استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی

یادآوری از اینکه اوضاع در نوامبر 2018 چگونه بود.

7 استراتژى بازار خرسى | بازار خرسی یا نزولی (Bear market) چیست؟

بازار رمز ارزها نزولی شده و هر روز و هر هفته قیمتها پائین میان. توی این بازار چه رفتاری باید داشته باشیم که کمترین صدمه و بیشترین سود رو ببریم؟ این ویدیو رو تا آخر ببین تا یاد بگیری توی بازار نزولی باید چیکار کنی.حتما تا حالا اصطلاح بازار خرسی یا بازار گاوی رو شنیدی یا مثلا میگن زور خرس ها به گاو ها میچربه یا برعکس. سرمایه گذارها به بازارهای صعودی میگن گاوی و به بازاهای نزولی، خرسی میگن.

اصطلاح بازار خرسى و بازار گاوی چیست ؟

اصطلاح بازار خرسى و گاوی، نگرش و احساسات موجود در یک سهم، یک ارز یا حتی کل بازار رو نشون میده. میدونین چرا از اسم این دو تا حیوون استفاده میکنن؟ با اینکه معلوم نیست، اولین بار کی پای این دو تا حیوون زبون بسته رو به تحلیل بازارهای مالی باز کرد، ولی دلیل اصلی استفاده از این دو تا اصطلاح، ویژگی های اخلاقی این دو تا حیوونه. این حیوونا خیلی تهاجمی و غیر قابل پیش بینی هستن.

بازار خرسی به کاهش گسترده قیمت دارایی به میزان حداقل %20 از بالاترین قیمت اشاره دارد. موقعیتی که برای هیچ سرمایه گذاری خوشایند نیست و یک عکس العمل اشتباه می تواند خطرناک باشد. منبع

البته خرس رو که میدونیم هست ولی گاو چرا؟ واقعیت اینه که منظور از گاو، گاو کارتون “حنا دختری در مزرعه” نیست که آروم برا خودش می چره. منظور از گاو اینجا، گاو وحشیه. گاوها موقع حمله، سر و شاخشون رو میارن بالا و اینجوری حالت تهاجمی استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی به خودشون میگیرن. در مقابل، خرس رفتار متفاوتی داره و موقع حمله، سرشو میاره پایین و چنگالهاشو به زمین میکشه . به خاطر همینم به بازار رو به بالا، میگیم گاوی و بازار رو به پایین رو خرسی میگیم.

بازارهای مالی در نزول و صعود

گاهی پیش میاد که بازارهای مالی شروع میکنن به نزول و این نزول، هم از نظر مدت زمان و هم از نظر مقدار نزول به میزانی میرسه که نتیجه می گیریم بازار نزولیه. البته که هیچ کس دوست نداره گرفتار بازار خرسی یا نزولی بشه، اما اگه چشماتو باز کردی و دیدی وسط بازار نزولی گیر افتادی باید با واقعیت روبرو بشی. ما می تونیم توی بازارهای نزولی، دو تا واکنش داشته باشیم؛ یا حالت دفاعی بگیریم و بجای تمرکز روی ارزش ریالی سرمایمون، میزان سهام یا رمزارزمونو افزایش بدیم یا حالت تهاجمی داشته باشیم و معامله سل یا شورت برداریم تا از افت قیمت هم، بتونیم سود بگیریم.

7 استراتژی و ذهنیت مهم در بازار خرسی یا نزولی

۱- ترست رو کنترل کن

هیچ روند نزولی ای تا ابد ادامه پیدا نمی کنه. برو به گذشته بازار نگاه کن، بارها و بارها بازار نزولی شده ولی بعد از چند سال، واسه دیدن اون نزول بزرگ روی نمودار، باید حتما ذره بین دستت بگیری.

۲- مثل یک سرمایه گذار بلندمدت خرید کن

سرمایه گذارای موفق خیلی تدریجی وارد بازار میشن. وقتی بازار نزولیه، آروم آروم، با نقدینگیت یا درآمدت، شروع کن به خرید کردن. حتی اگه بازار دو سال هم نزولی باشه، تو، هم سرمایه گذاری خودت رو انجام دادی و هم میانگین خریدت رو مدام پائین آوردی. اینطور وقتی بازار صعودی شروع شد، خیلی ها از بازار جاموندن ولی تو قبل از اینکه گاوها بیدار شن، خریدتو کردی و خیلی زودتر از اونها وارد سود میشی.

۳- خودتو به مردن بزن

شنیدی که میگن وقتی تو جنگل با یه خرس رودر رو شدی، سعی کن هیچ حرکتی نکنی یا خودتو به مردن بزنی؟ توی بازار نزولی هم باید بدونی که زورت به خرس نمی رسه پس باهاش نجنگ. یکی از بهترین استراتژی ها همینه، خودتو به مردن بزن. یعنی وقتی بازار نزولیه، آرامش خودتو حفظ کن وحرکات ناگهانی و هیجانی انجام نده. مثلا با یه مثبت کوچولو تو بازار، خرید سنگین نکن. توی بازارهای نزولی خیلی مهمه که بخشی از سرمایت نقد باشه یا اوراق باشه یا توی بانک، یا صندوق های درآمد ثابت، یا هر جایی که بشه به سرعت نقدش کرد. این کمک میکنه که در طول بازار نزولی، مجبور نباشی برای تامین نیازهات، سهام یا رمز ارز خودتو بفروشی. بعلاوه می تونی از نقدینگیت برای خرید توی قیمت های پائین تر به صورت پله ای هم استفاده کنی.

