ای تی اف بیت کوین چیست؟

صندوق EFT بیتکوین به طور خاص قیمت این ارز دیجیتال پیشرو را در صرافی ردیابی می کند و به معامله گران اجازه می دهد که آن را در بازار اوراق بهادار در طول روز خریداری کنند یا بفروشند. این صندوق ها می توانند به صورت نقدی یا فیزیکی تسویه شوند. به این معنی که سرمایه گذاران پس از خروج از صندوق، به ترتیب ارز فیات یا بیت کوین واقعی دریافت خواهند کرد.

منظور از ای تی اف چیست؟

مقصود از ای تی اف که برگرفته از لغت انگلیسی Exchange Traded Fund است و به اختصار ETF نامیده می شود، صندوق قابل معامله است، که نوعی از اوراق بهادار بوده و شامل فهرستی از دارایی های باارزش و مختلف مانند طلا، سهام، نفت، ارزهای دیجیتال، بیت کوین و. می باشد.

اولین صندوق قابل معامله فعالیت رسمی اولیه خود را در سال ۱۹۹۳ در بازارهای مالی آغاز نمود و از چنان قابلیت منحصر به فردی برخوردار بودند که بسیار فراگیر شده ای تی اف بیت کوین چیست؟ و تا به امروز مورد استقبال کاربران قرار گرفته است. به عنوان مثال، صندوق ‌های قابل معامله این امکان را برای کاربران فراهم می ‌کنند که در ۵۰۰ شرکت بزرگ و برتر و به صورت همزمان سرمایه‌ گذاری کنند. نکته ‌ی قابل توجه درباره ‌ی ای تی اف‌ ها این است که همانند سایر سهام‌ ها، خرید و فروش می شوند.

در واقع می توان گفت که، صندوق قابل معامله علاوه بر دارا بودن مجموعه بزرگ و متنوعی از سهام‌ های مختلف، ممکن است تنها یک دارایی مستقل را تحت پوشش قرار دهند. برخی از ای تی اف ‌ها از استراتژی سرمایه ‌گذاری مشخصی پیروی می کنند و از لحاظ ساختاری با صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری مشترک، متفاوت هستند‌. به این معنا که، ای تی اف ها در طول روز خرید و فروش شده و قیمت آن در حال تغییر و نوسان است و در مقایسه با آن، معامله در صندوق ‌های سرمایه ‌گذاری مشترک، تنها یک بار در روز و پس از بسته شدن بازار، انجام می‌ شود و مورد دیگر اینکه، هزینه و حق کمیسیون دلال در ای تی اف و نسبت به خرید جداگانه سهام کمتر است.

معرفی انواع مختلف ای تی اف

در نظر داشته باشید که هر یک از انواع مختلف ای تی اف ‌ها به منظور و هدف خاصی طراحی شده ‌اند و در اینجا می خواهیم به معرفی انواع صندوق‌ های قابل معامله پرداخته و در مورد هر یک از آنها توضیحاتی را ارائه نماییم.

صندوق قابل معامله قراردادی:

سرمایه گذاری در ای تی اف ‌های قراردادی به اینصورت است که افراد می توانند هر چند وقت یکبار، مبلغی را به عنوان سود دریافت نمایند. عواملی مانند روند کلی و عملکرد قراردادها در جزئیاتی از قبیل مقدار مبلغ و زمان پرداخت سود به کاربران تأثیرگذار است. این دسته از ای تی اف‌ ها حاصل قرارداد های بین‌المللی، شرکتی، شهری، محلی و… هستند. در صندوق ‌های قابل معامله تاریخ مشخصی برای پرداخت سود تعیین نشده است. معمولا این نوع از ای تی اف، با قیمت بالایی به فروش می‌رسد.

صندوق قابل معامله سهامی:

این نوع از ای تی اف ‌ها سبدی از چندین سهام در یک صنعت اختصاصی یا بخشی از آن محسوب می شوند. به عنوان مثال، صندوق های قابل معامله ‌ای که در زمینه‌‌ ی سهام خودرو سازی یا بورس ‌های خارجی فعالیت می‌کنند از نوع سهامی محسوب می شوند. هدف این صندوق، ایجاد بستری برای سرمایه‌گذاری در حوزه ها‌‌ی متنوع و به صورت همزمان است. سرمایه‌گذاری در صندوق ‌های قابل معامله‌ سهامی در مقایسه با شرکت‌های سرمایه‌گذاری مشترک، کارمزد کمتری دریافت می‌کنن و می‌تواند گزینه‌ ی مناسبی برای تازه‌ واردان و افراد کم تجربه تری که قصد ورود به بازارهای مالی را دارند، باشد. ای تی اف ‌های سهامی پتانسیل رشد بسیار بالایی داشته و همچنین از عملکرد قابل قبولی برخوردارند.

صندوق قابل معامله صنعتی:

صندوق‌ هایی که دربردارنده ی بخشی از یک صنعت مشخص باشند، ای تی اف صنعتی نامیده می‌شوند. به عنوان نمونه، صندوق‌ قابل معامله‌ صنعتی، در زمینه‌ ی سوخت فعالیت دارد و شامل تمام شرکت ‌هایی که در این زمینه فعال هستند نیز می باشد. در واقع می‌توان گفت که هدف از راه اندازی این دسته از ای تی اف ها، شناسایی نکات مثبت و منفی بخش ‌های مختلف هر صنعت در دوره‌ های اقتصادی مشخص است.

صندوق قابل معامله ارزی:

ای تی اف ‌های ارزی قابلیت تنوع در انتخاب سبد سهام را دارند و چندین جفت ارز ای تی اف بیت کوین چیست؟ و یا ارزهای داخلی و خارجی را به صورت همزمان تحت پوشش قرار می دهند. هدف از راه اندازی صندوق ‌های قابل معامله ارزی ارائه‌ ی چندین هدف مختلف است. به عنوان مثال، می‌توان یکی از مواردی که می توان بدان اشاره داشت، پیش بینی قیمت ارزها با در نظر گرفتن تحولات سیاسی و اقتصادی یک کشور است.

در نظر داشته باشید که، برخی از ای تی اف‌ های ارزی در حال مبارزه برای رفع مشکل تورم ‌هستند و جالب است بدانید که ای تی اف ارزی بیت کوین نیز ساخته شده است که در ادامه به توضیح آن می پردازیم.

صندوق قابل معامله معکوس:

سود حاصل از ای تی اف ‌های معکوس، برگرفته از کاهش قیمت سهام‌ و روند نزولی آن، می باشد. رویکرد به کار رفته در این صندوق‌ بدین صورت است که به سریعا و با پیش بینی روند نزولی سهام، به فروش می‌ رسد تا مجددا در قیمت پایین‌ تری خریداری شود. به عبارتی نحوه ی فعالیت آن شرط بندی بر سر روند نزولی یا همان سقوط ناگهانی قیمت ها می باشد. به همین دلیل، روند نزولی قیمت در سهام‌ ها موجب کسب سود قابل توجهی در ای تی اف ‌های معکوس می‌شود.

آیا سرمایه گذاری در صندوق های قابل معامله همراه با ریسک است؟

در پاسخ به این سوال باید گفت که، قطعاً سرمایه‌گذاری در ای تی اف‌ ها ریسک‌ هایی را به همراه خواهد داشت. یکی از ریسک های قابل توجه، ریسک بازار می باشد. در واقع، ریسک بازار به صورت ناگهانی اتفاق می ‌افتد و عامل اصلی بروز آن عواملی مانند، بحران های سیاسی، اقتصادی، جنگ، بلایای طبیعی و… خواهد بود و رخداد آن اجتناب ناپذیر است.

مورد بعدی، ریسک نقدینگی در صندوق‌های قابل معامله می باشد که از مشکلات سرمایه‌گذاران به شمار می رود و این بدان معناست که سرمایه گذاران ممکن است نتوانند سرمایه‌‌ی خود را در کوتاه‌ ترین زمان ممکن به پول نقد تبدیل نمایند. توصیه می شود که قبل از اقدام به خرید ای تی اف‌ میزان نقدینگی آن‌ را به دقت بسنجید تا بعدها با چنین مشکلاتی مواجه نشوید.

