فرمول محاسبه کال مارجین

کال مارجین در بازار فارکس چیست؟

راهنمای قدم به قدم ترید مارجین (معاملات Margin) در بایننس

معاملات مارجین یا معاملات حاشیه‌ای به طور کلی دارای امکان وام گرفتن (Borrow) از کارگزار برای خرید سهام و کسب سود بیشترند. حساب معاملات مارجین (Margin Trading) قدرت خرید شما را افزایش می‌دهد و به شما امکان می‌دهد از پول شخص دیگری برای افزایش شانس کسب سود خود با استفاده از اهرم (Leverage) مالی استفاده کنید. این دسته از معاملات گاهی با معاملات و قراردادهای فیوچرز و بخصوص پرپچوال فیوچرز اشتباه گرفته می‌شوند، اما این دو کاملا با هم متفاوتند.
معاملات حاشیه ای سود بالاتری نسبت به معاملات سنتی در بازار اسپات دارند اما خطرات بیشتری نیز به همراه دارند. حال ما نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) برای ترید ارزهای دیجیتال در صرافی بایننس (بهترین و بزرگترین صرافی حال حاضر ارزهای دیجیتال در دنیا)، نحوه انتقال رمز ارز و بسیاری نکات دیگر را در این مقاله بررسی می‌کنیم. اگر نیاز دارید قبل از مطالعه‌ی این مقاله‌ی تخصصی، کمی بیشتر با صرافی بایننس، ابتدائیات آن و آموزش ثبت نام در آن آشنا شوید ، اول این مقاله را مطالعه کرده و سپس به مقاله‌ی فعلی برگردید.

فهرست مطالب

آموزش نحوه افتتاح حساب معاملات مارجین (Margin Trading) در بایننس

برای افتتاح حساب معاملات مارجین پس از ورود به اکانت بایننس، نشانگر موس را روی آیکن پروفایل در گوشه بالای سمت راست صفحه قرار دهید. این قسمت برا هرکس متفاوت بوده و دو حرف اول آدرس ایمیل شما را نمایش می‌دهد. پس از باز شدن منوی آبشاری، روی ایمیل کلیک کرده و وارد داشبورد حسابتان شوید.

پس از آن، وارد داشبورد حساب‌تان خواهید شد. در این صفحه، موجودی اکانت را مشاهده می‌کنید. در زیر قسمت «Balance Details»، روی «Margin» کلیک کرده تا فرایند افتتاح حساب مارجین در بایننس آغاز شود.

در مرحله بعد، تذکری درباره ریسک انجام معاملات Margin مشاهده می‌کنید. لطفا این قسمت را با دقت خوانده و سپس روی گزینه «Open Margin Account» کلیک کنید.

لطفا با دقت توافقنامه حساب مارجین را خوانده و در صورت موافقت با شرایط استفاده (Terms and Conditions)، باکس مربوطه را تیک زده و روی «I Understand» کلیک نمائید.

نحوه انتقال وجه و ارز دیجیتال به حساب مارجین بایننس

پس از فعال کردن اکانت Margin، قادر به ارسال وجه و رمز ارز از والت عادی بایننس به کیف پول ماجین تریدینگ خود خواهید بود. برای این کار، روی تب «Wallet» کلیک کرده و پس از انتخاب گزینه «Margin»، از سمت راست صفحه روی دکمه «Transfer» کلیک نمائید.

سپس ارز دیجیتال مورد نظر را برای ارسال انتخاب کنید. در این قسمت، برای مثال BNB را انتخاب می‌کنیم.

در این مرحله، مقدار رمز فرمول محاسبه کال مارجین ارز مورد نظر برای ارسال از کیف پول معمولی صرافی (Exchange Wallet) به والت مارجین (Margin Wallet) را در قسمت «Amount» وارد کرده و روی گزینه «Confirm transfer» کلیک کنید.

نحوه وام گیری (Borrow) ارز دیجیتال

پس از انتقال BNB به کیف پول معاملات مارجین، می‌توانید از این ارزهای انتقال داده شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) جهت وام گیری استفاده نمائید. موجودی و تراز والت معاملات Margin شما، به نسبت ثابت ۵ به ۱، مقدار ارزی که قادر به وام گیری هستید را نشان می‌دهد. بنابراین مثلا اگر یک واحد بیت کوین داشته باشید، می‌توانید ۴ واحد BTC دیگر وام بگیرید. در این مثال، ما ۰/۰۲ بیت کوین وام می‌گیریم.

پس از انتخاب رمز ارز و مقدار مورد نظر برای وام گیری، روی گزینه «Confirm borrow» کلیک نمائید.

در این مرحله، بیت کوین های وام گرفته شده وارد حساب Margin شما خواهند شد. حال با داشتن ۰/۰۲ واحد BTC به علاوه نرخ بهره آن به‌عنوان بدهی، قادر به معامله و ترید ارز دیجیتال وام گرفته شده خواهید بود. نرخ بهره هر یک ساعت یکبار بروزرسانی می‌شود. برای مشاهده جفت‌های ارزی موجود و نرخ بهره آن‌ها، به صفحه کارمزد معاملات مارجین مراجعه کنید.

از صفحه «Wallet Balance» و انتخاب تب «Margin» نیز می‌توانید وضعیت فعلی حساب مارجین خود را مشاهده نمائید.

سطح مارجین (Margin Level)

از سمت راست صفحه، سطح مارجین را مشاهده می‌کنید که بر اساس ارزهای وام گرفته شده یا همان بدهی کل (Total Debt) و مقدار رمز ارز نگهداری شده به‌عنوان وثیقه (Collateral) در حساب مارجین تریدینگ (Account Equity)، سطح ریسک شما محاسبه می‌شود.

سطح ریسک یا Risk Level بسته به تحرکات بازار تغییر می‌کند، بنابراین در صورت تغییر قیمت برخلاف جهت پیش‌بینی شما، امکان لیکوئید شدن دارایی‌های‌تان نیز وجود دارد. به خاطر داشته باشید که در صورت نقد شدن پوزیشن، کارمزد اضافی از شما دریافت خواهد شد.

فرمول محاسبه سطح مارجین به صورت زیر است:

سطح مارجین= ارزش کل دارایی \ (مقدار کل وام گرفته شده + سود کل حاصل شده)

Margin Level = Total Asset Value / (Total Borrowed + Total Accrued Interest)

اگر سطح مارجین شما به ۱/۳ برسد، یک Margin Call دریافت خواهید کرد. مارجین کال یادآوری است که به شما می‌گوید یا مقدار وثیقه‌تان را (از طریق ارسال ارز بیشتر به حساب) افزایش داده، یا وام مربوطه را (از طریق بازگرداندن ارز وام گرفته شده) کاهش دهید.

در صورت رسیدن مارجین لِول به ۱/۱، دارایی‌های شما به صورت خودکار لیکوئید خواهند شد، به این معنا که بایننس برای تسویه وام گرفته شده، دارایی‌های مربوطه را به قیمت بازار می‌فروشد.

برای اطلاع از جزئیات پوزیشن‌های فعلی‌تان، روی گزینه «Positions» کلیک کنید. برای مشاهده ارزش تتری (USDT) پوزیشن‌ها، از قسمت راست صفحه گزینه «USDT Benchmark» را انتخاب نمائید.