۴-سبد سرمایت رو متنوع نگه دار

حتما باید سبد سرمایه گذاری داشته باشی، از ملک و سهام و طلا گرفته تا ارز و رمزارز و سپرده بانکی. این که تو هر کدوم چقدر سرمایه گذاری استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی کنی رو بعدا بهت میگم اما بطور کلی، ترکیب مناسب این سبد دارایی، می تونه وقتی اوضاع یکی از بازارها خراب میشه، از کلیت سرمایت مراقبت کنه.

۵-فقط پولی که می تونی از دست بدی رو سرمایه گذاری کن

وقتی خونتو فروختی یا پول قرض گرفتی که باهاش توی بازارهای پرریسکی مثل فارکس، بورس و ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری کنی، بدون که اگر گیر بازار خرسی بیوفتی کاملا بیچاره میشی و اصولا توی این شرایط هیچ کمکی نمیشه بهت کرد، چون نه می تونی صبر کنی، نه می تونی تو ضرر بفروشی. یه بلاتکلیفی کامل!

۶- دنبال ارزنده ها باش

بازارهای نزولی می تونن موقعیت های باور نکردنی رو برای خرید بعضی سهام یا ارزهای ارزنده به ما بدن. سرمایه گذارای موفق، همشون بهترین خرید هاشون رو تو بدترین شرایط نزولی بازار انجام دادن. تو بازارهای نزولی همه سهام با هم می ریزن ولی وقتی آبا از آسیاب افتاد، این سهام ارزنده هستن که رشد خیلی بیشتری میکنن. وارن بافت معتقده بازارهای نزولی از این جهت عالی هستن که سهام خوب، بیشتر از حقشون مجازات میشن و ما میتونیم با تخفیف ویژه بخریمشون.

7- از ریزش بازارم سود بکن

البته که ما در بورس کشورمون نمی تونیم از معاملات شورت یا سل استفاده کنیم، ولی می تونیم توی بازار ارزهای دیجیتال، طلای جهانی و فارکس، با استفاده از معاملات شورت از کاهش قیمت ها هم سود کنیم. توی ارزهای دیجیتال، این معاملات توی بخش فیوچرز صرافی ها انجام میشن. یادتون باشه که حد سود و حد ضرر داشتن، اصل اول معاملات سل هست، چون بازار هر آن، می تونه به کلی تغییر جهت بده.

خب، خیلی خوشحالم به جای اینکه چشمت به دهن فامیل و دوست و آشنا باشه، خودت داری برای آموزش مالی خودت وقت می ذاری. تو دقیقا داری به توصیه بنجامین فرانکلین عمل می کنی که میگه:

سرمایه‌گذاری روی دانش، بیشترین سود رو داره.

لطفا نظرت رو در مورد این جمله بنجامین فرانکلین برام کامنت کن.

سوالات متداول

وقتی بازار نزولی هست باید چیکار کنیم ؟

ما می تونیم توی بازارهای نزولی، دو تا واکنش داشته باشیم؛ یا حالت دفاعی بگیریم و بجای تمرکز روی ارزش ریالی سرمایمون، میزان سهام یا رمزارزمونو افزایش بدیم یا حالت تهاجمی داشته باشیم و معامله سل یا شورت برداریم تا از افت قیمت هم، بتونیم سود بگیریم.

وقتی بازار نزولی هست خرید کردن کار درستیه ؟

حتی اگه بازار دو سال هم نزولی باشه، تو، هم سرمایه گذاری خودت رو انجام دادی و هم میانگین خریدت رو مدام پائین آوردی. اینطور وقتی بازار صعودی شروع شد، خیلی ها از بازار جاموندن ولی تو قبل از اینکه گاوها بیدار شن، خریدتو کردی و خیلی زودتر از اونها وارد سود میشی.

در ایران میشه از معاملات شورت یا سل در بورس استفاده کرد ؟

ما در بورس کشورمون نمی تونیم از معاملات شورت یا سل استفاده کنیم، ولی می تونیم توی بازار ارزهای دیجیتال، طلای جهانی و فارکس، با استفاده از معاملات شورت از کاهش قیمت ها هم سود کنیم.