همچنین در برخی از صندوق ‌های قابل معامله خطا های سیستمی شبکه موجب می ‌شود که روند قیمت سهام های لیست شده در ای تی اف با قیمت اصلی سهام ‌ها در بازار مغایرت داشته باشد. همین موضوع می‌تواند ضررهای قابل توجهی را برای کاربران به همراه داشته باشد. بنابراین، ریسک از بین رفتن بخشی از سرمایه خود را نیز در نظر بگیرید و با روحیه ای ریسک پذیر وارد آن شوید.

در نهایت می توان مزایا و معایب صندوق های قابل معامله را بدین صورت بیان نمود:

مزایای صندوق های قابل معامله:

• کارمزد کم
• تنوع و گوناگونی
• سوددهی مناسب
• صرفه جویی در زمان

معایب صندوق های قابل معامله:

• قیمت بالا
• از دست دادن فرصت کسب سودهای قابل توجه
• ضعف سیستم کنترل و مدیریت

ای تی اف بیت کوین چیست؟

ای تی اف بیت کوین، بستری برای معامله‌ ی ساده و قانونی بیت کوین در بازار‌های مالی می باشد. به این صورت افراد می‌توانند ای تی اف بیت کوین را از طریق بازارهای مالی دیگر مانند بازار سهام که آشنایی بیشتری با آن‌ها دارند، خریداری نمایند. در حقیقت، ای تی اف بیت کوین یم صندوق قابل معامله است که یکی از دارایی ‌های آن، بیت کوین است. در حقیقت قیمت صندوق به قیمت دارایی های آن یعنی بیت کوین متصل است.

یکی از دلایل اصلی ساخت و راه اندازی ای تی اف بیت کوین در این است که، برخی از کاربران سرمایه‌گذاری در بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را عاملی پر ریسک می‌دانند و همچنین به دلیل آنکه بیت کوین از ساختار غیر متمرکز برخوردار است، باعث شده تا قوانین مشخصی نداشته باشد و کاربران برای خرید و نگهداری بیت کوین باید از خدمات صرافی و کیف پول دیجیتال استفاده کنند. بنابراین افرادی که هنوز اطلاعات کافی از بازار رمز ارزها و ساختار منحصر به فرد آن ‌ها ندارند، جرأت سرمایه‌گذاری در این حوزه را نخواهند داشت و می توانند از آن استفاده کنند.

طراحی بیت کوین به گونه ‌ای است که مسئولیت امور امنیتی آن بر عهده‌ فرد کاربر است و نیاز است که هر کاربر دقت زیادی در حفظ اطلاعات محرمانه مانند کلید عمومی، خصوصی‌ و. مربوط به حساب کاربری خود به خرج داده و آن را در جایگاهی امن ‌و قابل اطمینان نگهداری نماید. برخی از افراد ترجیح می دهند که تمام این امور را به صرافی‌ های آنلاین واگذار نموده و از میزان مسئولیت خودشان بکاهند. ناگفته نماند که کیف پول ‌های سخت افزاری هم می‌توانند به ارتقاء سیستم امنیتی و حفظ بیت کوین شما در فضایی قابل اطمینان کمک کنند. به همین دلیل گفته می شود آن افرادی که ای تی اف بیت کوین را برای سرمایه‌گذاری انتخاب می‌کنند، با مسائل و دغدغه هایی از قبیل کلید‌ های خصوصی و عمومی، امنیت و نگهداری بیت کوین مواجه نخواهند بود.

صندوق ‌های قابل معامله مانند سایر سهام ‌ها به خرید و فروش می ‌رسند و همین موضوع موجب شده تا عموم مردم بعد از سنجیدن شرایط سرمایه‌گذاری در صندوق ‌های قابل معامله‌ بیت کوین را به خود بیت کوین ترجیح دهند. به بیانی دیگر، ای تی اف بیت کوین یک پیشنهاد و فرصت فوق ‌العاده برای کاربران عادی و نهاد های سازمانی که قصد سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را دارند، می باشد و همین موضوع موجب شده تا بسیاری از سازمان ها خواستار عمومی‌ سازی صندوق ‌های قابل معامله بیت کوین در سراسر جهان باشند.

همه چیز درباره ETF ارز های دیجیتال

برای سرمایه‌گذاری آگاهانه و هوشمند ضروری است قبل از گام نهادن به آن با اصطلاحات، تکنیک‌ها و اصول آن آشنا شویم. سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال نیز از این امر مستثنی نیست، و از طرفی آگاهی بیشتر نیز می‌طلبد. در این مقاله قصد داریم به دنیای ETF وارد شویم و بررسی کنیم که ای تی اف چیست؟ بعد از بررسی کلی ETF به توضیح ETF بیت کوین و یا ارزهای دیجیتال خواهیم پرداخت، پس همراه ما باشید.

پیش از شروع مقاله، درصورتی که علاقه‌مند فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال هستید، دوره آموزش رایگان ارز دیجیتال پارسیان بورس را به‌عنوان پیشنهاد ویژه به شما معرفی می‌کنیم، این دوره مهم‌ترین مباحثی را که هرفرد حاضر در بازار ارزهای دیجیتال حتما باید بداند را آموزش می‌دهد و می‌تواند نقطه شروعی مناسب برای شما باشد.

ETF چیست؟

حتماً همه شما با این واژه آشنا هستید، و اسمش را در اخبار و روزنامه‌ها دیده و شنیده‌اید، در تب‌وتاب بازار بورس بارها این اسم به گوشتان خورده است، اما به‌واقع ETF چیست؟ ای تی اف یا همان Exchange Traded Fund در واقع سبدی و یا صندوقی از سهام و دارایی‌های مختلف است، که قابل‌ خرید و فروش در بورس است. اگر قبلاً شما می‌توانستید سهام را به طور تکی خرید و فروش کنید، اینجا برعکس است و شما می‌­توانید به صورت سبدی از سهم‌های متنوع را خرید و فروش کنید.

ETF یک صندوق قابل معامله در بازار بورس است، که شما با خرید و فروش ETF مستقیماً در سود و زیان آن شریک خواهید بود، بدون اینکه عملاً مالک آن دارایی باشید. گفتنی است که تاریخچه اولین ETF به سال 1993 میلادی برمی­‌گردد. این سبد سرمایه‌گذاری می‌­تواند متشکل از دارایی‌ها و سرمایه‌های مختلفی مانند طلا، نفت و یا حتی ارز دیجیتال باشد.

علاوه بر صندوق سرمایه‌گذاری دولتی، که حتماً با آن آشنا هستید، امروزه ETF ارزهای دیجیتال و یا همان ETF بیت کوین از مواردی است که بحث آن خیلی گل کرده است.

منظور از ETF بیت کوین چیست؟

از سال 2013 تا به امروز بحث ETF بیت کوین آغاز شده و تا به امروز ادامه دارد، بسیاری از شرکت‌ها پیشنهاد صندوق سرمایه گذاری قابل معامله بیت کوین در کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا یا همان SEC را داده‌اند که به دلایل مختلفی رد شده است، که در ادامه به آن خواهیم پرداخت.

در حالت کلی ETF Bitcoin سبدی از بیت کوین است که بر اساس قیمت بیت کوین ارزش این سبد می‌­تواند افزایش یا کاهش یابد.

در این روش دیگر نیازی به خرید مستقیم بیت کوین از صرافی‌ها وجود ندارد، و افراد بدون ریسک ناشی از حفظ و نگهداری و خرید بیت کوین می­‌توانند به خرید بیت کوین بپردازند، و عملاً در سود و زیان این صندوق سهیم باشند.