آموزش نحوه انجام معاملات مارجین در بایننس

برای ترید با استفاده از وجوه وام گرفته شده، وارد صفحه «Exchange» شده و با انتخاب تب «Trade»، با استفاده از سفارشات لیمیت (Limit)، مارکت (Market)، استاپ لیمیت (Stop-Limit) و OCO به معامله بپردازید.

نحوه بازگردانی بدهی و تسویه ارزهای وام گرفته شده

برای بازپرداخت بدهی، روی گزینه «Borrow/Repay» کلیک کرده و وارد تب «Repay» شوید.

مقدار کلی بدهی قابل پرداخت، جمعی از کل دارایی‌های وام گرفته شده به علاوه نرخ بهره است. پیش از ادامه، حتما از وجود مقدار وجه لازم در حساب برای بازپرداخت اطمینان حاصل کنید.

در این مرحله، کوین و مقدار مورد نظر برای تسویه را انتخاب کرده و روی گزینه «Confirm repayment» کلیک نمائید. به خاطر داشته باشید که برای بازگرداندن بدهی، حتما باید از همان ارز وام گرفته شده استفاده نمائید.

دکمه سوئیچ (Switch Button)

در صفحه مارجین، در کنار قسمت موجودی‌ها (balances)، دکمه سوئیچ را می‌بینید. این دکمه به شما اجازه می‌دهد تا به راحتی بین حالت Asset (سفارشات عادی) و حالت Margin (سفارشات مارجین) تغییر وضعیت دهید. به‌عنوان مثال، اگر ۵ واحد توکن BNB در حساب مارجین‌تان داشته باشید، در کل قادر به فروش ۱۵ واحد BNB خواهید بود.

توجه داشته باشید که به‌جای دکمه معمولی «Sell BNB»، دکمه «Margin Sell BNB» را خواهید داشت.

بنابراین، اگر مایل به فروش مارجین ۷ واحد BNB هستید، سیستم به صورت خودکار ۲ واحد BNB برای شما وام می‌گیرد. (به خاطر داشته باشید که موجودی واقعی شما ۵ واحد BNB است).

پس از کلیک روی دکمه «Margin Sell BNB»، پیام تائید زیر برای شما نمایش داده می‌شود:

بنابراین، دکمه سوئیچ به شما اجازه می‌دهد تا پس از افتتاح حساب معاملات مارجین، سریعا قادر به وام گیری ارز باشید. البته، بعدا باید به صورت دستی این بدهی را بازگردانید.

بازگرداندن دوباره ارز دیجیتال به حساب عادی

اگر می‌خواهید ارزهای دیجیتال‌تان را از والت مارجین به کیف پول عادی بایننس برگردانید، روی گزینه «Transfer» کلیک کرده و با استفاده از دکمه بین دو والت، جهت ارسال رمز ارزها را تغییر دهید.

بدون پراخت هیچگونه کارمزدی می‌توانید از یک والت به یک والت دیگر رمز ارز ارسال کنید. اما توجه داشته باشید که اگر هم‌اکنون دارایی وام گرفته‌اید، سطح ریسک شما به‌خاطر کاهش موجودی کیف پول مارجین افزایش خواهد یافت. در صورتی که سطح ریسک بیش از حد افزایش یابد، احتمال لیکوئید شدن دارایی‌ها نیز وجود دارد. بنابراین بهتر است پیش از استفاده از معاملات Margin، نحوه کار آن‌ها را یاد بگیرید.

یک مثال

آلیس پیش‌بینی می‌کند که قیمت بایننس کوین (BNB) افزایش خواهد یافت، بنابراین خواهان باز کردن یک پوزیشن لانگ (خرید) لوریج دار برای ارز دیجیتال BNB است. برای این کار، ابتدا مقداری ارز به والت مارجین خودش می‌فرستد و بیت کوین وام می‌گیرد. در مرحله بعد، از این بیت کوین‌های وام گرفته شده برای خرید بایننس کوین استفاده می‌کند.
در صورتی که مطابق انتظار آلیس قیمت BNB افزایش یابد، وی می‌تواند دارایی‌های خودش را فروخته و بیت کوین‌های وام گرفته شده را به‌همراه نرخ بهره مربوطه بازگرداند. هرچه از این معامله باقی بماند، سود آلیس خواهد بود.
البته معاملات مارجین باعث تشدید هر دوی سود و زیان می‌شوند. بنابراین اگر بازار برخلاف پوزیشن آلیس حرکت کند، ضرردهی وی نیز بزرگتر خواهد شد.
اگر در رابطه با نحوه‌ی ترید در صرافی بایننس، استفاده از سرویس سیگنال برای ترید در صرافی بایننس یا پرسش از سرویس کپی تریدینگ اکسلایت برای ترید در اسپات و فیوچرز بایننس سوالی داشتید، خوشحال می‌شویم از طریق چت سایت یا باقی راه‌های ارتباطی، بی‌درنگ آن را از اکسلایت بپرسید.
در آخر لازم به ذکر است که در نوشتن این مقاله، از مقاله‌ای در سایت Academy.Binance کمک گرفته‌ایم.

موجودی شناور چیست؟

در این مقاله می‌خواهیم بدانیم موجودی شناور و کال مارجین در فارکس به چه معنا است. موجودی یا Equity در واقع میزان موجودی کنونی داخل حساب شما است. اگر بخواهید موجودی حسابتان را محاسبه کنید باید سود و زیان حاصل از معاملاتتان را هم حساب کنید. فرمول محاسبه موجودی حساب به صورت زیر است:

موجودی = بالانس + لوریج + (سود شناور – زیان شناور)

تفاوت بالانس و موجودی شناور چیست؟

بالانس یا Balance پول نقدی است که در حساب خود دارید. اما تفاوت آن با موجودی این است که سرمایه داخل معاملات باز شما شامل آن نمی‌شود. بنابراین برای محاسبه آن فقط لازم است که موجودی حسابتان و سرمایه‌ای که از معاملات بسته شده خود در اختیار دارید را حساب کنید. به بالانس، موجودی حساب و پول نقد هم گفته می‌شود. البته اگر معامله باز نداشته باشید مقدار بالانس و موجودی شما برابر خواهند بود.

کال مارجین یعنی چه؟

هنگامی که بخواهید با بروکر معامله‌ای انجام دهید باید مقدار پولی را به‌عنوان وثیقه به او بدهید تا آن را برای یک معامله یا پوزیشن نگهداری کند. مقدار وثیقه متغیر است و اگر بروکرتان لوریج کمی به شما بدهد مارجین بیشتری در معامله درگیر می‌شود. این اتفاق باعث می‌شود بیشتر کال مارجین شوید. کال مارجین در فارکس اعلانی است که به شما هشدار می‌دهد که برای آزاد کردن مارجین باید پول بیشتری را در حساب معاملاتی خود وارد کنید. به عبارت دیگر، کال مارجین به معامله‌گر هشدار می‌دهد که سطح Stop Out نزدیک است.