مدیریت سرمایه گذاری در بازار سرمایه

مدیریت سرمایه‌گذاری با توجه به شرایط جهان امروز از اهمیت قابل توجهی برخوردار است. این موضوع هم برای ‌سرمایه‌گذاران حقوقی از جهت حفظ دارایی‌‌های شرکت و هم ‌سرمایه‌گذاران حقیقی از جهت حفظ منافع شخصی موضوع با اهمیت و ویژه ای خواهد بود. مدیریت سرمایه گذاری در بازار سرمایه با توجه میزان ریسک قابل توجه آن و این‌که در بخش سرمایه‌گذاری‌‌های مالی قرار می‌گیرد از اهمیت و حساسیت خاصی برخوردار است. از سال ۸۱ و با توجه به رونق بورس در ایران بخش زیادی از بدنه جامعه علاقه‌مند به سرمایه‌گذاری در این نهاد اقتصادی شده‌اند و گسترش مشارکت مردمی از این فرصت سرمایه‌گذاری دو چندان شده است. آن‌چه در این شرایط بسیار مهم و قابل توجه می‌باشد شیوه مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار سهام با توجه به شرایط اقتصادی کشور و روند بازار خواهد بود. ورود به بازار سرمایه بدون برنامه و بدون تعیین استراتژی معاملاتی جز هدر‌رفت هزینه فرصت سود‌آوری، خطر از دست‌دادن اصل سرمایه را در‌پی خواهد داشت و این موضوعی است که امروزه در بازار ایران به وفور دیده می‌شود.
مدیریت سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه در اصل برنامه‌ای است بلند‌مدت که سرمایه‌گذار برای حراست از سرمایه خود از آسیب‌هایی مانند تورم و حفاظت از اصل سرمایه و … اتخاذ می‌کند. این برنامه با توجه به میزان نقدینگی، تحمل ضرر، مدت سرمایه‌گذاری، شرایط سیاسی و اقتصادی جهان و کشور مبدا، مدیریت ریسک و شخصیت سرمایه‌گذار برای هر سرمایه‌گذار منحصر به فرد خواهد بود. اهمیت مدیریت سرمایه‌گذاری در مورد ورود به بازارهای مالی با توجه به سرمایه محدوده سهامداران حقیقی، در مقابل سهامداران حقوقی بسیار مهم خواهد بود. ‌سرمایه‌گذاران عمده بازار با توجه به میزان قابل توجه سرمایه، امکان دسترسی به منابع اطلاعاتی مهم و اثرگذاری را خواهند داشت و این امر موجب می‌شود که توانایی شناسایی وضعیت صنایع مناسب را بهتر از سایر افراد داشته باشند. از این‌رو سرمایه‌گذار بایستی به دور از تعصب، وضعیت اقتصادی کشور و وضعیت بازار و هم‌چنین وضعیت گردش نقدینگی سهامداران عمده و صنایع مختلف را مورد بررسی قرار داده و در همین راستا نسبت به تبیین استراتژی برای سرمایه‌گذاری اقدام کند. برای این مهم سرمایه‌گذار بایستی میزان بازده مورد نیاز، ریسک قابل تحمل و شیوه معامله‌گری خود را انتخاب و اقدام به سرمایه‌گذاری در بازه‌‌های زمانی مختلف نماید.
عوامل مهم و تاثیر گذار در مدیریت سرمایه‌گذاری شامل موارد زیر می‌باشد.
۱- کسب دانش و آگاهی از شیوه‌‌های نوین سرمایه‌گذاری
۲- شناسایی وضعیت اقتصادی کشور و بازار
۳- تبیین استراتژی و برنامه سرمایه‌گذاری
۴- مدیریت ریسک و بازده
۵- تشکیل سبد سهام
۶- سرمایه‌گذاری در صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری

۱- کسب دانش و آگاهی از شیوه‌‌های نوین سرمایه‌گذاری
سرمایه دار بایستی قبل از انجام سرمایه‌گذاری با تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی و تفسیر نمودار قیمتی آشنایی پیدا کند. ورود به عرصه بازار سهام بدون اطلاع از شرایط مالی شرکت‌‌‌ها، شرایط اقتصادی خرد و کلان کشور و روانشناسی بازار، ورود به یک سالن کازینو خواهد بود و بهتر است در این شرایط شخص به جای یادگیری فنون سرمایه‌گذاری، به فراگیری ترفند‌‌های آماری برای قمار بازی توجه نماید. متأسفانه تبلیغ و علاقمندی به جذب سرمایه افراد حقیقی موجب گردیده تا شرکت‌‌های کارگزاری کدهای آنلاین و غیرآنلاین را بدون هیچ سنجش استانداردی از دانش مقدماتی مالی و تکنیکی به مشتریان خود تقدیم کنند. این امر باعث خواهد شد که سرمایه‌دار بدون آموزش مناسب در خصوص مباحث مالی و تکنیکی (تفسیر نمودار و روانشناسی بازار) یا با یادگیری فنونی ناقص و نادرست که نام آن را به اشتباه تحلیل تکنیکال می‌نامند، خود را به اشتباه در موقعیت شناسایی وضعیت بازار احساس کند. این امر موجب بروز مشکلات جدی برای سرمایه‌گذار و کل بازار خواهد شد. استفاده از نمودار قیمتی و به نوعی تحلیل تکنیکال، مقدماتی‌ترین شیوه معامله‌گری در تمام دنیا است. با این وجود متاسفانه عدم آموزش مناسب موجب شده است این روش آن هم به صورت ناصحیح بیش‌ترین طرفدار را در بین معامله‌گران پیدا کند.
۲- شناسایی وضعیت اقتصادی کشور و بازار و تبیین استراتژی وبرنامه سرمایه‌گذاری
سرمایه‌گذار بایستی بدون تعصب و با دیدی باز وضعیت اقتصادی کشور و بازار سرمایه را رصد کند و بر اساس شرایط و وضعیت بازار استراتژی مناسب را اتخاذ نماید روند‌‌های نزولی و صعودی بلند مدت در تمام بازار‌‌های دنیا وجود دارد و مشخصا برای هر بازار (صعودی – نزولی) استراتژی مناسب با آن وجود خواهد داشت.
۳- استراتژی معاملاتی
سرمایه‌دار قبل از اقدام به سرمایه‌گذاری بایستی برنامه‌ای برای سرمایه‌گذاری و تشکیل سبد سهام خویش با توجه به وضعیت اقتصادی جهان، منطقه، کشور و بازار سرمایه اتخاذ نماید. شیوه‌‌‌ها و روش‌‌های متفاوتی برای تبیین استراتژی وجود دارد که بخشی از موارد عملیاتی آن به صورت زیر تقسیم‌بندی و تفسیر می‌شود.
۳-۱- بازه سرمایه گذاری
سرمایه‌گذار با توجه به وضعیت نقدینگی خویش و شرایط بازار، بازه زمانی معاملاتی خود را به سه بخش بلند مدت (یک‌سال و بیش‌تر از آن)، میان مدت (بین ۶ ماهه تا یک سال) استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی و کوتاه مدت (بین یک تا شش ماه) تقسیم‌بندی می‌نماید. باید در نظر داشت که همیشه برای سرمایه‌گذار موقعیت‌‌‌هایی وجود خواهد داشت که شخص می تواند در بازه‌‌های بسیار کوچکتر از آنچه گفته شد اقدام به خرید و فروش نماید. معمولا این سرمایه‌گذاری‌‌‌ها زیر یک ماه خواهد بود و نباید بخش قابل توجهی از سبد سهامدار را به خود اختصاص دهد. مشخصا ریسک سرمایه‌گذاری در بازه‌‌های زمانی استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی گفته شده به ترتیب بلند مدت، میان مدت، و کوتاه مدت و هفتگی افزایش خواهد یافت. سرمایه‌گذاری در بازه‌‌های کوچک (هفتگی ) بسیار با ریسک همراه خواهد بود. افزایش میزان معاملات به صورت روزانه و یا به اصطلاح نوسان‌گیری، شاید در بازه کوتاه مدت سود قابل توجهی نصیب سهامدار نماید. ولی بررسی این روند در بازه‌‌های بزرگ نشانگر می‌دهد که بازده این نوع سرمایه‌گذاری به نسبت سرمایه‌گذاری بلند مدت و میان مدت بسیار ناچیز خواهد بود و به بدنه اقتصاد و بازار سرمایه آسیب خواهد زد.
۳-۲- انتخاب صنعت در حال رشد
سرمایه‌گذار بایستی صنعت مورد نظر بازار را در بازه‌‌های زمانی گفته شده، بررسی و انتخاب نماید باید در نظر داشت که با توجه به حرکت سیستماتیک صنایع در بازار سرمایه انتخاب یک سهم نا مناسب در یک گروه مناسب و رو به رشد بسیار ریسک کم‌تری از یک سهم مناسب در یک گروه نامناسب و رو به افول را دارد. پس قبل از ورود به بازار، سرمایه‌گذار باید دیدی کلی و کلان از وضعیت صنایع داشته باشد.
۳-۳- تشکیل سبد
تشکیل سبد و سبد گردانی موجب کاهش ریسک سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه خواهد شد به این صورت که ریسک معاملاتی سرمایه‌گذار بین چند صنعت و سهام مختلف به نسبتی مشخص استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی تقسیم می‌شود و به قول معروف “نباید تمام تخم مرغ‌‌‌ها را در یک سبد قرار داد”
بررسی کاملی در روزهای آینده در مورد شیوه‌‌های نوین سبد‌گردانی ارائه خواهد شد
۳-۴- انتخاب شیوه معاملاتی
هر سرمایه‌گذار بایستی با توجه به شرایط و میزان نقدینگی خود روش‌‌های معاملاتی خویش را که قبلا فرا گرفته انتخاب کند و به آن پای‌بند باشد. دو روش مرسوم در بازار برای انتخاب سهام شیوه بنیادی و تکنیکال وجود دارد. هرکدام از این روش‌ها معایب و محاسن قابل توجهی دارند که در زمانی دیگر بررسی خواهند شد ولی به نظر نگارنده هیچ یک از دو روش به تنهایی روش مناسب و درخوری برای معامله نمی‌باشد و سرمایه‌گذار بایستی با ادغام این دو روش شیوه معاملاتی کامل و جامعی اتخاذ نماید. این موضوع موجب می‌شود سرمایه‌گذار هم شناسایی معقولی از وضعیت مالی و مدیریت شرکت داشته باشد و هم تفسیر مناسبی از نمودار قیمتی و روانشناسی عرضه و تقاضای سهم پیدا کند.
۳-۵- شناسایی بازده سرمایه‌گذاری متناسب با میزان تورم و نرخ سود بانکی مصوب بانک مرکزی
سهامدار بایستی بازده مورد نظر خود را با توجه به نرخ سود بانکی، نرخ تورم و سود مورد انتظار، در بازه‌‌های سه ماهه، شش ماه و یکساله تعیین نماید.
۳-۶- بررسی و بازنگری استراتژی‌‌های تبیین شده
‌سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه و با عنایت به آن‌که امکان تغییر استراتژی و موقعیت را در بازار خواهند داشت، بایستی در بازه‌‌های زمانی متفاوت برنامه و استراتژی خود را مورد بازبینی قرار داده و در صورت نیاز آن را اصلاح کنند و یا تغییر دهند.
در بازارهای نزولی وضعیت تبیین استراتژی با بازارهای صعودی متفاوت خواهد بود. استراتژی‌‌های تدافعی برای بازارهای نزولی از اهمیت ویژه‌ای برخوردارند و سهامداران و ‌سرمایه‌گذاران بایستی به خوبی به اصول آن آشنا بوده و از آن استفاده نمایند. تغییرات معمول که بین سهامداران مرسوم می‌باشد به صورت زیر فهرست می‌شود.
۱- تغییر بازه سرمایه‌گذاری
معمولا در زمان‌‌های اصلاحی بازار و به قولی در دوران‌‌های نزول و رکود اقتصادی بازه نگهداری سهام و سرمایه‌گذاری در بازار تغییر می‌کند. سرمایه‌گذاری در بازارهای نزولی در بازه‌‌های بلند مدت از سبد سهامدار حذف شده و دید سرمایه‌گذار میان مدت و کوتاه مدت خواهد شد.
۲- تغییر بازده سرمایه‌گذاری
میزان بازده مورد نظر سرمایه‌گذار که قبلا به صورت مختصر به آن اشاره شد و در بازارهای صعودی بایستی با توجه به نرخ تورم، سود بانکی و سود مورد انتظار سهامدار تعیین می‌شد، در بازارهای نزولی این نسبت تغییر کرده و متناسب با پتانسیل بازار شناسایی می‌شود. این نکته برای حفظ سرمایه و احیا آن در دوران رکود و بحرانی اقتصادی بسیار مهم و قابل توجه خواهد بود. سهامدار بایستی از میزان سود سرمایه‌گذاری خود و هدف قیمتی دیدی منطقی و مناسب بازار داشته باشد.
۳- فرار از سرمایه‌گذاری نامناسب
درست است که وجوه نقد، یک هزینه فرصت از دست رفته است و در صورت عدم سرمایه‌گذاری مناسب سود حاصله از آن از بین‌رفته خواهد رفت ولی گاهی باید برای حفظ اصل سرمایه، از سرمایه‌گذاری هیجانی و غیر‌ضروری اجتناب کرد یا محیط سرمایه‌گذاری را عوض نمود. در اصطلاحی عامیانه می‌توان گفت در بازه‌‌های خاص زمانی، “بهترین سرمایه‌گذاری، عدم سرمایه‌گذاری است”.