صندوق مورد معامله بیت کوین اگر مورد تأیید کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا قرار بگیرد، این احتمال وجود دارد که قیمت بیت کوین افزایش یابد، زیرا با افزایش تقاضا برای بیت کوین قیمت آن افزایش می­‌یابد، و از طرفی احتمال کمی هم وجود دارد که قیمت آن افت کند، بااین‌حال بسیاری از سرمایه‌گذاران و شرکت‌ها سال‌ها است که به دنبال تأیید ETF Bitcoin هستند زیرا با تأیید این صندوق سرمایه‌گذاری مورد معامله در بورس، امکان افزایش سرمایه و ثروت سرمایه گذاران وجود خواهد داشت.

گفتنی است با تغییر دولت کشور ایالات متحده و طبیعتاً تغییر سیاست‌ها به‌ خاطر روی کار آمدن جو بایدن این احتمال وجود دارد که بررسی ETF ارزهای دیجیتال با جدیت بیشتری ادامه پیدا کند، و چه‌بسا مورد تأیید قرار بگیرد.

با این‌ حال در همین کش‌ و قوس عدم پذیرش صندوق سرمایه گذاری بیت کوین مورد معامله در بورس در کشور آمریکا، برخی از کشورها مانند کانادا و برزیل این صندوق را مورد تایید قرار داده‌اند.

7 مزیت مهم ETF بیت کوین چیست؟

تأیید سبد سرمایه‌گذاری بیت کوین می‌­تواند مزایای بالقوه و بالفعل متعددی داشته باشد که به برخی از مهم‌ترین آنها اشاره می‌کنیم:

• عدم نیاز به صرافی ها جهت خرید و فروش بیت کوین
• امکان افزایش سرمایه‌گذاری در بازار ارزهای دیجیتال
• قابلیت فروش استقراضی
• قابل انتقال به غیر در قالب ارث
• از بین‌ رفتن ریسک حفظ و نگهداری بیت کوین
• افزایش امنیت سرمایه‌گذاری
• سادگی و قابل فهم بودن ETF برای عموم مردم

معایب ETF Bitcoin چیست؟

در کنار مزایای تأیید این صندوق، طبیعتاً ای تی اف معایبی دارد که عبارتند از:

• طبق نظر برخی از کارشناسان، هدف اصلی ارائه بیت کوین در سال 2008 رفع سیستم تمرکززدایی و حذف واسطه بود، اما با تأیید و به رسمیت شناخته شدن ETF بیت کوین، واسطه جدیدی ایجاد خواهد شد که این امر ممکن است به هدف اصلی بیت کوین آسیب بزند.
• امکان ایجاد رکود قیمتی در بیت کوین با وجود تأیید وجود خواهد داشت.

دلایل عدم تأیید ETF ارزهای دیجیتال چیست؟

کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا دلایلی چند برای رد این مسئله عنوان کرده است که عبارتند از:

• عدم شفافیت در بازار ارزهای دیجیتال
• احتمال عدم امکان وجود نقدینگی
• قابلیت دست‌کاری قیمت بیت کوین
• وجود سرمایه گذاران احراز هویت نشده
• امکان وجود پول‌شویی و…

علی‌رغم بیان تمامی موارد فوق این احتمال وجود دارد که دیر یا زود آمریکا به تأیید ETF بپردازد، با این‌ حال پیچیدگی‌ها و سختی‌های این مسیر قابل رد نیست و همین مسئله باعث به طول آمدن تصمیم‌گیری در این زمینه شده است.

کلام آخر:

گفتیم که ETF نوعی دارایی ترکیبی و متنوع برای سرمایه‌گذاری است، که برای سرمایه‌گذاران جذابیت خاص خود را دارند، دارای قیمت متغیر هستند، که به‌صورت روزانه معامله می­‌شوند، و از طرفی دارای معافیت مالیاتی نیز هستند. و طبیعتاً در این میان ETF بیت کوین نیز جذابیت مضاعفی خواهد داشت، زیرا فرصت خوبی و متنوعی برای سرمایه‌گذاران ایجاد می­کند، تا بدون ریسک زیاد وارد دنیای سرمایه‌گذاری در مسیر جدیدتری شوند.

باید منتظر بود و دید آیا در سال 2021 سرانجام تصمیم درباره ای تی اف بیت کوین به سرانجام می­رسد یا نه؟ که در صورت به ثمر رسیدن آن بایستی منتظر اتفاقات جدیدتری در دنیای سرمایه‌گذاری ارزهای دیجیتال باشیم.

شما هم اگر فکر می­‌کنید برای گام نهادن در این مسیر به کمک بیشتر و مشاوره نیاز دارید، مشاوران و کارشناسان آکادمی پارسیان بورس راهنمای عمل شما در این دنیای ارزهای دیجیتال هستند.

ETF بیت کوین چیست ؟ تاثیر آن روی قیمت ارز دیجیتال BTC

ETF بیت کوین یا صندوق قابل معامله در بورس بیت کوین (ETF) به معامله گران اجازه می دهد تا از طریق بازارهای سنتی سهام، معامله بیت کوین انجام دهند. یعنی بدون نیاز به خرید یا فروش مستقیم ارز دیجیتال از یک صرافی آنلاین، به معامله بیت کوین بپردازند. پس از سال ها کشمکش بین شرکت های مختلف و سازمان بورس آمریکا، سرانجام اولین ETF بیت کوین در سال 2021 در بورس ایالات متحده پذیرفته شد. در این مقاله به معرفی ETF بیت کوین، مزایا و معایب آن و تاثیر پذیرش آن در قیمت بیت کوین می پردازیم. با ما همراه باشید. همچنین اگر قصد سرمایه گذاری در بازار جذاب ارزهای دیجیتال را دارید، طراحی سایت ارز دیجیتال با آرتاراکس را به شما پیشنهاد می کنیم. برای استعلام قیمت طراحی سایت صرافی کلیک کنید.

صندوق قابل معامله ETF چیست؟

صندوق قابل معامله ETF (به انگلیسی: Exchange-traded fund) یک محصول مالی از پیش تنظیم شده است. به راحتی می توان آن را از طریق تعدادی از اپلیکیشن های معاملاتی تلفن همراه، از جمله Robinhood ،Trading212 ،TD Ameritrade و Fidelity خریداری کرد. محبوب‌ترین این نرم افزارها، شاخص‌های عمده سهام، مانند شاخص استاندارد اند پورز 500 (Standard & Poor’s 500) یا سایر دارایی‌ها و کالاهای سنتی مانند نفت و طلا را رصد می‌کنند. در ایران نیز انواع مختلفی از این صندوق ها در بازار بورس تهران وجود دارند. مانند صندوق ETF دارا یکم و دارا دوم که به صورت عمومی در سال 1399 عرضه شدند.

مزیت خرید صندوق ETF چیست؟

سرمایه گذارانی که سهم یا صندوق ای تی اف را انتخاب می کنند، می توانند بدون نیاز به ورود به فرآیندهای پیچیده، یک دارایی را خرید نموده و بدون خطر نگهداری، در آن سرمایه گذاری کنند. قیمت واحد صندوق، بسته به نوع دارایی که از آن تشکیل شده، بالا و پایین می شود. برای مثال صندوق ETF دارا یکم، با افزایش و کاهش قیمت سهام بانکی در بورس ایران جابه جا می شود.

ETF بیت کوین چطور کار می کند؟

صندوق EFT بیتکوین به طور خاص قیمت این ارز دیجیتال پیشرو را در صرافی ردیابی می کند و به معامله گران اجازه می دهد که آن را در بازار اوراق بهادار در طول روز خریداری کنند یا بفروشند. این صندوق ها می توانند به صورت نقدی یا فیزیکی تسویه شوند. به این معنی که سرمایه گذاران پس از خروج از صندوق، به ترتیب ارز فیات یا بیت کوین واقعی دریافت خواهند کرد.