مفهوم لات در فارکس چیست و سود آن چگونه محاسبه می شود؟

از سری مقالات مشابه این مطلب

معامله‌گران تمام تلاش خود را می‌کنند تا از کال مارجین شدن فرمول محاسبه کال مارجین در فارکس جلوگیری کنند. اینکه بتوانید موجودی شناور خود و اینکه آیا کال مارجین می‌شوید یا خیر را به‌طور دقیق محاسبه کنید می‌تواند بر موفق بودن معامله تاثیر بگذارد. کال مارجین در فارکس زمانی اتفاق می‌افتد که معامله‌گر به بودجه بیشتری برای معامله احتیاج داشته باشد اما موجودی بالانس او زیر سطح قابل قبول باشد. در اینصورت باید از حاشیه امن بیرون آمده و روی موجودی داخل حسابش ریسک کند.

چرا باید از کال مارجین شدن و از دست دادن موجودی شناور حسابمان جلوگیری کنیم؟

برای دانستن این موضوع باید اول بدانید که لوریج چیست. لوریج در واقع وجوه قرض گرفته شده برای افزایش موقعیت معاملاتی فرد بوده و فراتر از آنچه که تنها از موجودی نقدی در دسترس است خواهد بود. لوریج معمولا و به درستی به‌عنوان یک شمشیر دو لبه شناخته می‌شود. منظور از این جمله این است که هرچه معامله‌گر از لوریج بزرگ‌تری نسبت به مبلغ سپرده شده استفاده کند حاشیه سود کمتری برای یک معامله‌گر برای جذب هرگونه ضرر خواهد داشت.

این شمشیر تنها در صورتی عمیق‌تر می‌شود که لوریج در یک معامله، بیش از حد علیه معامله‌گر پیش رود. در این صورت ضرر پیش آمده می‌تواند به سرعت حساب معامله‌گر را خالی کند. هنگامی که درصد مارجین قابل استفاده به صفر برسد معامله‌گر یک کال مارجین دریافت می‌کند.

این هشدار حفاظتی تا حد ممکن می‌تواند تلفات احتمالی را کاهش دهد. برای اینکه اثر لوریج بر حساب معامله‌گر را دقیق‌تر متوجه شوید مثال زیر را در نظر بگیرید. در این مثال، لوریج تنها تفاوت این معاملات است:

4 روش برای جلوگیری از کال مارجین

برای محافظت از موجودی شناور و ضرر کمتر می‌توانید به 4 روش زیر عمل کنید:

1. در حساب معاملاتی خود زیاده روی نکنید. لوریج موثر خود را کاهش دهید. بهتر است از ده تا یک لوریج یا کمتر استفاده کنید.
2. مدیریت ریسک محتاطانه را با محدود کردن ضررهای خود با استفاده از استاپ‌ها اعمال کنید.
3. برای اینکه بتوانید در معاملاتتان بمانید مقدار مارجین آزاد سالمی را در حساب خود نگه دارید. ترجیحا از 1% حقوق صاحبان سهام برای هر معامله منفرد و بیش از 5% سهام در تمام معاملات در هر مقطع استفاده نکنید.
4. معاملات را در سطح پایین انجام دهید و به هر معامله به‌عنوان یکی از هزاران معامله کوچک و بی‌اهمیت نگاه کنید.

مارجین آزاد یا Free Margin چیست؟

مارجین آزاد به مقدار پولی گفته می‌شود که به‌دلیل وجود معامله باز درگیر نمی‌شود. با مقدار پول موجود با عنوان مارجین آزاد می‌توانید معامله‌های جدید باز کنید. کال مارجین زمانی اتفاق می‌افتد که مقدار مارجین آزاد صفر یا کمتر باشد. در اینصورت امکان باز کردن معامله جدید برای شما وجود نخواهد داشت. نحوه محاسبه مارجین آزاد به‌صورت زیر است:

مارجین آزاد = موجودی – مارجین

سطح کال مارجین چیست؟

معمولا بروکرها سطح مارجین لول را صددرصد در نظر می‌گیرند. اگر مارجین لول حساب شما به صد برسد شما دیگر نمی‌توانید معامله جدیدی باز کنید. اما هنوز قادر به بستن معامله‌هایتان هستید. زیرا کارگزار نمی‌خواهد که شما بیشتر از سرمایه‌ای که دارید ریسک کرده و بدهکار شوید. در واقع این یک هشدار از طرف بروکر است که باید موجودی شناور خود را شارژ کنید. اگر این کار را تا قبل از رسیدن به Stop Out انجام ندهید معاملات شما بسته خواهد شد. بنابراین در این موقعیت موجودی حساب و مارجین برابر شده‌اند.

سطح استاپ اوت چه زمانی رخ می‌دهد؟

استاپ اوت یا Stop Out زمانی رخ می‌دهد که شما ریسک کرده و کال مارجین را جدی نگرفته باشید. در این صورت بدترین مرحله یعنی استاپ اوت اتفاق می‌افتد. در این حالت بروکر معامله شما را می‌بندد تا مارجین لول شما افزایش یابد. بنابراین باید مدیریت ریسک خود را بالا ببرید و از ایجاد چنین اتفاقاتی پیش‌گیری کنید.

کال مارجین چیست؟

تمام کسانی که می‌خواهند وارد بازار فارکس شوند و از طریق آن درآمد کسب کنند، نیاز دارند که با اصطلاحات مختلف این بازار آشنا شوند. در این صورت، تصمیم‌ها و معاملات بهتری اتخاذ می‌شود. در این مقاله به این سوال پاسخ می‌دهیم که کال مارجین چیست و چگونه به وجود می‌آید.

منظور از کال مارجین شدن

یکی از موارد نگران‌کننده‌ای که برای بسیاری از معامله‌کنندگان در بازارهای مالی خصوصا بازار فارکس بوجود می‌آید، کال مارجین شدن است. اما کال مارجین چیست؟ کال مارجین یا مارجین کال (Call Margin) رسیدن به مرحله‌ای از حساب دارایی است که بروکر یا همان کارگزاری، حساب را مسدود کرده و دارایی شما را بلوکه می‌کند. این اتفاق زمانی می‌افتد که دارایی شما با ضرر کردن از سطح تضمینی اولیه کمتر شود. برای درک بهتر این موضوع به این مثال توجه کنید.

تصور کنید یک دماسنج، گرمای اتاق را کنترل کرده و با هشدار به وسیله‌ی گرمایشی سطح دمایی اتاق را ثابت نگه می‌دارد. اگر دمای اتاق به هر دلیلی از دمای مناسب کمتر شود، دستگاه گرمایشی شروع به کار کرده و گرما تولید می‌کند؛ در بازار فارکس نیز به همین صورت است. کارگزاری‌ها به سرمایه‌گذاران، اعتباراتی را به صورت دارایی اعطا می‌کنند تا آنها بتوانند با آن سرمایه‌گذاری کنند؛ در واقع این فرصتی است که بروکر به معامله‌کنندگان می‌دهد تا بتوانند با دارایی که مال خودشان نیست، سرمایه‌گذاری کنند.

برای اینکار نیز، سطحی از دارایی به عنوان وجه تضمین اولیه برای حساب معامله‌کننده لحاظ می‌شود. این میزان معمولا حدود بیست درصد از مبلغ کلی دارایی است که بروکر به معامله‌کننده می‌دهد. پس از آن، معامله‌کننده شروع به خریدوفروش کرده و یا سود می‌کند، یا به دلایل مختلف، دچار خسارت می‌شود.

