین صنعتی داو جونز جایگزین شدند.

تغییرات در طول زمان

در سال ۱۹۱۶، میانگین صنعتی داو جونز به روز شد و ۲۰ سهام را در برگرفت. تا سال ۱۹۲۸، داوجونز به ۳۰ سهام گسترش یافت که تا امروز نیز به عنوان یک قاعده ادامه دارد.
کمیته ای متشکل از نمایندگان شاخص‌های اس اند پی داو جونز و سردبیران وال استریت ژورنال تصمیم می‌گیرند که کدام شرکت‌ها در میانگین صنعتی داو جونز گنجانده شوند.
هیچ قانونی برای تحت شمول داوجونز قرار گرفتن وجود ندارد، فقط مجموعه‌ای از دستورالعمل‌های گسترده است که شامل شرکت‌های بزرگ، قابل احترام و قابل توجهی می‌شود که نمایانگر بخش قابل توجهی از فعالیت اقتصادی در ایالات متحده هستند.

امروزه کدام شرکت‌ها در داو قرار دارند؟

جدیدترین به روزرسانی این شاخص از تاریخ ۳۱ آگوست سال ۲۰۲۰ آغاز شد. امگن Amgen، هانی ول Honeywell و سلزفورس Salesforce در حالی اضافه شدند که اکسون موبیل ExxonMobil، فایزر Pfizer و ریتئون Raytheon حذف شدند.

• ۳ ام ۳M
• آمریکن اکسپرس American Express
• آمگن Amgen
• اپل Apple
• بوئینگ Boeing
• کاترپیلار Caterpillar
• شورون Chevron
• سیسکو سیستمز Cisco Systems
• کوکاکولا Coca-Cola
• داو Dow
• گروه گلدمن ساکس Goldman Sachs Group
• هوم دپو Home Depot
• ‌هانیول انترنشنال Honeywell International
• آی بی ام IBM
• شرکت اینتل Intel Corporation
• جانسون اند جانسون Johnson & Johnson
• جی پی مورگان چیس JPMorgan Chase
• مک دونالد McDonald’s
• مرک Merck
• مایکروسافت Microsoft
• نایک Nike
• پروکتر اند گمبل Procter & Gamble
• سلز فورس Salesforce.com
• تراولرز کمپانی Travelers Company
• یونایتد هلس گروپ UnitedHealth Group Inc
• ورایزون Verizon
• ویزا Visa
• والگرینز Walgreen’s
• وال مارتWalmart
• والت دیزنیWalt Disney

انتقادها بر میانگین صنعتی داو جونز

تأثیر عملی محاسبه داو به این شکل بود که سهمی‌ با قیمت ۱۰۰ دلار ۵ برابر سهمی با قیمت ۲۰ دلار روی داوجونز تأثیر می‌گذاشت، حتی اگر شرکت دوم ۱۰ برابر سرمایه بازار شرکت اول را داشته باشد.
به همین دلیل شرکتی مانند برکشایر هاتاوی Berkshire Hathaway که به طور منظم بیش از ۲۵۰،۰۰۰ دلار در هر سهم معامله می‌کند، نمی‌تواند بدون نوعی اصلاح در فرمول به داو اضافه شود زیرا بلافاصله نمایانگر کل شاخص خواهد بود.
این نقص به ویژه هنگامی ‌آشکار شد که شرکت‌ها افزایش سرمایه دادند و قیمت اسمی ‌سهام آنها اصلاح می‌شد. یک شرکت در حال رشد، برای اینکه سهام خود را مقرون به صرفه کند، شاخص داو جونز (DOW) ممکن است تعداد سهام خود را با افزایش سرمایه ۱ تا ۲ برابر کند.
سهام ۸۰ دلاری به ۴۰ دلار سقوط می‌کند، اما تعداد سهام دو برابر می‌شود. طبق محاسبه اولیه برای میانگین صنعتی داو جونز، این تغییر بی معنی ظاهری منجر به سقوط داوجونز می‌شود حتی اگر ارزش سهام افزایش یابد.
برای جبران این تغییر داوجونز غالباً پس از رویدادهای شرکت‌ها مانند تقسیم سود و افزایش سرمایه اصلاح می‌شود.
از نظر ساختاری، منتقدان بر نادیده گرفتن اندازه کلی شرکت و تمرکز شاخص داو جونز (DOW) شاخص داو جونز (DOW) بر ارزش اسمی‌ بی معنی ایراد می‌گیرند زیرا ارزش اسمی می‌تواند از طریق خرید مجدد سهام یا انتشار آن اصلاح شود. برخی از مدیران حرفه‌ای بازار سرمایه به جای داوجونز از شاخص اس اند پی ۵۰۰ استفاده می‌کنند که براساس کل سرمایه بازار تنظیم می‌شود.