تاریخچه ETF بیت کوین

ETF های بیت کوین برای سال ها موضوع داغ در فضای ارزهای ای تی اف بیت کوین چیست؟ ای تی اف بیت کوین چیست؟ دیجیتال بوده اند. از سال ها قبل، عموماً اعتقاد بر این بوده که ETF بیت کوین موج جدیدی از سرمایه گذاری نهادی را در صنعت کریپتو ایجاد می کند و بلوغ و ثبات مورد نیاز را برای بازار به ارمغان می آورد. با این حال، با گذشت هشت سال، کمیسیون بورس و اوراق بهادار امریکا (SEC) متاسفانه ETF بیت کوین را با وجود ده ها پیشنهاد از سوی چندین شرکت از جمله ETF Winklevoss در سال 2018، شرکت Bitwise، کمپانی Direxion، شرکت GraniteShares و بسیاری دیگر تایید نمی کرد. سرانجام در سال 2021، اولین ETF بیت کوین توسط این نهاد به رسمیت شناخته شد.

دلایل رد ETF بیت کوین از سمت SEC

استدلال اصلی ارائه شده توسط SEC برای این رد کردن های تکراری این بوده است که بازار بیت کوین بیش از حد نوسانی است، نظارت کافی در آن وجود ندارد و به راحتی قابل دست کاری است.

تایید ETF بیت کوین در کانادا

اخیراً کمیسیون اوراق بهادار انتاریو کانادا (OSC) دو ای تی اف بیت کوین را به تایید رسانده است. صندوق BTCC و صندوق EBIT هر دو صندوق های فیزیکی هستند و برای لیست شدن در صرافی تورنتو درخواست داده اند.

مزایا ETF بیت کوین

علی رغم اینکه خرید صندوق بیت کوین کمی در برابر خرید مستقیم آن از صرافی های ارز دیجیتال، کار متناقضی به نظر می رسد، اما این کار مزایای خود را دارد. از جمله اینکه:
1-شما نیازی به استفاده از روش های پیچیده برای نگهداری ای تی اف بیت کوین چیست؟ امن رمز ارز خریداری شده ندارید.
2-خرید ETF از بروکر، امن تر، سریع تر و کمتر مستعد از بین رفتن و قطعی های سیستمی نسبت به صرافی های دیجیتالی است.
3-شفافیت مالیاتی برای دارایی های سنتی واضح تر و مشخص تر از دارایی های ارز دیجیتال است.
4-مبادلات سهام، نقدشوندگی بیشتری نسبت به صرافی ها دارند، بنابراین خرید و فروش ETF بیت کوین بسیار آسان تر است.
5-ورود بیت کوین به بورس، به وسعت بخشی بازار کریپتو و پذیرش عمومی آن کمک می کند.
6-با ورود سرمایه گذاران سنتی و بزرگ، حجم معاملات بیت کوین بالا می رود.

معایب ETF بیت کوین

با وجود فواید بالا، خرید صندوق ای تی اف بیت کوین، معایبی نیز دارد. از جمله آن ها، می توان موارد زیر را برشمرد:
1-خرید و فروش صندوق قابل معامله بیت کوین فقط در زمان باز بودن بازار سهام امکان پذیر است.
2-نگهداری ارز دیجیتال BTC رایگان است. اما برای ETF شما یک سری کارمزدها پرداخت خواهید کرد.
3-احراز هویت برای خرید صندوق قابل معامله ضروری است، اما برای خرید ارز دیجیتال می توان به صورت ناشناس اقدام کرد.
4-در صندوق های قابل معامله، شما می بایست به متولیان شخص ثالث اعتماد کنید. اما در کریپتو اعتماد معنی ندارد.
5-حریم خصوصی در این روش نسبت به حالت غیرمتمرکز کاهش می بابد.
6-خرید ETF بیت کوین، با روح غیرمتمرکز بودن بازار ارزهای دیجیتال در تناقض است.
7-هارد فورک های شبکه بیت کوین که باعث می شوند تا حدی دست مدیر صندوق ETF برای تصمیم گیری باز گذاشته شود.

انواع صندوق ETF بیت کوین

ETF فیزیکی: صندوق قابل معامله بیت کوین می تواند به دو صورت وجود داشته باشد. اول اینکه از مقدار زیادی بیت کوین واقعی تشکیل شده باشد. حالت دیگر این است که به معاملات آتی بیت کوین متصل باشد.

ETF آتی: استفاده از قراردادهای فیوچرز برای پشتیبانی بیت کوین. قیمت صندوق با قیمت BTC کم و زیاد می شود. این همان مدلی است که در ایالات ای تی اف بیت کوین چیست؟ متحده پذیرفته شده است.

چرا خرید ETF بیت کوین خوب است؟

اولاً چون ETF یک نوع محصول مالی قانونی است، شما می توانید به صورت قانونی بیت کوین داشته باشید. همچنین سهولت سرمایه گذاری و نگهداری ای تی اف یکی دیگر از موارد مثبت آن است. مورد بعدی نیز وجود تخفیفات یا معافیت های مالیاتی است که ممکن است دولت ها برای تشویق به سرمایه گذاری شما به کار بگیرند.

تاثیر ETF بیت کوین بر قیمت آن

پذیرش ای تی اف بیت کوین در امریکا، می تواند یکی از موتورهای محرک قوی برای افزایش قیمت بیت کوین باشد. با توجه به دوره 8 ساله و رد شدن های متعدد، قطعا این پذیرش به پیشرفت بیت کوین و ارزهای دیجیتال کمک می کند. نمودار زیر، تاثیر تصویب این صندوق در امریکا را روی قیمت BTC نشان می دهد.

سوالات متداول ETF بیت کوین

ممکن است برای شما هم در رابطه با ای تی اف بیت کوین، سوالاتی پیش آمده باشد. در اینجا به ای تی اف بیت کوین چیست؟ بیان برخی از این سوالات پرتکرار می پردازیم.

1-روش سرمایه گذاری در ETF چگونه است؟

سرمایه گذاری در صندوق بیت کوین پیش نیاز خاصی نیاز ندارد. هر کسی می تواند با خرید این صندوق ها، یک سرمایه گذاری مناسب را انجام دهد.

2-برای خرید ETF بیت کوین چکار باید کرد؟

بدین منظور کافی است که یک حساب آنلاین در یک بروکر باز کنید. همچنین می توانید یکی از برنامه های موبایل معاملات سهام را دانلود کنید. بعد از آن می توانید به ای تی اف بیت کوین چیست؟ خرید و فروش صندوق ETF بیت کوین اقدام کنید.

3-برنامه های موبایل خرید ای تی اف بیت کوین کدامند؟

5 اپلیکیشن برتر برای خرید و فروش سهام شامل M1 Finance ،TD Ameritrade ،SoFi Invest Fidelity و Stash می باشند.

طراحی سایت صرافی

اگر شما هم علاقمند به سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال از طریق طراحی سایت صرافی هستید، یا به دنبال طراحی سایت پرفکت مانی و طراحی سایت وبمانی می باشید، با آرتاراکس تماس بگیرید. ما با داشتن تیم برنامه نویسی، طراحی و گرافیک، سئو و پشتیبانی مجرب و حرفه ای، آماده ارائه راهکارهای متنوع در این زمینه به شما عزیزان هستیم. افتخار ما اجرای پروژه های متعدد طراحی سایت ارز دیجیتال در طول سالیان متمادی می باشد. مشاهده کنید: نمونه کارهای طراحی سایت صرافی

ETF بیت‌کوین به زبان ساده

ارز ديجيتال : ورود بیشتر شرکت‌های سرمایه‌گذاری و ثروتمندان، رسمیت‌ حقوقی بیت‌کوین به عنوان یک دارایی و در نتیجه رشد قیمت بیت‌کوین؛ اینها می‌توانند مزایای یک ETF بیت‌کوین باشند. در روی دیگر سکه، این پدیده چالش‌ها و معایب خاص خود را هم دارد. حالا که در سال ۲۰۲۱ برای نخستین بار در آمریکا ETF یا همان صندوق‌ قابل‌معامله در بورس پذیرفته شده است، در این مقاله با پاسخ به سوالات زیر، ای‌تی‌اف را به طور جامع و با زبانی ساده توضیح می‌دهیم: ETF بیت‌کوین چیست و چگونه کار می‌کند؟ ETF بیت‌کوین چه مزایا و معایبی دارد؟ تاثیر پذیرش ETF بیت‌کوین بر قیمت چیست؟

قبل از اینکه به سراغ ETF بیت‌کوین برویم، بهتر است یک قدم به عقب برگردیم و ببینیم که اصلا یک ETF چیست؟ صندوق قابل‌معامله در بورس (Exchange-traded fund) یا به ‌اختصار‌ ETF، صندوقی است که در آن یک یا چند دارایی وجود دارد و اشخاص می‌توانند با خرید سهام آن صندوق در دارایی‌های مدنظر خود سرمایه‌گذاری کنند. خریدوفروش سهام ETF از طریق بورس انجام می‌شود و معامله آن مانند معامله یک سهم معمولی است؛ بنابراین رسمی و منطبق بر مقررات بورس یک کشور است.