۴- مدیریت ریسک و بازده
مفهوم شناسایی ریسک و بازده از مهم‌ترین عوامل مدیریت سرمایه‌گذاری مخصوصا در بازار سرمایه خواهد بود. بازار سرمایه با توجه به شخصیت و ماهیتی که دارد در دسته سرمایه‌گذاری‌‌های مالی قرار می‌گیرد که سرمایه‌گذار مالکیت عینی و شهودی از موضوع سرمایه‌گذاری خود ندارد و به نسبت دیگر سرمایه‌گذاری‌‌‌ها با ریسک بیشتری همراه است. سرمایه دار قبل از اقدام به سرمایه‌گذاری بایستی با انواع ریسک و شیوه کنترل آن آشنا شده و قدرت مدیریت آن را داشته باشد. مفهوم ریسک در بازار سهام به دو بخش ریسک سیستماتیک و غیر سیستماتیک تقسیم می‌شود
ریسک سیستماتیک در اصل شامل عواملی اقتصادی، سیاسی و اجتماعی خواهد بود که می‌تواند به صورت خارجی و داخلی بر بازار سرمایه تأثیر‌گذار باشد عوامل مذکور می‌تواند شامل بحران‌‌های اقتصادی تحولات سیاسی و اقتصادی، جنگ‌‌‌ها حوادث طبیعی باشد و یا می‌تواند در اثر افزایش و یا کاهش ارزش شاخص گروه‌‌های مهم در بازار سرمایه حادث گردد این عوامل باعث می‌شود شرکت‌‌‌ها جدا از میزان مقبولیت بازار و شرایط مالی و استراتژیک خود تحت تأثیر اخبار و عوامل سیستماتیک جهت‌گیری نمایند. مشخصا شرکت‌‌‌هایی که ضریب همبستگی بیشتری با شاخص کل بازار دارند بیشترین تغییرات را خواهند داشت و ریسک سرمایه‌گذار را تغییر می‌دهند.
عوامل مذکور از کنترل سرمایه‌گذار خارج است و سرمایه‌گذار تنها می‌تواند نسبت به این شرایط استراتژی تدافعی یا تهاجمی اتخاذ نماید. به عنوان مثال تحولات اخیر در حوزه توافق هسته‌ای، بازار سرمایه را با تغییرات قابل توجهی رو به رو کرد.
بخشی دیگر از مدیریت ریسک در بازار سرمایه، مربوط به استراتژی معامله‌گر در بازار است که آن را به عنوان مدیریت ریسک غیر سیستماتیک نام میبرند. سرمایه‌گذار می تواند با انتخاب شیوه معاملاتی ریسک خود را در بازار کاهش دهد. همان‌گونه که گفته شد بخش اول ریسک که مربوط به صعود‌‌‌ها و سقوط‌‌های سیستماتیک می‌شود از کنترل سرمایه‌گذار خارج است ولی در بخش دوم مدیریت ریسک، سرمایه‌گذار می‌تواند با توجه به موارد زیر ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کند و کاهش دهد.
۴-۱- استراتژی‌‌های مناسب در بازه‌‌های زمانی مختلف
۴-۲- تعیین حدود ضرر
۴-۳- کاهش تعداد معاملات
۴-۴- تشکیل سبد با تعداد ۴
۴-۵- سهم در بازه‌‌های بلند مدت، میان مدت و کوتاه مدت و از صنایع مختلف
مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در مقاله‌ای دیگر در روزهای آینده به صورت کامل و جامع بررسی خواهد شد.

۵- سرمایه‌گذاری در صندوق‌‌‌ها و اوراق قرضه و …
برخی از سهامداران که از فرصت لازم برای پیگیری بازار برخوردار نیستند یا دانش و تجربه لازم برای ورود به بازار را ندارند از خدمات صندوق‌‌های سرمایه‌گذاری برای حفظ وجوه نقد خود استفاده می‌کنند. استفاده از این صندوق‌‌‌ها باعث کاهش نرخ سود و افزایش اطمینان از سرمایه‌گذاری خواهد شد. این موضوع در مورد اوراق قرضه و مشارکت نیز صدق می‌کند.

امیررضا اعطاسی

[email protected]

مقایسه کارآمدی استراتژی های ترکیبی تحلیل تکنیکال با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام در دوره های صعودی و نزولی

سرمایه گذاران و مدیران سرمایه گذاری در زمان انتخاب و خرید سهام شرکت ها، با فرایند تصمیم گیری روبرو هستند. آنها در این فرایند به دنبال انتخاب سهامی هستند که حداکثر منافع را داشته باشد. درفرایند سرمایه گذاری، موفقیت و کسب سود بدون تجزیه و تحلیل صحیح و داشتن آشنایی از شرایط سهام و بازار امکان پذیر نمی باشد، لذا هر سرمایه گذار می بایست پس از بررسی و تجزیه و تحلیل سهام اقدام به خرید و فروش آن نماید. در این راستا در تحقیق حاضر کارآمدی روش های خرید سهام با استفاده از استراتژی های تکنیکال نسبت به روش خرید و نگهداری بررسی شد. استراتژی های تکنیکال مورد آزمون، میانگین متحرک نمایی، شاخص قدرت اندازه حرکت و استراتژی ترکیبی شاخص قدرت اندازه حرکت و میانگین متحرک نمایی می باشند. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در پنج سال 1390تا1394 استخراج گردید. نتیجه نشان می دهد در دوره هایی که بازار به شدت صعودی باشد(سال 1392) استراتژی های تکنیکال کارایی لازم را ندارند، اما در دوره هایی که روند بازار متعادل است یا بازار نزولی(سال1393) است، استراتژی های تکنیکال برای خرید سهام کارآمدتر هستند.