اگر معامله‌کننده با دارایی که بروکر به آن اعطا کرده ضرر کند، از حسابش به همان میزان کسر می‌شود. در صورت کسب سود نیز، می‌تواند سود را از بروکر دریافت کند. اما اگر میزان ضرر تا رسیدن به زیر سطح تضمین اولیه ادامه یابد، بروکر حساب و مبلغ وجه تضمین اولیه را مسدود میکند. در این صورت دیگر معامله‌کننده نمی‌تواند خرید و فروشی انجام دهد.

دلایل کال مارجین شدن

یکی از بحث‌هایی که تقریبا برای همه‌ی تریدرهای بازار Forex، مشکل‌ساز می‌شود، موضوع کال مارجین شدن است. دلیل اصلی کال مارجین چیست؟ چرا عده‌ای نمی‌توانند در بازار فارکس به سود و درآمد بالا برسند؟ یکی از دلایل اصلی این موضوع، طمع است. طمع در حوزه روانشناسی فارکس، یکی از مباحث بسیار مهم است که حتما باید آن را شناخته و در خود کنترل کرد. نکته‌ی مهم این است که طمع فقط این نیست که شما با یک دهم یا یک صدم فروش را باز کنید.

انتخاب نادرست سطح لوریج

بحث اصلی این است که شما زمانی که می‌خواهید حساب واقعی خود را باز کنید، یا به عبارت دیگر ثبت نام کنید، با یک گزینه اهرم روبه‌رو می‌شوید. در این مرحله از شما پرسیده می‌شود که کدام سطح لوریج (Leverage) را می‌خواهید؟ برای اینکار چندین لوریج به شما نشان داده می‌شود تا یک‌کدام را انتخاب کنید.

لوریج های مختلفی تعریف شده‌اند. برای مثال یک به هزار، یک به صد و … که شما باید یک لوریج را انتخاب کنید. بسیاری از معامله‌کنندگان در این مرحله بدون آگاهی از اینکه کدام لوریج مناسب است، بر اساس دلخواه یک کدام را انتخاب می‌کنند. معمولا افراد فکر می‌کنند که هرچه لوریج بالاتری انتخاب کنند، بهتر است.

تصور نادرست از لوریج های بالاتر

این تصور ممکن است بخاطر این باشد که در لوریج های بالاتر، سود هم بیشتر است. اما این افراد از این نکته که در لوریج های بالاتر، به همان نسبت که احتمالا سود بالاتری بدست بیاید، ضرر بالاتری نیز وجود دارد، غافل‌اند. به عبارت دیگر، این افراد از احتمال ضرر خیلی زیاد لوریج های بالاتر چشم‌پوشی کرده و یا از آن بی‌خبرند.

تصور کنید اگر لوریج یک به هزار انتخاب کنید. در صورت سود، درصد زیادی سود کسب کرده‌اید اما اگر ضرر کنید، به همین نسبت، خسارت هنگفتی متحمل می‌شوید. بنابراین اگر لوریجی دارید که با آن، ۱۰ برابر سرمایه‌تان می‌توانید معامله کنید، همانطوری که سود شما را ۱۰ برابر می‌کند، در صورت ضرر، مقدار ضرر را نیز ۱۰ برابر می‌کند.

یک معامله‌کننده حرفه‌ای به هردو جنبه‌ی لوریج بالا نگاه می‌کند. این طبیعی است که بعضی از افراد در لوریج‌های بالا، شانس آورده و سود بالایی کسب می‌کنند. اما از آن طرف هم باید دید. برخی از افراد متاسفانه به همان نسبت ضرر می‌کنند. لازم است بدانیم که تمام کال مارجین‌ها بر اثر اشتباهاتی است که معامله‌کننده مرتکب می‌شود. در همین اشتباهات نیز سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. پس خیلی مهم است که در انتخاب لوریج‌ها دقت کنید. علاوه بر آن باید بدانید که دلایل کال مارجین چیست؟

معامله‌کنندگان حرفه‌ای پیشنهاد می‌کنند که افراد مبتدی با لوریج یک به یک شروع کنند. مهم این است که شما به یک استراتژی مناسب برسید. برای اینکار می‌توانید با لوریج‌های کم شروع کنید. درست است که سود کمی بدست می‌آورید اما از آن طرف، سرمایه‌ی خود را نیز حفظ کرده اید. از طرفی کال مارجین شدن، روحیه و اعتماد به نفس معامله‌کننده را ویران می‌کند. معمولا افراد ضرر کرده گمان می‌کنند که دیگر نمی‌توانند حجم عظیمی از سود را بدست بیاورند.

این موضوع جدا از اینکه کال مارجین از نظر شرعی نیز دارای اشکال است، یک مساله‌ی حیاتی در حرفه‌ی معامله‌گری فارکس است. بنابراین با انتخاب لوریج مناسب و کم، سرمایه‌ی خودتان را حفظ کنید.

کال مارجین در بازارهای مختلف مالی

کال مارجین در بازارهای مختلف مالی از جمله فارکس، بورس، آتی زعفران و آتی سکه روی میدهد. یک معامله‌گر باید بداند که در بازارهای مختلف شرایط بوجود آمدن کال مارجین چیست؟ اینطور نیست که این اتفاق فقط در یک بازار مالی روی دهد. در هرکدام از این بازارها پس از کال مارجین شدن معامله‌کننده باید حساب خود را شارژ کرده و با این کار از مسدودی خارج شود. آگاهی از کال مارجین در این بازارها می‌تواند ریسک معاملات را تا حدود زیادی کاهش دهد. در ادامه به برخی از بازارهایی که در آنها کال مارجین روی می‌دهد اشاره می‌کنیم.

کال مارجین در بازار فارکس

بازار فارکس یکی از بزرگترین بازارهای مالی دنیا است. در کشور ما نیز بسیاری از معامله‌کنندگان در این بازار سرمایه‌گذاری کرده اند. در این بازار، تبدیل ارز خارجی صورت می‌گیرد. و با تبادل ارزهای اصلی و فرعی، سود بدست می‌آید. نکته‌ی قابل توجه این است که در این بازار نیز، کال مارجین در کمین شماست. و یک معامله‌کننده فارکس نیز باید بداند که کال مارجین چیست؟

در بازار فارکس، همیشه باید حواستان به سطح و درجه مارجین باشید. باید مراقب باشید که سطح دارایی‌تان به سطح وجه تضمین اولیه نرسد. در این صورت یا باید حساب خود را شارژ کنید یا توانایی معامله‌کردن را از دست خواهید داد. اگر در یک پوزیشن، ضرر کردید بروکر بلافاصله از دارایی شما کسر می‌کند. در صورت نبود کافی دارایی، حساب مسدود می‌شود و اصطلاحا کال مارجین روی داده است.

کال مارجین در بازار بورس

در بازار بورس، نقش کال مارجین چیست؟ کال مارجین در بازار بورس بسیار با اهمیت است. در بورس، کارگزاری‌ها سطح مارجین شما را بررسی کرده و در صورت کمتر شدن از درجه مارجین، اجازه خریدوفروش سهام را به شما نمی‌دهند. معامله‌کننده در بازار بورس، می‌تواند با دارایی و اعتباری که کارگزاری به او داده است سهام بخرد. در بورس زمانی که کال مارجین روی می‌دهد، سهام اوراق قرضه خریداری شده به حد کمتر از سطح تضمین اولیه می‌رسد. در این صورت باید مبلغ مناسب را به حساب خود واریز کنید.