امروزه برای دارایی‌های بسیار مهم و کاربردی از جمله طلا و نفت ETF وجود دارد و هر روز در بورس کشورهای مختلف جهان معامله آنها انجام می‌شود. سرمایه‌گذارانی که سهم ETF خریداری می‌کنند، می‌توانند بدون واردشدن به فرآیندهای پیچیده خرید و همچنین بدون تجربه خطر نگهداری از یک دارایی، در آن سرمایه‌گذاری کنند. به عنوان مثال، اگر یک سهم ETF طلا را بخرید، بدون داشتن طلای واقعی در طلا سرمایه‌گذاری کرده‌اید. به‌بیان خیلی ساده، یک ETF بیت‌کوین صندوقی است که داخل آن مقدار زیادی بیت‌کوین واقعی وجود دارد یا به بازار آتی بیت‌کوین (نسبت به نوع صندوق) متصل است. اشخاص حقیقی و حقوقی می‌توانند سهام ETF بیت‌کوین را مانند یک سهم در بورس معامله کنند. قیمت سهام صندوق بر اساس قیمت بیت‌کوین بالا و پایین می‌شود. سهام‌ ETF بیت‌کوین به‌جای صرافی‌های ارز دیجیتال، در بورس خریدوفروش می‌شود. بدیهی است که معاملات فقط در ساعتی که بورس یک کشور باز است، انجام می‌شود. به طور کلی دو نوع صندوق قابل‌معامله در بورس برای بیت‌کوین وجود دارد:

ETF فیزیکی: این نوع صندوق به‌طور کامل با بیت‌کوین واقعی پشتیبانی می‌شود؛ خطر بزرگی که برای آن وجود دارد این است که نگهداری بیت‌کوین واقعی (در حجم بالا) بسیار مشکل است.

ETF آتی (فیوچرز): این نوع صندوق به‌طور مستقیم با بیت‌کوین پشتیبانی نمی‌شود؛ بلکه از بازار قراردادهای آتی (فیوچرز) استفاده می‌کند. توضیح کامل قراردادهای آتی در این مقاله نمی‌گنجد؛ اما همین قدر بدانید که بیت‌کوین واقعی در آن نگهداری نمی‌شود و فقط با قیمت بیت‌کوین ارزش سهام بالا و پایین می‌شود. ETFهای بیت‌کوینی که قرار است در آمریکا پذیرفته شود از این نوع هستند.

یکی از اصلی‌ترین سوالاتی که ممکن است درباره صندوق بورسی بیت‌کوین مطرح شود این است که دقیقا ETF بیت‌کوین چه مزیتی برای سرمایه‌گذار دارد که باعث می‌شود به‌جای خرید خود‌ بیت‌کوین، کسی سهم بورسی آن را بخرد. شاید برای یک سرمایه‌گذار معمولی خرید‌ خود بیت‌کوین بهتر باشد؛ اما برای اشخاص ثروتمند یا شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خرید سهم ETF فرصت فوق‌العاده‌ای است؛ به دلایل زیر:

رسمیت قانونی‌ETF: یک ETF بیت‌کوین از سمت نهادهای قانون‌گذار به رسمیت شناخته می‌شود. اگر یک سازمان بزرگ باشید و از خرید مستقیم بیت‌کوین به دلایل حقوقی نگران هستید، می‌توانید روی صندوق بورسی آن سرمایه‌گذاری کنید تا تحت پوشش و حمایت نهادهای قانون‌گذار هم قرار بگیرید. به عنوان مثال، در آمریکا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) به‌طور مستقیم وظیفه دارد از سرمایه‌گذاران ETF در مقابل خطرات متعدد بازار محافظت کند. همچنین بر اساس قوانین اوراق بهادار، امکان به‌ارث‌رسیدن ETF وجود دارد و این برای کسانی که نگران سرنوشت بیت‌کوین‌های خود بعد از مرگ هستند یک مزیت کم‌نظیر است.

سهولت سرمایه‌گذاری و نگهداری: برای کسی که در بورس فعالیت کرده باشد، واردشدن به دنیای ارزهای دیجیتال پیچیده به نظر می‌رسد. چنین شخصی برای سرمایه‌گذاری در بیت‌کوین می‌تواند سهم صندوق را مانند یک سهم عادی در بورس بخرد.اگر شخص ثروتمندی باشید و بخواهید مقدار زیادی بیت‌کوین بخرید، نگرانی درباره نگهداری امن بیت‌کوین‌ها و همچنین چالش نقدینگی ممکن است آزارتان دهد. در این صورت خرید سهم ETF به‌جای بیت‌کوین واقعی می‌تواند منطقی باشد.تخفیف یا معافیت مالیاتی: در بیشتر کشورها، ETFها شامل معافیت یا تخفیف مالیاتی هستند. برای شخص‌ سرمایه‌گذاری که مقدار زیادی بیت‌کوین دارد، در افتادن با سازمان مالیات خطرناک است و شاید ترجیح بدهد به‌جای بیت‌کوین واقعی ETF آن را بخرد.

پذیرش ETF چه تاثیری بر قیمت بیت‌کوین دارد؟

از پذیرش ETF برای بیت‌کوین‌(به‌خصوص در آمریکا به عنوان بزرگ‌ترین بازار سرمایه جهان) همیشه به عنوان یکی از عواملی یاد می‌شود که می‌تواند قیمت پادشاه ارزهای دیجیتال را به «ماه» برساند.

از سال ۲۰۱۳ تا ۲۰۲۱ کمیسیون بورس آمریکا چندین و چند درخواست متنوع از سمت شرکت‌های بزرگ را برای ایجاد صندوق بورسی بیت‌کوین رد کرده است. با این حال، اکنون (اواخر ۲۰۲۱) که در حال به‌روزرسانی این مقاله هستیم انتظارها به پایان رسیده است.

زمزمه‌ها درباره پذیرش نخستین ETF بیت‌کوین در آمریکا تاثیر خود را بر بازار گذاشته و قیمت بیت‌کوین را به نزدیکی اوج تاریخی خود رسانده است. شاید پس از راه‌اندازی نخستین ETF بیت‌کوین، در کوتاه‌مدت بازار طبق استراتژی «با شایعه بخر و با خبر بفروش» سقوط کند؛ اما در بلندمدت، شانس ورود سرمایه‌گذاران بزرگ و اشخاص ثروتمند زیاد است و این می‌تواند به‌معنای تزریق میلیون‌ها دلار سرمایه به بازار باشد. سرمایه‌گذاران نهادی با کمک ای‌تی‌اف به‌صورت قانونی در بیت‌کوین سرمایه‌گذاری می‌کنند و دیگر از بابت قانون و مقررات، به‌ارث‌رسیدن و همچنین نگهداری امن بیت‌کوین‌ها نگرانی نخواهند داشت. اما این یک روی سکه بود و روی دیگر سکه را هم در نظر گرفت که می‌تواند آینده بیت‌کوین را در بلندمدت تغییر بدهد. به سراغ قسمت تلخ موضوع می‌رویم؛ خطرات و معایب این صندوق.