جمع بندی

داو جونز طی ۱۰۰ سال گذشته کاملاً تغییر کرده است و با تغییرات اقتصادی به تغییر و تحول خود ادامه خواهد داد. اگرچه داوجونز گسترده‌ترین معیار سلامت اقتصادی نیست، اما درک تاریخچه و ساختار داو می‌تواند به شما در رمزگشایی اصطلاحات رایج در محافل مالی کمک کند.

آشنایی با شاخص سهام داوجونز

شاخص داوجونز (Dow Jones) یکی از مشهورترین شاخص‌های سهام جهانی است. با این حال بسیاری از فعالین بازارهای مالی شناخت درستی از این شاخص سهامی ندارند و حتی نمی‌دانند که این شاخص تنها شامل ۳۰ شرکت می‌شود. معمولاً فعالین بازار فارکس که خیلی خود را درگیر بازارهای سهام نمی‌کنند، آشنایی کمتری با شاخص‌های سهام جهانی مهم دارند. بازارهای مالی با یکدیگر رابطه متقابل دارند. نوسانات بازارهای سهام می‌تواند بر بازار ارز تأثیر جدی بگذارد. به طور مثال وقتی جریانات ریسک گریزی شدیدی در بازارهای سهام روی می‌دهد (یعنی شاخص‌های سهام سقوط می‌کنند)، تقاضا برای برخی ارزهای رایج دنیا مثل دلار آمریکا افزایش و برای برخی دیگر کاهش خواهد یافت. به همین دلیل اگر تازه‌کار هستید و با شاخص‌های سهام جهانی آشنا نیستید، توصیه می‌شود که حتماً روند نوسانات شاخص‌های سهام جهانی را دنبال کنید.

آشنایی با شاخص سهام داوجونز

شاخص سهام داوجونز آمریکا شامل ۳۰ شرکت بزرگ این کشور می شود. شاخص داوجونز می تواند تصویر نسبتا خوبی از عملکرد اقتصاد آمریکا را به نمایش بگذارد. نوسانات شاخص سهام داوجونز می تواند نشانگر روند جریانات ریسکی هم باشد.

تولد شاخص داوجونز

شاخص متوسط داوجونز یا Dow Jones Industrial Average در تاریخ ۲۶ مه سال ۱۸۹۶ معرفی شد. شاخص داو (Dow) توسط فردی به نام چارلز داو (Charles H. Dow از مؤسسین شرکت Dow Jones & Company) ساخته شده است. شرکت داوجونز هم در سال ۱۸۸۲ تأسیس شده است. اولین شاخص داو در سال ۱۸۸۴ ساخته شد و شامل ۱۱ شرکت فعال در بخش حمل و نقل می‌شد. چارلز داو بعدها شاخص اصلی و اولیه داوجونز را به شاخص متوسط ریلی داوجونز (Dow Jones Rail Average) تغییر داد. در دهه ۱۹۷۰ نام این شاخص به شاخص متوسط حمل و نقل داوجونز تغییر نام داد تا معرف سهام شرکت‌های هوایی و حمل‌ونقل حاضر در این شاخص باشد.
داو خیلی زود متوجه شد که ارزش شرکت‌های صنعتی به سرعت در حال پیشی گرفتن از سهام شرکت‌های ریلی و راه‌آهن است. او در ادامه شاخص جدیدی از سهام را تشکیل داد که شامل ۱۲ شرکت می‌شد و آن‌ها را شاخص سهام متوسط صنعتی داوجونز یا DJIA نامید. در ابتدا این شاخص تنها شامل سهام شرکت‌های صنعتی می‌شد. شرکت‌هایی که تمرکز آن‌ها روی محصولاتی مثل پنبه، شکر، تنباکو و گاز می‌شد. برای این‌که شاخص سهام داوجونز محاسبه شود، داو قیمت سهام شرکت‌های انتخاب شده را با هم جمع می‌کرد و سپس بر تعداد شرکت‌ها تقسیم می‌کرد. در ابتدا شاخص سهام داوجونز ۴۰٫۹۴ بود. یعنی متوسط قیمتی سهام شرکت‌های حاضر در شاخص (۱۲ شرکت) برابر ۴۰٫۹۴ دلار بود.