برای دسترسی به متن کامل این مقاله و 23 میلیون مقاله دیگر ابتدا ثبت نام کنید

اگر عضو سایت هستید لطفا وارد حساب کاربری خود شوید

منابع مشابه

مقایسه استراتژی های تحلیل تکنیکال با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام

در این تحقیق کارآمدی روش های خرید سهام با استفاده از استراتژی های تکنیکال نسبت به روش خرید و نگهداری بررسی شد. استراتژی های تکنیکال مورد آزمون، میانگین متحرک نمایی، شاخص قدرت اندازه حرکت و استراتژی ترکیبی شاخص قدرت اندازه حرکت و میانگین متحرک نمایی می باشند. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال.

مقایسه کارائی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی و شاخص قدرت اندازه حرکت با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام

در این تحقیق کارآمدی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی(EMA) و شاخص قدرت اندازه حرکت(RSI) با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام بررسی شد. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال 1390تا1392 استخراج شد و با داده های بدست آمده با روش خرید و نگهداری مقایسه گردید. نتایج نشان داد، در دوره های به شد.

مقایسه کارائی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی و شاخص قدرت اندازه حرکت با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام

در این تحقیق کارآمدی استراتژی های تکنیکال میانگین متحرک نمایی(ema) و شاخص قدرت اندازه حرکت(rsi) با روش خرید و نگهداری برای خرید سهام بررسی شد. موقعیت های خرید ایجاد شده براساس دوره های روزانه(کوتاه مدت) و هفتگی(میان مدت) برای 16شرکت سرمایه گذاری در بورس اوراق بهادارتهران در سه سال 1390تا1392 استخراج شد و با داده های بدست آمده با روش خرید استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی و نگهداری مقایسه گردید. نتایج نشان داد، در دوره های به شد.

مقایسه تأثیر وضعیت طاق باز و دمر بر وضعیت تنفسی نوزادان نارس مبتلا به سندرم دیسترس تنفسی حاد تحت درمان با پروتکل Insure

کچ ی هد پ ی ش مز ی هن ه و فد : ساسا د مردنس رد نامرد ي سفنت سرتس ي ظنت نادازون داح ي سکا لدابت م ي و نژ د ي سکا ي د هدوب نبرک تسا طسوت هک کبس اـه ي ناـمرد ي فلتخم ي هلمجزا لکتورپ INSURE ماجنا م ي دوش ا اذل . ي هعلاطم ن فدهاب اقم ي هس عضو ي ت اه ي ندب ي عضو رب رمد و زاب قاط ي سفنت ت ي هـب لاتـبم سراـن نادازون ردنس د م ي سفنت سرتس ي لکتورپ اب نامرد تحت داح INSURE ماجنا استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی درگ .

مقایسه بازدهی و ریسک در روش تکنیکال با استراتژی سرمایه‌گذاری مجدد و ترازشده و خرید و نگهداری در بورس اوراق بهادار تهران

این تحقیق با هدف مقایسه بازدهی و ریسک در روش­های تکنیکال انتخابی با دو استراتژی سرمایه­گذاری مجدد و ترازشده و روش خرید و نگهداری به عنوان یک روش غیرفعال سرمایه­گذاری، در بورس اوراق بهادار تهران از سال 1385 تا پایان1391 انجام شده است. پس از جمع­آوری اطلاعات مربوط به 15 شرکت فعال، از نرم­افزار صفحه­گسترده اکسل2010، جهت طبقه­بندی اطلاعات­ و محاسبه متغیرها استفاده گردید و درنهایت، اطلاعات حاصل با ا.

استراتژی معاملاتی چیست؟ (آموزش انتخاب و ساخت استراتژی معاملاتی)

کسب درآمد و انجام معامله های موفق یکی از اهداف اصلی در بازار سرمایه و بورس است. اینکه سرمایه گذاری شما بر روی سهام مورد نظر موجب کسب درآمد بشود بسیار جذاب است؛ اما باید این نکته را مد نظر قرار داد که بازار سرمایه همانطور که مستعد رشد و کسب درآمد می‌شود، به همان اندازه می‌تواند مستعد نزول و کسب ضرر بشود. پس با ساخت و انتخاب استراتژی مناسب برای معاملات خود، می‌توانیم تا حدود نسبتا زیادی از ضرر جلوگیری کرده و تعداد معاملات موفق خود را افزایش داد. داشتن استراتژی معاملاتی به طور کلی یعنی اینکه معاملات خود را در قالب یک سری از قوانین از پیش تعیین شده انجام دهیم؛ حال این قوانین می‌تواند کاملا شخصی و متناسب با نوع معاملات یا ریسک پذیری یا میزان سرمایه و…. برای هر شخص متفاوت باشد یا اینکه در قالب یک سری از قوانین اصولی و مناسب برای تمامی معاملات باشد.

اولین قدم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : میزان ریسک پذیری هر شخص است.