معایب احتمالی‌ETFهای بیت‌کوین

خیلی از اعضای جامعه بیت‌کوین معتقدند ETF برای بیت‌کوین نه تنها مفید نیست، بلکه می‌تواند آینده این ارز دیجیتال را هم تهدید کند. آنها معمولا برای ادعای خود دلایل زیر را ارائه می‌کنند:

تمرکزگرایی: طرح صندوق متمرکز برای بیت‌کوین در طول زمان می‌تواند هدف اصلی بیت‌کوین یعنی تمرکززدایی را تهدید کند. طرفداران پروپاقرص بیت‌کوین عقیده دارند ETF بیت‌کوین این دارایی را به‌سمت تمرکز و انحصار بیشتر می‌برد. به‌گفته آنها، این خطرناک است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری انحصارطلب مالک بخش بزرگی از بیت‌کوین‌ها باشند.

مالکیت بیت‌کوین حقیقی نیست: در یک صندوق بورسی، صاحبان سهام هر کدام مالک قسمتی از این صندوق هستند؛ اما به‌طور واضح مالک واقعی بیت‌کوین‌هایی که روی آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند نخواهند بود. در واقع طبق قاعده‌های بیت‌کوین، کسی صاحب بیت‌کوین‌هایش است که کلید خصوصی یا کلمات پشتیبانی کیف پول خود را در اختیار داشته باشد؛ چیزی که در ETF بیت‌کوین رخ نمی‌دهد.مساله فورک‌ها: زمانی که هارد فورکی در شبکه بیت‌کوین رخ بدهد (مانند هارد فورک بیت‌کوین کش)، مجبور هستیم درباره توزیع ارز دیجیتال جدید‌ حاصل از فورک به صندوق اعتماد کنیم.با اینکه هر صندوق ETF مشتریان و سرمایه‌گذاران زیادی خواهد داشت؛ اما این مدیر صندوق خواهد بود که تصمیمات اساسی را مثلا درباره کوین‌های فورک‌شده خواهد گرفت.خطر حریم خصوصی: حریم خصوصی دارندگان بیت‌کوین هم یکی دیگر از نگرانی‌‌های بیت‌کوینرها است. برای فعالیت در بورس، اشخاص احراز هویت می‌شوند و اطلاعات شخصی معامله‌گران ثبت می‌شود؛ چیزی که می‌تواند حریم خصوصی در بیت‌کوین را کمرنگ‌تر کند و دولت‌ها بیشتر بتوانند روی دارندگان بیت‌کوین کنترل داشته باشند.

جمع‌بندی

پذیرش صندوق قابل‌معامله در بورس یا همان ای‌تی‌اف بیت‌کوین، به پادشاه ارزهای دیجیتال از نظر قانونی وجه بهتری می‌بخشد و احتمالا درها را برای ورود موج جدیدی از سرمایه‌گذاران بزرگ باز می‌کند.اگرچه این اتفاق برای قیمت‌ به طور کلی مثبت تلقی می‌شود، در بلندمدت ممکن است بیت‌کوین را به‌ سمت تمرکز بکشاند. برای دارایی نوپایی مثل بیت‌کوین که ذات غیرمتمرکز دارد هنوز نمی‌توان با اطمینان گفت که ETF تا چه‌اندازه تاثیرگذار خواهد بود. پس از ۸ سال انتظار بالاخره صندوق بورسی بیت‌کوین در آمریکا پذیرفته شده است.

معرفی ETF بیت کوین و ویژگی های آن

بیت کوین اولین ارز دیجیتالی بود که توسط ساتوشی ناکاموتو معرفی شد. ویژگی های جذاب این ارز دیجیتال توانست در مدت کوتاهی، نظر فعالان بازارهای مالی را به خود جلب کند. به همین دلیل شاهد پیدایش کوین و توکن های دیگری با نام و کارایی مختلف شدیم که بازاری اختصاصی برای خرید و فروش دارند. اما برای سرمایه گذاری در بیت کوین و دیگر ارزهای دیجیتال، نیاز به دانش و ابزارهای کافی داریم. البته مشکلات ترید در این بازار برای معامله گران ساکن در کشورهای تحریم شده ای چون ایران، بیشتر است. چون دسترسی این افراد به صرافی و کیف پول های معتبر ارز دیجیتال محدود شده است. اما با پیدایش ETF بیت کوین و به رسمیت شناختن آن، بخش زیادی از این مشکلات رفع می شود. در این مقاله درباره ای تی اف بیت کوین و ویژگی های آن توضیح خواهیم داد.

اولین موضوعی که باید درک شود، آشنایی با مفهوم ای تی اف (ETF) است. ETF در اصل به صندوق های قابل معامله در بورس (Exchange-traded fund) گفته می شود. معمولا این صندوق های حاوی یک یا چند دارایی مشخص بوده و افراد می توانند به جای سرمایه گذاری بر روی یک نماد بورسی، بر روی سهام چنین صندوق هایی سرمایه گذاری کنند.

مثلا به جای خرید سهام یک شرکت پتروشیمی، می توان بر روی واحدهای یک ETF پتروشیمی سرمایه گذاری کرد. ارزش سهام یک صندوق قابل معامله در بورس، وابسته به دارایی های موجود در آن است.

انواع مختلفی از ETF های نفت، طلا و یا شرکت های بورسی وجود دارد که سهام آنها در بورس معامله می شود. معاملات سهام چنین صندوقی مشابه با خرید و فروش سهام یک شرکت و بر اساس مقررات بورسی آن کشور است. سرمایه گذاری در ETF، مزیت های خاص خود را دارد.

مثلا با خرید سهام ETF طلا، کلیه خطرات مربوط به نگهداری این فلز گرانبها حذف شده و ارزش سهام صندوق متناسب با رشد قیمت طلا تغییر خواهد کرد. یا اگر در ETF نفت سرمایه گذاری کنید، ارزش سهام شما وابسته به قیمت نفت خواهد بود. پس نیازی به نگهداری فیزیکی نفت نخواهید داشت.ای تی اف بیت کوین چیست؟

انواع مختلفی از ETF در بورس ایران وجود دارد که «دارا یکم» و «پالایش» دو نمونه شناخته شده از این صندوق ها هستند. ارزش سهام این صندوق ها در یک دامنه مشخص نوسان داشته و افراد می توانند واحدهای آن را خرید و فروش کنند.

پس از آشنایی با مفهوم ETF، حال باید درک ای تی اف بیت کوین برای شما راحت باشد. چون ETF بیت کوین همان صندوق هایی است که حاوی تعداد زیادی بیت کوین واقعی و یا قراردادهای آتی مربوط به آن باشد. البته امکان اضافه کردن دیگر ارزهای دیجیتال مانند اتریوم، کاردانو و غیره به صندوق های ETF بیت کوین وجود دارد.

این صندوق ها به افراد حقیقی و حقوقی این امکان را می دهد که بدون نیاز به خرید ارز دیجیتال بیت کوین، بر روی سهام چنین صندوقی سرمایه گذاری کنند. چون ارزش سهام چنین صندوقی بر اساس قیمت جهانی بیت کوین تغییر می کند.

سهام ETF بیت کوین هم به جای صرافی های ارز دیجیتال، در بورس معامله می شود. پس حتی دردسرهای مربوط به استفاده از کیف پول اینترنتی و نگهداری ارزهای دیجیتال را نخواهیم داشت. چون سهام این صندوق ها را می توان به مانند سهام شرکت ها در بورس معامله کرد.

انواع صندوق های قابل معامله بیت کوین

در بخش های قبلی در خصوص ترکیب دارایی های موجود در صندوق ETF بیت کوین توضیح دادیم. اما بر اساس نوع بیت کوین موجود در این صندوق ها، می توان دو نوع صندوق متفاوت زیر را معرفی کرد:

۱ – ETF فیزیکی

ارزش این نوع از ETF بیت کوین، وابسته به واحدهای واقعی این ارز دیجیتال است. یعنی تعداد زیادی بیت کوین را خریداری کرده و آن را در کیف پول های اینترنتی نگهداری می کنند.

ارزش سهام این صندوق بر اساس قیمت بیت کوین و تعداد واحدهای موجود در آن محاسبه می شود. البته نباید از مشکلات موجود برای نگهداری چنین حجم زیادی از بیت کوین غافل بود.