کال مارجین در بازار آتی سکه

بازار آتی سکه همچون دیگر بازارها از جمله بسترهای معاملاتی است که کال مارجین روی می‌دهد. در بازار آتی سکه، اعتماد فرمول محاسبه کال مارجین و تعهد حرف اول را می‌زند. یک معامله‌کننده در بازار آتی سکه باید همواره مقدار مشخصی دارایی داشته باشد تا از حد مارجین دور بماند. در بازار آتی سکه همواره نیاز است تا در صورت تمایل خریدوفروش، معامله‌کننده مراقب حد ضرر خود باشد. در این صورت میتواند خیالش راحت باشد که مارجین کال نمی‌شود.

کال مارجین در بازار آتی زعفران

زعفران یکی از با ارزش‌ترین دارایی‌هایی است که در کشور ما همواره مورد توجه بوده است. این دارایی با ارزش، هم در بازار آتی زعفران و هم در بازار بورس کالا مورد معامله قرار می‌گیرد. بازار آتی زعفران یکی دیگر از بازارهایی است که در آن کارگزاری یک حد مارجین برای معاملات مشخص کرده است. در این بازار نیز، برای اعتماد سازی مقداری در حدود بیست درصد از کل اعتبار اختصاص یافته به معامله‌کننده به عنوان وجه تضمین قرار می‌گیرد. یکی از ویژگی های بازار آتی اینست که در آن تسویه حساب در مدت زمان کوتاهی انجام می‌شود.

نوسانات دارایی‌های مختلفی همچون دلار، سکه و … همواره بر روی قیمت این دارایی تاثیر می‌گذارند. اگر آگاهی کافی از فرایند و دلایل کال مارجین شدن نداشته باشید، قیمت این دارایی می‌تواند به حدی کاهش پیدا کند که شما دچار کال مارجین شوید. بنابراین باید بدانیم که در بازار زعفران، تاثیر کال مارجین چیست؟در بازار آتی زعفران، کلیه تسویه حساب‌ها به صورت روزانه انجام می‌شود. بر این اساس تسویه مربوط به خرید قرارداد آتی روزانه است. تصور کنید که مبلغ 10 میلیون تومان برای قرارداد آتی زعفران در نظر گرفته شده است.

در این صورت معامله‌کننده باید همین اندازه پول در حساب خود واریز کند یا داشته باشد. بعد از آن، در جلسات معاملاتی که با کارگزاری دارد، امکان معامله پیدا می‌کند. مبلغ تضمین در بازار آتی زعفران هفتاد درصد است. با این حساب اگر میزان اعتبار فرد سرمایه‌گذار به کمتر از این مبلغ برسد، کال مارجین می‌شود. در این صورت باید فورا حساب خود را شارژ کرده و جلوی مسدودی را بگیرد.

برای کال مارجین نشدن، چه اقداماتی انجام دهیم؟

افراد زیادی در بازارهای مالی تنها به این دلیل که هیچ اطلاعی از کال مارجین نداشته‌اند، خسارت دیده‌اند. بسیاری از این افراد پس از اینکه حسابشان مسدود شده است، متوجه مفهومی به نام کال مارجین شده اند. در صورتی که این افراد باید پیش از معامله به دنبال پاسخی برای این سوال باشند که اساسا کال مارجین چیست؟ و پس از آن باید اقدامات لازم برای دچار نشدن به آن را یاد بگیرند و انجام دهند. تا این قسمت پیرامون مفهوم کال مارجین به صحبت پرداختیم. در این قسمت می‌خواهیم به این بپردازیم که چه کارهایی باید انجام دهیم یا چه نکاتی را رعایت کنیم که دچار کال مارجین نشویم. با ما همراه باشید.

تعیین میزان حد ضرر

حد ضررر خود را مشخص کنید. معامله‌گران حرفه‌ای برای معاملات خود یک حد ضرر مشخص می‌کنند. این یعنی سطحی از ضرر را همواره برای معاملات خود در نظر می‌گیرند. تا در صورتی که ضررشان به آن حد رسید، دارایی و سهام خود را بفروشند.

حد ضرر باید بر اساس برخی پارامترها و به صورت منطقی انتخاب شود. در تعیین حد ضرر باید میزان ریسک پذیری و نیز نرخ ضررهای معمول خود را لحاظ کنید. با وجود حد ضرر دیگر نگران کال مارجین شدن نخواهید شد. چراکه قبل از رسیدن به مرحله کال مارجین، شما از پوزیشن خارج شده‌اید. این یعنی دارایی شما حفظ شده و ضرر کمتری را متحمل شده‌اید. بنابراین همواره مقید باشید که در حد ضرر خود، سهام و دارایی را بفروشید.

معاملات پله‌ای

سعی کنید معاملات خود را به صورت مرحله به مرحله انجام دهید. برای اینکار حجم معاملات خود را به قسمت‌های کوچکتر تقسیم کنید. خریدهایی که دارید را به صورت تکه تکه انجام دهید. پیشنهاد می‌شود با تمام دارایی خود سهام یا ارز نخرید. برای معاملات همواره مقداری دارایی در کف حساب خود داشته باشید.

این یعنی شما زمینه‌های کال مارجین شدن را حذف کرده‌اید. خریدهای پله‌ای علاوه بر اینکه جلوی کال مارجین شدن را می‌گیرند یک روش مناسب برای ضرر کمتر در بازار هستند. در این صورت ریسک خیلی کمتری هم خواهید کرد. همانطور که می‌دانید برخی از افراد به دلیل رعایت نکردن همین یک مورد، تمام دارایی خود را یکجا از دست می‌دهند.

مدیریت ریسک

اینکه بتوانید ریسک خود را مدیریت کنید یکی از حرفه‌ای ترین نکات در بازارهای مالی است. در بازارهای مالی باید بتوانید به نحوی سرمایه‌گذاری کنید که با ریسک کمتری خریدوفروش کنید. ریسک زیاد می‌‌تواند برای شما خسارت‌های فراوانی داشته باشد. یک معامله‌گر حرفه‌ای باید بتواند تمام احتمالاتی که سر راه معامله‌اش وجود دارد را شناسایی کرده و بررسی کند. با این کار میتوان جلوی کال مارجین شدن را گرفت.

اطلاعات کافی از کال مارجین

شما باید قبل از معامله، اطلاعات درست و دقیقی از سطح اولیه تضمین و نیز درجه مارجین خود داشته باشید. این موضوع به شما کمک می‌کند تا بتوانید برای معاملات خود برنامه ریزی دقیق‌تری داشته باشید. تمام این موارد یعنی پیشگیری از کال مارجین شدن، به میزان آگاهی شما بستگی دارد. شما باید بدانید که چند درصد از دارایی اختصاص یافته به شما ، به عنوان وجه تضمین توسط بروکر محاسبه می‌شود. در واقع باید بدانید که تا چه حد می‌توانید ضرر کنید.