اصولا افرادی که ریسک پذیری بالاتری دارند می‌توانند ضررها و سودهای بیشتری را تجربه کنند؛ اما بیشتر معامله گران با یک حد معمول ریسک پذیری معاملات خود را انجام می‌دهند و یک حد سود یا حد ضرر برای خود انتخاب می‌کنند؛ به طور کلی داشتن حد سود و حد ضرر الزامی است اما تعیین حد سود و ضرر یک اصول دارد. اینکه هر اندازه که حد سود مد نظر داشتیم، یک چهارم یا یک پنجم آن را باید به عنوان حد ضرر تعیین کنیم؛ به طور مثال اگر حد سود 100% مد نظر داریم حد ضرر ما برابر است با 20%- یا 25%- که وقتی سهم به نقطه حد سود یا حد ضرر برسد تمام سهم یا قسمتی از آن را می‌فروشیم.

قدم دوم: داشتن یک چارچوب ذهنی برای تنش های روانی بازار

تفاوت عمده میان سرمایه گذاران حرفه‌ای و موفق با سرمایه گذاران ناموفق، تنش های روانی بازار است. معامله گر در بورس باید بتواند عواطف و احساسات خود را کنترل کند و هیجان بازار را از خود دور کند و متناسب با اهدافی که مد نظر دارد پیش برود؛ این هیجانات شامل ناامیدی از سهم، مغرور شدن در سود، توقع رشد بیجا از سهم و … می‌باشند.

نکته: 90% سود و درآمدی که معامله گران از بورس به دست می آورند حاصل از کنترل عواطف و احساسات است.

قدم سوم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : انتخاب سبک معاملاتی در چارچوب زمانی

به طور کلی 3 دسته سرمایه گذار در بازار سرمایه وجود دارند: دسته اول سرمایه گذاران کوتاه مدت که در بازه زمانی بین یک هفته تا 3 ماه سهام داری می‌کنند. دسته دوم سرمایه گذاران میان مدت که بین 4 ماه تا یک سال درون سهم باقی می‌مانند و دسته سوم سرمایه گذاران بلند مدت که اصولا بیش از یک سال سهام داری می‌کنند. هر معامله گر حتما درون یکی از این سه دسته برنامه ریزی مدت یرمایه گذاری قرار دارد و متناسب با یکی از این سه دسته معامله های خود را انجام می‌دهد.

قدم چهارم: تشخیص روند صعودی یا نزولی

توانایی تشخیص معیارهای شروع یک روند نزولی یا صعودی معمولاً دشوار است و سرمایه گذاران تنها با به کار گیری ابزاری نظیر تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال قادر به انجام آن هستند؛ لذا با کسب مهارت در این زمینه می‌توان تشکیل و شروع روند در بازار را تشخیص داد. به ‌عنوان مثال در تحلیل تکنیکال، برای شروع روند صعودی، سقف‌ها بالاتر و کف‌ها بالاتر و در روند نزولی سقف‌ها پایین‌تر و کف‌ها پایین‌تر می‌شود. به ‌طور کلی دیدگاه سرمایه گذاران مبنی بر این که یک روند غالب در بازار وجود دارد، موجب ایجاد نظم در معاملات شده و همین امر منجر به شکل گیری معاملات موفق‌تری در بازار می‌گردد. (مشخص بودن حداقل دو نکته روند کلی بازار و صعودی و نزولی بودن آن)

قدم پنجم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : تشخیص نقاط ورود و خروج

اینکه معامله گر بتواند نقاط خروج و ورود به یک سهم را شناسایی کند یک امر واجب و ضروری است. در تحلیل‌های تکنیکال ابزارهای زیادی هستند که نقاط ورود و خروج به یک سهم را به ما می‌دهند، مانند اندیکاتور ایچیموکو یا خط روندها یا مکدی و … ؛ اما تعیین نقطه ورود و خروج تنها به کمک تحلیل تکنیکال کار درستی نیست و معامله گر باید بخش روانی بازار، میزان عرضه و تقاضا، حمایت ها و مقاومت ها و .. را هم در نظر داشته باشد تا در یک نقطه مناسب وارد یک سهم شود و در نقطه مناسبی از سهم خارج شود. وارد شدن به یک سهم اگر در نقطه مناسبی نباشد تمام استراتژی را می‌تواند به هم بریزد؛ مثل چارچوب زمانی معامله گر، حد سود و ضرر معامله گر، ریسک پذیری معامله گر و..

قدم ششم : آزمایش استراتژی

معامله گر باید تمامی اصولی که به عنوان استراتژی مد نظر قرار داده را آزمایش کند و بهترین راهکارها را انتخاب نماید.

قدم هفتم در زمینه داشتن استراتژی معاملاتی : پایبند بودن به استراتژی

معامله گر باید به اصولی که برای خود در نظر گرفته است پایبند باشد و به دور از رفتارهای هیجانی و صحبت‌های دیگران معاملات خود را انجام بدهد؛ در غیر این صورت باعث سردرگمی می‌شود و معامله گر مدیریت پرتفوی و سهام خود را از دست می‌دهد. یکی از دلایلی که بیشتر افراد سود کمی دریافت می‌کنند یا حتی ضرر می‌کنند؛ ایجاد آشفتگی در معاملات آن‌هاست که بدون مدیریت کردن پیش می‌روند.