۲ – ETF آتی (فیوچرز)

برای پشتیبانی از ارزش این نوع صندوق ETF بیت کوین، از قراردادهای آتی استفاده می شود. یعنی خبری از بیت کوین های واقعی در این صندوق ها نیست و ارزش آنها وابسته به قراردادهای آتی بیت کوین است.

پس با افزایش یا کاهش ارزش بیت کوین، قیمت سهام این صندوق هم تغییر می کند. ETF های قابل معامله در بورس آمریکا، از این نوع هستند.

سوال اصلی این است که چه لزومی برای پیدایش صندوق های ETF بیت کوین وجود دارد؟ بیت کوین برای رسیدن به جایگاه فعلی خود، مسیری طولانی را طی کرده است.

این ارز دیجیتال سعی دارد تا با معرفی خود به عنوان یک دارایی قانونی، به جایگاهی پایدار در بازار جهانی برسد. به گونه ای که هر فردی بتواند به آسانی بر روی واحدهای این ارز دیجیتال سرمایه گذاری کرده و یا برای انجام مبادلات مالی از آن استفاده کند.

این تلاش ها تا به اینجای کار مثبت بوده و نتایج درخشانی داشته است. بیت کوین تبدیل به مبنایی برای پیدایش دیگر ارزهای دیجیتال و مشاغل نوپا شده است. بیت کوینی که روزگاری ۱۰ هزار واحد آن برای خرید یک پیتزا صرف شد، امروزه ارزش هر واحد آن به بالای ۳۰ هزار دلار رسیده است.

با بیت کوین می توان خودروی تسلا خرید و شرکت های بزرگ بر روی آن سرمایه گذاری می کنند. اما علیرغم تمام این تلاش ها، ساز و کاری قانونی برای سرمایه گذاری موسسات بر روی بیت کوین وجود نداشت. به همین خاطر است که پیدایش ETF بیت کوین را، تلاشی برای قانونی جلوه دادن معاملات این ارز دیجیتال می دانند.

معامله اولین سهام ETF بیت کوین در بازار بورس کانادا شروع شد. اما همه نگاه ها به آمریکا بود تا با تصویب معاملات مربوط به سهام ETF بیت کوین، اعتبار دیگری به این ارز دیجیتال ببخشد. بالاخره در ۱۹ اکتبر سال ۲۰۲۱ میلادی بود که کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده، اولین صندوق ETF بیت کوین را تصویب کرد.

خبری که برای فعالان بازار ارز دیجیتال بسیار خوشایند بود و نوید آینده ای روشن برای بیت کوین را می داد. چون پذیرش این ETF، به معنای فراهم شدن فرصتی برای بازیگران سنتی بود که به دنبال خرید بیت کوین در قالب محصولی تحت نظارت بودند. در بخش بعدی، بیشتر درباره مزایای ETF بیت کوین برای شرکت های سرمایه گذاری بحث خواهیم کرد.

مزایای خرید سهام ETF بیت کوین به جای بیت کوین اصلی

شاید برای بسیاری از افراد سوال باشد که چرا باید به جای خرید خود بیت کوین، بر روی ETF آن سرمایه گذاری کرد؟ البته شاید خرید بیت کوین واقعی برای یک فرد عادی بهتر باشد؛ اما مزایای سهام ETF بیت کوین برای شرکت های سرمایه گذاری بیشتر است. چون با خرید سهام این صندوق ها، از مزایای زیر بهره مند خواهند شد:

۱ – سهولت در سرمایه گذاری و نگهداری

خرید تعداد زیاد بیت کوین و نگهداری آن، مشکلات خاص خود را دارد. این مشکلات برای فردی که عادت به سرمایه گذاری در بازار بورس دارد، بیشتر هم می شود.

چون ساز و کار فعالیت در بازار ارز دیجیتال متفاوت است و ابزارهای خاص خود را می طلبد. اما با ایجاد ETF بیت کوین، امکان سرمایه گذاری بر روی سهام این صندوق ها در بورس فراهم می شود. چون خرید سهم ETF بیت کوین به مراتب راحت تر از خرید و نگهداری بیت کوین واقعی است.

۲ – تنوع بخشی به سبد سرمایه گذاری

با خرید بیت کوین واقعی، ارزش دارایی شما وابسته به قیمت این ارز دیجیتال خواهد بود. یعنی همزمان با رشد یا افت ارزش بیت کوین در بازار، ثروت شما هم زیاد و کم می شود.

اما یکی از اصول ابتدایی برای سرمایه گذاری، تنوع بخشی است. یعنی برای کاهش ریسک سرمایه گذاری، باید دارایی خود را به چند گزینه مختلف اختصاص داد. در صندوق ETF بیت کوین، امکان تنوع بخشی به دارایی های موجود در صندوق وجود دارد.

یعنی علاوه بیت کوین، می توان طلا، سهام شرکت ها و یا هر نوع دیگری را به آن اضافه کرد. پس سرمایه گذار علاوه بر تنوع بخشی، از سود تمامی این دارایی ها بهره مند می شود.

خرید مستقیم بیت کوین، با یک سری مشکلات حقوقی برای شرکت های سرمایه گذاری همراه است. حتی معلوم نیست که پس از مرگ مالک بیت کوین، بحث های وراثتی آن چگونه خواهد بود. این موضوعات به عنوان مشکلاتی برای سرمایه گذاران بزرگ مطرح بود.

اما با رسمیت شناخته شدن صندوق های ای تی اف بیت کوین چیست؟ ETF بیت کوین از سوی نهادهای قانون گذار، بخشی زیادی از این مشکلات حل شد. چون سرمایه گذاری بر روی سهام این صندوق ها، مشمول حمایت چنین نهادهای قانونی بوده و امکان به ارث رسیدن ETF وجود دارد.

مثلا کمیسیون بورس و اوراق بهادار (SEC) آمریکا، وظیفه محافظت از سرمایه گذاران ETF در مقابل خطرات متعدد بازار را بر عهده دارد.

۴ – برخورداری از معافیت مالیاتی

اکثر کشورها از فعالیت سرمایه گذاران خود در بازار بورس حمایت می کنند. یکی نمونه از این حمایت ها، بخشودگی و یا تخفیف مالیاتی برای فعالان چنین بازاری است.

این موضوع برای سهام صندوق های قابل معامله در بورس هم وجود دارد. پس فرد سرمایه گذار به جای خرید تعداد زیادی بیت کوین واقعی و در افتادن با سازمان مالیاتی، ترجیح می دهد تا پول خود را در سهام ETF بیت کوین صرف کند.

چون علاوه بر تمامی مزایای ذکر شده، از معافیت مالیاتی نیز برخوردار خواهد بود.

تاثیر پذیرش ETF بیت کوین بر قیمت آن

ارزش بیت کوین وابسته به اخبار مثبت و منفی است که درباره این ارز دیجیتال منتشر می شود. هر چقدر که میزان استفاده از بیت کوین در تبادلات مالی بیشتر باشد، ارزش آن نیز افزایش می یابد. اما پذیرش ETF بیت کوین، یک گام مثبت برای به رسمیت شناخته شدن آن بود.

چون تا قبل از پیدایش این صندوق ها، سرمایه گذاری در بیت کوین جنبه قانونی نداشت و معلوم نبود که پس از مرگ فرد، چه بلایی بر سر دارایی دیجیتال او می افتد. بنابراین شرکت های بزرگ بارها پیشنهاد ایجاد چنین صندوقی را به کمیسیون بورس آمریکا دادند.

البته نمونه این صندوق در دیگر بازارهای جهانی بورس وجود داشت. اما پذیرش آن از جانب آمریکا به عنوان مالک بزرگترین بازار سرمایه در جهان، تاثیر به سزایی در قانونی شدن معاملات سهام ETF بیت کوین داشت.