انعطاف در معامله

انعطاف به خرج دهید. در معاملات خود تعصب نداشته باشید. عموما برخی از افراد با تعصب بر روی یک معامله‌ی زیان‌ده، روز به روز بیشتر متضرر می‌شوند. شما باید بتوانید از برخی معاملات به‌راحتی صرف نظر کنید. ماندن در معاملاتی که زیان‌ده هستند، شما را به کال مارجین شدن نزدیک می‌کند. بنابراین با برنامه‌ریزی و اطلاعات درست معامله کنید و از معاملات نادرست نیز به سرعت خارج شوید.

محاسبه سطح کال مارجین

محاسبات کال مارجین چیست؟ سطح مارجین یکی از مقادیر پرکاربردی است که باید بتوانید آن را محاسبه کنید. سطح مارجین بر اساس فرمول زیر محاسبه می‌گردد:

در فرمول بالا، اکوییتی همان مقدار دارایی موجود در حساب شما به اضافه سود یا ضرری است که از معاملات و پوزیشن‌های باز می گیرید. محاسبه‌ی این سطح بسیار مهم است. چراکه کارگزاری بر اساس این سطح، امکان معامله توسط شما را تایید یا رد می‌کند.

مزایا و معایب

شما در یک معامله‌ی مارجین، دیگر صاحب اصلی دارایی نیستید. در واقع شما مقداری دارایی از کارگزاری وام گرفته اید. پس از آن با دارایی که به شما اختصاص پیدا کرده معامله می‌کنید. بنابراین اگر می‌خواهید وارد معاملات مارجین شوید، باید بدانید که مزایا و معایب کال مارجین چیست؟

یکی از مزیت‌های مارجین شدن نداشتن مالیات هست. در معاملات مارجین شما نیاز به دادن مالیات ندارید. در معاملات مارجین، مارجین بیشتر، سود بیشتری به همراه دارد. اما این لزوما به معنای این نیست که معاملات مارجین سودده هستند. به همان اندازه‌ی سوددهی، ضررهای مارجین نیز بسیار بالاست.

در معاملات مارجین شما میتوانید معاملاتی دوسویه داشته باشید. از طرفی یکی از ویژگی‌های معاملات مارجین، این است که شما هیچ سررسیدی ندارید. یکی از معایب مارجین، ریسک در معاملات است. از طرفی پول و دارایی مارجین ملموس نیست. همه‌ی اینها را هم که در نظر نگیریم، بهره‌ی بالایی برای دریافت مارجین باید بپردازید. شناخت مزایا و معایب معاملات مارجین میتواند به شما کمک کند تا با دید بازتری به معاملات مارجین ورود کنید.

کسی که می‌خواهد در معاملات مارجین وارد شود باید توانایی تحمل ریسک بالا را داشته باشد. این خوش‌خیالی است که تصور کنیم ورود به معاملات مارجین صد در صد برای ما سود خواهد داشت.

همانطور که می‌دانید، در معاملات بازارهای مالی، داشتن اطلاعات و برنامه میتواند چند گام به رشد و کسب سود شما کمک نماید. بنابراین تا جایی که می‌توانید باید با اصطلاحات و مباحث مالی آشنا شوید. در بازار فارکس و دیگر بازارها نیز، آگاهی شما می‌توانید برای یک معامله‌ی موفق بسیار مفید باشد. در این مقاله سعی کردیم پیرامون یکی از مهمترین اصطلاحات پرکاربرد، یعنی کال مارجین شدن صحبت کنیم. به این موضوعات پرداختیم که کال مارجین چیست و چگونه می‌شود از آن دوری کرد. مبحثی که برای بسیاری از معامله‌کنندگان نگران کننده است. امیدوارم با مطالعه‌ی این مقاله، چند قدم بیشتر از کال مارجین شدن فاصله بگیرید.

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس | آموزش تصویری و گام به گام مارجین تریدینگ در بایننس

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس ، همانطور که می دانید صرافی بایننس یک پلتفرم معاملاتی برای معامله ارزهای دیجیتال است. این صرافی یک ارز ویژه هم به نام BNB دارد. برای کار در صرافی بایننس باید با روش های ترید مثل لیمیت و استاپ لیمیت و OCO آشنا باشید .همچنین صرافی بایننس اکنون روش های معامله جدیدی را به انواع روش های معاملاتی خود اضافه کرده است.روش هایی مثل مارجین تریدینگ و بایننس فیوچرز که هرکدام با هدفی خاص طراحی شده اند.

مارجین تریدینگ روش معامله ای است که با وثیقه گذاشتن یک میزان دارایی می توانید سرمایه بیشتری قرض کنید و با آن به معامله بپردازید و سودهای بیشتری کسب کنید.این روش برای افراد حرفه ای توصیه می شود.در این مقاله به صورت کامل شما را با معامله مارجین و نحوه انجام آن در بایننس آشنا می کنیم ،با ما همراه باشید.

معامله مارجین چیست؟

به صورت ساده اگر بیان کنیم مارجین تریدینگ یک روش معامله ای است که در آن کاربر با ایجاد لوریج یا اهرم دارایی ارزدیجیتال خود،یک دارایی یا سرمایه بیشتری وام یا قرض می گیرد تا بتواند با سرمایه بیشتری معامله کند و سوددهی بیشتری داشته باشد.یعنی در روش مارجین تریدینگ تریدر ها می توانند به مقدار بیشتری از سرمایه دسترسی پیدا کنند.که بستگی به معامله انجام شده توسط کاربر می تواند به سود بالاتر یا ضرر بیشتر منجر شود. این روش معامله در بازارهای سرمایه مثل ارزهای دیجیتال و بازار فارکس انجام می شود.

انجام این روش معامله می تواند بسیار پر سود باشد اما توجه کنید که انجام آن ریسک زیادی به همراه دارد.می توان با این روش به سود زیادی رسید .از جهتی هم اگر تحلیل و پیش بینی شما اشتباه باشد می تواند منجر به از دست رفتن کل سرمایه حتی سرمایه اولیه شما هم بشود.این گزینه معاملاتی برای تریدر های حرفه اس مناسب است .کمااینکه در صرافی های معروف هم شرایط خاصی مانند تایید هویت دومرحله ای برای انجام آن در نظر گرفته شده است.

نحوه انجام معاملات مارجین

در روش مارجین تریدینگ سرمایه شما توسط صرافی چند برابر می شود .که این باعث می شود سرمایه یا دارایی بیشتری بدست آورید .این نوع از معامله نیازمند مهارت و دقت بسیاری است.در واقع سرمایه اولیه شما به هر میزانی که باشد در مارجین تریدینگ بر اساس آن به شما وام داده می شود ،یعنی سرمایه ای که در کیف پول مارجین شما قرار دارد به عنوان ضمانت برای وامی است که به شما داده می شود.میزان وامی که به شما تعلق می گیرد به صورت اتوماتیک محاسبه می شود.اما معمولا این مقدار تا 3 برابر هم میتواند باشد.یعنی اگر سرمایه اولیه شما 100 دلار باشد در مارجین به شما 100 دلار دیگر وام داده می شود که این مقدار می تواند تا 3 برابر هم باشد.البته شما می توانید نرخ ثابت 1 به 5 را هم انتخاب کنید .که در این صورت مثلا اگر 100 دلار داشته باشید می توانید 400 دلار هم وام بگیرید.بعد از انتخاب میزان سرمایه ای که برای وام در نظر دارید و با نرخ کارمزد،شروع به ترید می کنید.لازم است بدانید که میزان سود هر 1 ساعت یکبار آپدیت می شود.