تغییرات شاخص داوجونز در طول زمان

در سال ۱۹۱۶، شاخص متوسط صنعتی داوجونز شامل ۲۰ شرکت می‌شد. تا سال ۱۹۲۸ این عدد به ۳۰ رسید. تا به امروز هم تعداد شرکت‌های حاضر در شاخص سهام داوجونز ۳۰ عدد باقی مانده است. معمولاً یک کمیته از نمایندگان شاخص‌های S&P داوجونز و تحلیلگران Wall Street Journal شرکت‌ها را برای اضافه کردن به شاخص سهام داوجونز انتخاب می‌کنند. این یعنی هیچ قانون خاصی برای انتخاب سهام وجود ندارد و تنها سهام شرکت‌هایی که سهم قابل‌توجهی در اقتصاد آمریکا دارند انتخاب می‌شوند.

شاخص داوجونز چگونه محاسبه می‌شود؟

برای محاسبه شاخص داوجونز آمریکا، قیمت سهام ۳۰ شرکت حاضر در این شاخص با هم جمع می‌شوند و سپس بر فاکتور داو تقسیم می‌شوند. فاکتور داو عددی است که به طور پیوسته تغییر می‌کند.
به طور مثال فرض کنید که شاخصی داریم به نام IMA که شامل ۱۰ شرکت می‌شود. جمع قیمت تمام سهام شرکت‌های حاضر در این شاخص ۱۰۰۰ دلار است. وقتی در رسانه‌ها گفته می‌شود شاخص IMA عدد ۱۰۰ واحد است، به این معنی است که قیمت ۱۰۰۰ بر ۱۰ تقسیمم شده است. حال فرض کنید که سهام یکی از شرکت‌های حاضر در IMA در ۱۰۰ دلار معامله می‌شود، اما بنا به دلایلی مثل افزایش سرمایه، قیمت سهام هم نصف می‌شود و به ۵۰ دلار می‌رسد. اگر در اینجا فاکتور داو تغییری نکند، شاخص IMA نشانگر عدد ۹۵ خواهد بود (۹۵۰ تقسیم بر ۱۰). این عدد درست نخواهد بود، چون‌که در این میان تنها قیمت سهام تغییر کرده و ارزش شرکت تغییری نداشته است. برای این‌که این اتفاق نیفتد، باید عدد ۱۰ یا همان فاکتور داو را ۹٫۵ در نظر بگیریم تا شاخص IMA همان ۱۰۰ واحد را نشان دهد (۹۵۰ دلار تقسیم بر ۹٫۵).
آیا هنوز هم شاخص داوجونز تصویر درستی از فعالیت‌های اقتصادی آمریکا را به نمایش می‌گذارد؟
امروزه شرکت‌های سهامی تنها در یک کشور فعالیت نمی‌کنند و اکثر شرکت‌های بزرگ چند ملیتی هستند و در چندین کشور خارجی هم فعالیت می‌کنند. در اوایل ۱۹۰۰، شاخص داوجونز شامل شرکت‌های بزرگ آمریکایی می‌شد که نشانگر کل اقتصاد آمریکا بودند. اما امروزه شرکت‌های بزرگ در سرتاسر دنیا فعالیت دارند. به همین دلیل بسیاری از فعالین بازار معتقدند که شاخص سهام داوجونز دیگر نشانگر عملکرد اقتصاد آمریکا نیست.

شاخص داوجونز در متاتریدر (MT4)

شما می‌توانید خیلی ساده در متاتریدر شاخص‌های سهام مهم دنیا را بررسی کنید. تنها کافی است پنجره Market Watch را باز کنید و سپس نماد شاخص داوجونز را به پنجره اضافه کنید.
برای این کار ابتدا در نوار اصلی نرم‌افزار به منوی View مراجعه کنید و روی Market Watch کلیک کنید و یا خیلی ساده دکمه‌های Ctrl + M را فشار دهید تا پنجره مارکت واچ باز شود. بعد از باز شدن پنجره Market Watch در فضای خالی این پنجره راست کلیک کنید و گزینه Symbols را انتخاب کنید. با این کار پنجره نمادهای موجود باز خواهد شد. در پنجره Symbols تمام نمادهای موجود نمایش داده می‌شوند. گروه CFD را انتخاب کنید. گروه CFD Analysis نشانگر نمادهایی است که تنها برای تحلیل می‌توانید استفاده کنید. اما CFD Trading شامل نمادهایی است که می‌توان برای معامله هم استفاده کرد. نماد شاخص داوجونز در متاتریدر US 30 است.