این تلاش ها از سال ۲۰۱۳ شروع و در سال ۲۰۲۱ به نتیجه رسید. ارزش بیت کوین پس از انتشار این خبر، توانست به نزدیکی اوج خود برسد. چون فضا برای ورود سرمایه گذاران بزرگ و شخصیت های ثروتمند فراهم شده و میلیون ها دلار سرمایه جدید، وارد این بازار می شود. سرمایه گذاری بر بیت کوین قانونی و راحت شده و معامله گر دغدغه نگهداری از آن را ندارد.

تمام ویژگی های مثبتی که تا به اینجای کار درباره سهام صندوق قابل معامله بیت کوین اشاره شد، تنها یک روی سکه بود. اما جامعه بیت کوین، ایجاد چنین صندوقی را به عنوان تهدیدی برای آینده این ارز دیجیتال می دانند! این افراد با اشاره به دلایل زیر، سعی در اثبات ادعای خود دارند:

۱ – حقیقی نبودن مالکیت بیت کوین

بر اساس وایت پیپر ارز دیجیتال بیت کوین، کسی مالک بیت کوین است که کلید خصوصی یا کلمات پشتیبانی کیف پول را داشته باشد. اما با خرید سهام ETF بیت کوین، تنها مالک بخشی از دارایی های یک صندوق خواهیم بود و خبری از کلید خصوصی نیست. این موضوع با قاعده های اصلی پیدایش بیت کوین، مغایرت دارد.

۲ – به خطر افتادن حریم خصوصی

یکی از ویژگی های جذابی که بیت کوین نسبت به دیگر ابزارهای تبادل مالی دارد، حفظ حریم خصوصی افراد است. اما برای فعالیت در بورس و خرید سهام ETF بیت کوین، افراد نیاز به احراز هویت دارند.

پس اطلاعات شخصی آنها ثبت شده و حریم خصوصی کمرنگ می شود. این موضوع باعث کنترل بیشتر دولت بر روی دارندگان بیت کوین خواهد شد!

مالکیت بیت کوین در اختیار هیچ ارگان و یا سازمانی نیست و برای ثبت تراکنش ها، از تکنولوژی بلاک چین استفاده می شود. اما با ایجاد یک صندوق متمرکز از بیت کوین، این دارایی به سمت تمرکزگرایی رفته و خاصیت خود را از دست می دهد.

چون اگر بخش زیادی از بیت کوین ها در اختیار یک جامعه خاص باشد، بحث های انحصاری و کنترل قیمت مطرح می شود.

۴ – مسئله فورک ها

برای ایجاد یک هاردفورک جدید در بیت کوین، باید مالکین اصلی درباره کوین های فورک شده تصمیم بگیرند. اما مالک هر صندوق ETF بیت کوین، سرمایه گذاران و مشتریان زیادی هستند که حق تصمیم گیری ندارند. پس مدیر صندوق باید به نیابت از سرمایه گذاران، تصمیمات اساسی را اتخاذ کند!

کاربرد سهام ای تی اف بیت کوین

ارزش سهام ETF بیت کوین بر اساس ارزش واقعی این ارز دیجیتال تعیین می شود. پس شاید برای شما سوال باشد که چرا باید سرمایه گذاری در سهام ETF بیت کوین را به ارز دیجیتال اصلی ترجیح داد؟

در بخش های قبلی به مزایای این صندوق اشاره کردیم؛ اما در ادامه یه سری از کاربردهای سهام صندوق بیت کوین را بازگو خواهیم کرد.

1. خرید و فروش سهام ETF بیت کوین از طریق صرافی های سنتی انجام می شود. یعنی سرمایه گذار از بابت امنیت دارایی خود نگرانی ندارد. پس نیازی به انتخاب کیف پول، صرافی های معتبر اینترنتی و احراز هویت در آنها نیست.
2. کاربرد دیگری که سهام ETF بیت کوین دارد، امکان فروش به صورت Short sell است. یعنی اگر سرمایه گذار قیمت این از دیجیتال را در مسیر کاهشی پیش بینی کند، از سهام این صندوق به عنوان وسیله سرمایه گذاری استفاده خواهد کرد.
3. بورس و صندوق های قابل معامله به نسبت بازار ارز دیجیتال، شناخته شده تر هستند. یعنی سرمایه گذار می تواند به راحتی در این بازارها فعالیت داشته و لزومی برای یادگیری مفاهیم جدید نیست. پس به راحتی با بازار ارتباط برقرار کره و بر روی سهام ETF بیت کوین سرمایه گذاری می کنند.

یکی از دغدغه های اصلی که فعالان بازار ارز دیجیتال دارند، انتخاب یک کیف پول مناسب برای نگهداری دارایی های خود است. اما ETF بیت کوین چنین مشکلی را ندارد؛ چون سهام این صندوق در بورس معامله شده و با ترید رمز ارزهای واقعی فرق دارد.

خرید و فروش سهام صندوق های بیت کوینی مانند سهام شرکت های بورسی بوده و برای نگهداری آنها، نیازی به کیف پول نیست.

صرافی های پشتیبان سهام بیت کوین

سهام صندوق ETF بیت کوین را نمی توان در صرافی های اینترنتی معامله کرد. این سهام در ساعات کاری بورس هر کشور معامله می شوند. خرید و فروش سهام چنین صندوق هایی در بورس های معتبر جهانی مانند نزدک (Nasdaq)، New York Stock Exchange (NYSE) و یا Chicago Mercantile Exchange (CME) امکان پذیر است.

اولین صندوق ETF بیت کوین آمریکا با نام BITO و با عنوان صندوق قابل معامله «پروشیرز»، در بازار بورس عرضه شد. این صندوق در اولین ساعات کاری خود توانست ۵۰ میلیون دلار سرمایه جذب کند.

ارزش هر سهم این صندوق در دقایق ابتدایی بازگشایی بازار، ۴۲٫۰۹ دلار تعیین شد. صندوق BITO با صندوق آنی فرق دارد؛ چون ارزش آن وابسته به قراردادهای آتی بازار بورس شیکاگو است.

اینکه آینده سهام ETF بیت کوین چگونه خواهد بود را، کسی نمی داند. چون این سهام ویژگی هایی دارند که در تناقض با ماهیت پیدایش بیت کوین به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال است.

اما حتی افراد تازه کار در بازار هم می دانند که ارزش سهام این صندوق، وابسته به ارزش بیت کوین واقعی است. پس اگر آینده ارزهای دیجیتال روشن باشد، مسیر پیشرفت برای سهام صندوق قابل معامله بیت کوین هم هموار خواهد بود.

نتیجه گیری

انواع مختلفی از بازارهای مالی با دارایی های متفاوت وجود دارند. اینکه کدام یک از این بازارها را برای سرمایه گذاری انتخاب کنید، بستگی به نظر و استراتژی شخصی شما دارد. اما بازار ارز دیجیتال یکی از جدیدترین این بازارها با ابزار و اصطلاحات خاص است.

موضوعی که شاید دلیل اشتباه افراد تازه کار و از دست رفتن سرمایه آنها باشد. ولی شاید افرادی باشند که علی رغم اعتقاد به بیت کوین، توان معامله در بازار اصلی ارز دیجیتال را نداشته باشند. یا اینکه قانونی نبودن معاملات بیت کوین، شرکت های بزرگ را از سرمایه گذاری بر روی بیت کوین منصرف کند.

صندوق ETF بیت کوین، ابزاری بود که با هدف پاسخگویی به این نیازها ایجاد شد. راحتی معاملات سهام این صندوق در بورس و کاربردی آن، ما را بر آن داشت تا در خصوص این ابزار جدید توضیح دهیم. سوالات خود در ارتباط با ETF بیت کوین را با ما در میان بگذارید.

مطالب مرتبط:

سلام.کیوان هستم، کارشناسی ارشد ریاضیات مالی و علاقمند به مباحث سرمایه گذاری در اوراق بهادار و بورس می باشم..به نویسندگی و نوشتن علاقمند هستم و همیشه در پی یادگیری مطالب جدید . با نظرات خود بنده و تیم بلاگر نت نظر را دلگرمی دهید..