معاملاتت مارجین به دوصورت انجام می شود:

1)خرید استقراضی یا long position

2 ) فروش استقراضی یا short position

خرید استقراضی long position

در سفارش خرید استقراضی برای استفاده کردن از قابلیت اهرم شما می توانید مبلغی بیشتر از دارایی خود از صرافی مورد نظر وام یا قرض بگیرید و از آن به عنوان اهرم استفاده کنید.در روش مارجین تریدینگ به دارایی اولیه مارجین گفته می شود.صرافی سرمایه اولیه شمارا مثل گرو می گیرد و چندبرابر آن را به شما وام می دهد.شما با مقدار سرمایه ای که وام گرفته اید قادر به سرمایه گذاری و دریافت سود بیشتر هستید.استفاده کردن از اهرم باعث انجام معاملات بزرگتر می شود.

فروش استقراضی short position

با استفاده از فروش استقراضی شما می توانید حتی در بازارهای ریزشی که قیمت ها نزول می کند هم سود بدست آورید.فروش استقراضی یعنی اینکه شما یک دارایی را قرض کرده اید صبر می کنید تا قیمت آن کمتر شود و بعد در آن قیمت کمتر آن را دوباره بخرید و از این طریق هم بدهی کارگزاری را پس می دهید هم برای خودتان سود کسب کنید.

آموزش مارجین تریدینگ در بایننس

نحوه ایجاد حساب مارجین تریدینگ در صرافی بایننس

ابتدا وارد حساب خود شده و از قسمت بالا سمت راست روی پروفایل خود کلیلک کرده و وارد دشبور حساب خود شوید.

بعد از فرمول محاسبه کال مارجین فرمول محاسبه کال مارجین وارد شدن به داشبورد تصویری مطابق تصویر زیر می بینید .برای شروع ساخت حساب مارجین شما باید گزینه margin که زیر عنوان Balance Details قرار دارد را انتخاب کنید.سپس باید عملیات احراز هویت kyc را انجام دهید .فعال کردن احراز هویت دو مرحله ای 2FA هم اجباری است.

سپس یک صفحه برای شما باز می شود که در مورد خطرات موجود در مارجین تریدینگ به شما هشدار می دهد.برای ادامه مراحل روی عبارت open margin account کلیک کنید.مانند تصویر زیر:

بعد از مطالعه قرارداد مارجین تریدینگ در صورت موافقت با آن مانند عکس زیر مربع را تیک بزنید و روی عبارت i understand کلیک کنید.

درون قرارداد نوشته شده که مارجین تریدینگ برای بعضی از کشورها مثل ایران قابل استفاده نیست.توجه کنید در صورت استفاده نکردن از یک آی پی ثابت برای بایننس ریسک بسته شدن حساب شما همیشه وجود دارد.

نحوه فرستادن یا انتقال دارایی از حساب معمولی به حساب مارجین

بعد از باز کردن حساب مارجین تریدینگ خود شما می توانید ارزهای خود را از حساب معمولی به حساب مارجین خود ارسال کنید. برای این کار روی گزینه transfer مطابق عکس زیر کلیک کنید.

سپس کوینی که قصد دارید آن را ارسال کنید یا انتقال دهید را از درون لیست انتخاب کرده و پس از مشخص کردن مقدار آن روی گزینه confirm transfer کلیک کنید. مانند عکس زیر :

نحوه قرض گرفتن دارایی در مارجین تریدینگ

در مارجین تریدینگ شما مقداری ارز به عنوان وثیقه برای قرض گرفتن کوین واریز می کنید و از طریق آن از صرافی پول قرض می گیرید.موجودی حساب شما تعیین می کند که شما چه اندازه می توانید قرض بگیرید البته شما می توانید نرخ ثابت یک به پنج و را انتخاب کنید.به عکس زیر توجه کنید.قسمتی که با فلش مشخص شده است گزینه قرض گرفتن یا پرداخت قرض می باشد.

سپس کوین مورد نظر را انتخاب و بعد از تعیین مقدار روی گزینه confirm borrow کلیک کنید.

بعد از انجام این مراحل حساب شما در بایننس با هر ارز دیجیتالی که قرض گرفتید شارژ شده و می توانید با ان شروع به انجام معامله کنید.

در سمت راست صفحه شما می توانید سطح حساب مارجین خود را مشاهده کنید.این سطح میزان ریسک شما با توجه به بدهی شما و میزان پولی که وثیقه گذاشته اید را نشان می دهد.

سطح و میزان ریسک متناسب با شرایط بازار عوض می شود.یعنی اگر قیمت هایی که پیش بینی کرده اید اشتباه باشد حساب شما منحل یا لیکویید می شود.

سطح مارجین از طریق فرمول زیر محاسبه می شود:

سطح مارجین = ارزش کل دارایی / مقدار دارایی قرض گرفته شده + مقدار پول حاصل شده از بهره

اگر سطح مارجین شما به 1.3 برسد یک هشدار دریافت می کنید که به شما اعلام می کند یا حسابتان را شارژ کنید یا مقداری از بدهی خود را پرداخت کنید.

وقتی سطح مارجین شما به 1.1 رسید حساب شما لیکویید می شود.یعنی بایننس سرمایه شما را می فروشد و بدهی شما را با ان پرداخت می کند.

در حساب خود اگر روی positions کلیک کنید می توانید اطلاعات کاملی در باره موقعیت و جایگاه خود بدست می اوردید و اگر تمایل دارید این اطلاعات را با دلار مشاهده کنید روی گزینه usdt benchmark کلیک کنید.مانند عکس زیر:

نحوه پرداخت بدهی در مارجین

برای پرداخت بدهی خود روی قسمت repay کلیک کنید.شما باید بدهی به علاوه نرخ سود ان را پرداخت کنید .پس توجه کنید به میزان کافی ارز دیجیتال در حساب خود داشته باشید.

دکمه سوئیچ

در پنل خود جایی که میزان دارایی شما نوشته شده است یک دکمه برای تغییر بین حالت مارجین و حالت عادی وجود دارد که شما با استفاده از آن می توانید بین این دو محیط جابجا شوید.همچنین دکمه سوئیچ به صورت سریع به شما اعتبار وام می دهد و شما می توانید هنگام باز کردن پوزیشن جدید از آن استفاده کنید.

ممنون از اینکه تا پایان ” آموزش مارجین تریدینگ در بایننس ” همراه ما بودید.

کال مارجین در بازار فارکس به چه معناست؟

احتمالا بارها بارها در میان مکالمات معامله گران شنیده باشید که به دلایل مختلفی حساب معاملاتی شان مارجین کال (margin call) شده است. شاید پس از شنیدن آن این پرسش برای شما ایجاد گردد: مارجین کال چیست؟ یا اینکه چگونه می توان از وقوع آن جلوگیری کرد؟ اگر به تازگی وارد بازار فارکس شده اید و هنوز به صورت جدی معاملات خود را آغاز نکرده اید، لازم است با اصطلاحاتی از این قبیل آشنا شوید. مسلما دانستن اینگونه اصطلاحات فارکسی به شما کمک خواهد کرد تا در مواجهه با آن بهترین تصمیم را بگیرید. از سوی دیگر می توانید ریسک معاملاتی خود را نیز تا حد زیادی کاهش دهید.

تعریف کال مارجین

مادامی که حساب شما دارای موجودی باشد و سپس شما اقدام به باز نمودن پوزیشن کنید، مقداری از این وجه به عنوان تضمین در نظر گرفته می شود. این میزان غالبا 30 درصد در نظر گرفته می شود. این بدان معنی است که شما تا 30 درصد میزان موجودی خود می توانید ضرر کنید. چنانچه میزان ضرر بیشتر از این باشد، اصطلاحا گفته می شود که حساب شما کال مارجین شده است.

پس از اینکه این اخطار برای شما صادر شد تحت شرایط زیر شما قادر خواهید بود از حالت مارجین کال خارج شوید:

• حساب معاملاتی خود را شارژ کنید

• یا پوزیشن های باز خود را تا میزان مورد نیاز ببندید.

کال مارجین در بازار فارکس چیست؟

اما پیش از آنکه به توضیح بیشتر در قالب مثال بپردازیم، لازم است با چند اصطلاح معاملاتی آشنا شویم:

سطح مارجین

سطح مارجین بیانگر میزان مارجینی است که یک معامله گر برای باز کردن پوزیشن معاملاتی دراختیار دارد و به صورت درصد بیان می شود. هر چه این میزان بیش تر باشد، فری مارجین بیشتری برای معامله در اختیار خواهید داشت. نحوه محاسبه آن نیز به شکل زیر است:

سطح مارجین= (اکوئیتی/مارجین استفاده شده) * 100

فری مارجین

فری مارجین یا اصطلاحا مارجین آزاد، میزان پولی است که آزاد است و شما می توانید با استفاده از آن پوزیشن معاملاتی باز کنید. در صورتی که این میزان کاهش یابد، دیگر قادر به باز کردن معامله جدید نخواهید بود. فری مارجین از تفاوت میان اکوئیتی و میزان مارجین استفاده شده در پوزیشن های باز شما به دست می آید.

استاپ اوت

تصور کنید شما به دنبال افتتاح حساب بروکر دلتا اف ایکس، مشغول انجام معامله هستید. همان طورکه می دانید، شما برای رهایی از کال مارجین وضرر بیشتر باید یا پوزیشن های باز خود را ببندید و یا حساب معاملاتی خود را شارژ کنید. اگر به هر دلیلی این کار را انجام ندادید و این میزان به 20% رسید استاپ اوت برای حساب معاملاتی شما فعال می گردد. استاپ اوت زمانی رخ می دهد که سطح مارجین تا میزان خاصی کاهش یابد. این رقم که در بروکرهای مختلف متفاوت است، به صورت درصد(%) بیان می شود. تمامی پوزیشن های معاملاتی باز در نتیجه استاپ اوت به صورت خودکار توسط بروکر شما بسته می شود.

لوریج

لوریج همانگونه که از نام آن پیداست اهرم معاملاتی است.در واقع شما با قرض گرفتن مبلغ مشخصی پول از بروکر سعی در افزایش میزان سود خود دارید. در حالت عادی و بدون لوریج شما به فراخور وجهی که در حساب معاملاتی خود دارید قادر به معامله هستید. اما به کارگیری این ابزار، مزیتی است که بروکر در اختیار مشتریان خود قرار می دهد تا با سرمایه بیشتر در مقایسه با سرمایه اولیه شان موفق به دریافت سود گردند.

چه رابطه ای میان مارجین کال و لوریج وجود دارد؟

عملکرد این دو به صورت معکوس صورت می گیرد. این بدان معنی است که هر چه لوریج بیشتری را برای انجام معامله به کار بگیریم، سطح مارجین کمتری درگیر خواهد شد. مادامی که معامله گر از میزان پولی که بروکر در اختیارش قرار داده است بیشتراستفاده کند، نیاز به استفاده از مارجین مورد نیاز در حساب معاملاتی وی کاهش می یابد.

در نظر بگیرید موجودی حساب شما 5000 دلار است. با توجه به تحلیل های فاندامنتال و تکنیکال پوزیشن خرید در جفت ارز EURUSD با مارجین 1000 دلار دارید. اما بنا به دلایلی بازار روند نزولی در پیش میگیرد. در صورت ادامه این روند و متضرر شدن شما به 4000 دلار میزان اکوئیتی نیز به سطح 1000 دلار میرسد.

در این حالت سطح اکوئیتی و مارجین شما برابر است. در این شرایط حساب شما در حالت مارجین کال قرار گرفته است. محاسبه میزان مارجین طبق فرمول زیر صد درصد خواهد بود.

(۲۰۰۰÷ ۲۰۰۰) × ۱۰۰، مساوی صد درصد خواهد بود.

چگونه از مارجین کال در امان بمانیم؟

پوزیشن های معاملاتی خود را مدیریت کنید. پیش از باز نمودن هر پوزیشنی میزان مارجین حساب خود را در نظر بگیرید. استفاده از دستور حد ضرر در معاملات باعث می شود تا پس از رسیدن بازار به قیمتی مشخص، پوزیشن معاملاتی شما بسته شود و در نتیجه از ایجاد ضرر بیشتر جلوگیری میکند.

باز کردن تنها یک پوزیشن معاملاتی و درگیر کردن کل سرمایه خود برای آن، اشتباهی مهلک است که حساب معاملاتی شما را در معرض خطر قرار می دهد. غالبا این گونه اشتباهات در نتیجه اطمینان کاذبی که افراد نسبت به استراتژی های معاملاتی خود دارند. دانستن نکات مربوط به مدیریت ریسک در این زمینه به کمک شما خواهد آمد.

دلایل مارجین کال

مارجین کال در نتیجه شرایط مختلفی اتفاق می افتد. برای مثال اگر حساب شما دارای سرمایه اندک باشد، تلاش خواهید کرد برای انجام معاملات بزرگ از ابزاری مانند لوریج کمک بگیرید. این تلاش و ممارست شما به دلیل حس فومو یا ترس از دست دادن سود قابل توجهی است که ممکن است معامله برای شما به همراه داشته باشد. در صورتی که بازار خلاف جهت تحلیل و پیش بینی شما حرکت کند و شما علیرغم آن وهمچنان پوزیشن معاملاتی خود را باز نگه دارید، به زودی متضرر خواهید شد.

نتیجه گیری

مارجین کال اخطاری است که به شما اعلام می کند سطح مارجین شما به صد در صد رسیده است. برای حل این معضل تنها دو راه نجات دارید؛ حساب خود را شارژ کنید یا پوزیشن های معاملاتی خود را ببندید. مارجین کال در نتیجه عدم آشنایی با مسائل روانشناسی بازار رخ می دهد. در صورتی با آگاهی و آموزش کافی وارد این بازار شده باشید، مسلما راههای غلبه بر معاملات احساسی و هیجان ناشی از بازار را فراخواهید گرفت و در نتیجه ریسک ناشی از معاملات خود را به حداقل می رسانید.