جمع بندی کلی

به طور کلی بازار سرمایه و بورس برخلاف تصورات دارای بیشترین ریسک است؛ مخصوصا برای افرادی که آموزش کافی استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی ندارند. پس قبل از ورود به این بازار میزان ریسک پذیری خود را بسنجید، بعد از آن که قبول کردید که این بازار ریسک بالایی دارد، باید بتوانید هیجانات در معاملات را از خود دور نگه دارید؛ زود ناامید یا خشمگین نشوید و بالعکس سریع خوشحال و مغرور نشوید. مرحله بعد باید شرایط خود را بسنجید که آیا بورس شغل اول شماست یا خیر؟ آیا وقت آزادی که قرار است برای معامله گری داشته باشید زیاد است یا کم و … بر این اساس در یکی از سبک‌های معاملاتی کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت معاملات خود را انجام دهید. بعد از آن باید آموزش کافی را دیده باشید و بتوانید روند صعودی یا روند نزولی را تشخیص دهید تا از میزان ریسک سرمایه گذاری شما کاسته شود. مرحله بعد باید بتوانید تشخیص دهید که الان مناسب ورود است یا خیر؛ حتی اگر روند صعودی باشد، اما سهم در انتهای صعود خود قرار دارد، پس مناسب ورود نیست و بالعکس. در مرحله بعد باید استراتژی خود را مورد آزمایش قرار دهید تا تمامی نواقص آن برطرف شود، همچنین باید به تمام قوانینی که برای خود تعیین کردید پایبند باشید.

معامله گر بدون استراتژی، مجموعه نامنظمی از معاملات را انجام می‌دهد که بسیاری از آن ها مسبب ضرر می‌شوند و مابقی سودآوری بسیار کمی را در بردارند.

معامله گر با استراتژی، معاملات منظم و هدف داری را انجام می‌دهد که بسیاری از آن‌ها سودآوری بالایی برای معامله گر در بردارند.

راهنمایی مدیریت سرمایه در بازار خرسی

امروز به مقاله آموزشی راهنمای مدیریت سرمایه در بازار خرسی میپردازیم. با تیم فیبوتک همراه باشید.

بازارهای نزولی میتوانند زمان دلهره‌آوری برای هر دارنده یا سرمایه‌گذار ارز دیجیتال باشد، زیرا معمولاً منجر به زیان‌های پایدار و غالباً قابل‌توجه برای اکثر دارایی‌های دیجیتال میشود.

در حالی که درست است که هیچ بازاری نمیتواند برای همیشه بالا برود، بازارهای نزولی فرصت‌های خود را ارائه میکنند و میتوانند زمان بسیار خوبی برای اصلاح اشتباهاتی که مرتکب شده‌اید باشد و شما میتوانید تحقیقات خود را انجام دهید و خود را برای زمانی که بازار بهبود مییابد آماده کنید.

اعتماد به فاندامنتال

بازار ارزهای دیجیتال مملو از فرصت‌ها است، و اگرچه پروژه‌های با کیفیت پایین واقعاً میتوانند به موفقیت (اغلب گذرا) دست یابند، اما آن‌هایی که تمام اصول اولیه را در اختیار دارند، عموماً بهترین شانس را برای بقای یک بازار نزولی دارند تا قوی‌تر ظاهر شوند.

از هیاهو و حرکات گذرا نگران نباشید. اگرچه اینها مطمئناً میتوانند شاخص های مفیدی در طول یک بازار صعودی باشند، اما در بازار نزولی ارزش کمتری دارند. درعوض، میتوان از شاخص‌های بنیادی قدرت برای شناسایی پروژه‌هایی استفاده کرد که ممکن است در حال حاضر عملکرد ضعیفی داشته باشند، اما پتانسیل افزایش سرسام آور را در زمان بهبود بازار دارند.

یادآوری از اینکه اوضاع در نوامبر 2018 چگونه بود.

برخی از مواردی که باید به آنها توجه کنید عبارتند از یک تیم و شرکای قوی، حامیان ارزش افزوده، نقدینگی قوی، فهرست‌های مبادلات سطح بالا، پتانسیل و تناسب عالی در بازار. اگر یک پروژه واقعاً این معیارها را برآورده کند، احتمال دارد که در بازار صعودی عملکرد خوبی داشته باشد.
گفتنی است، مبانی یک پروژه میتواند در طول عمر آن بر اساس تغییرات در رهبری، جهت، رقابت و احساسات بازار به طور قابل توجهی تغییر کند. به همین دلیل، مهم است استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی که به طور منظم پروژه ها را بررسی کنید تا ببینید که آنها به نقاط عطف نقشه راه خود میرسند، رشد میکنند و در جهت درست پیش میروند. اگر نه، در مورد سرمایه گذاری خود در پروژه تجدید نظر کنید – تقریبا همیشه جایگزین های بهتری نیز وجود دارد.

اطلاعات خود را افزایش دهید

اگرچه بازارهای نزولی مطمئناً کسب سود در حین معامله یا سرمایه گذاری طولانی مدت را دشوارتر میکنند، اما معمولاً زمانی قیمت در کف خود قرار دارد، میتوان گفت که بهترین زمان برای خرید آن است.
از این زمان میتوان برای درک بهتر بازار، دیدن اینکه چه چیزی موثر است و چه چیزی موثر نیست و بهتر خود را برای بازار صعودی بعدی آماده کرد، استفاده کرد. حداقل، میتواند به شما زمان دهد تا در مورد تصمیمات سرمایه گذاری قبلی خود فکر کنید، تا بهتر بفهمید چه کاری را اشتباه و چه کاری را درست انجام داده اید، یا اگر فرصتی به شما داده شود، چه چیزی را تغییر میدهید.

برای مبتدیان مطلق، بازارهای نزولی فرصتی عالی برای تقویت درک خود از ارزهای دیجیتال و فضای بلاک چین به طور کلی، تمرکز بر چگونگی و چرایی ارزهای دیجیتال اصلی، و دستیابی به عواملی است که میتوانند بر بازار استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی تأثیر بگذارند.

اگر شما در یک روندی مانند راه‌حل‌های لایه دوم، پلتفرم‌های قابلیت همکاری، بازی‌های بلاک چین، کوین‌های حریم خصوصی، و غیره – به‌طور خاص صعودی هستید، ممکن است بخواهید در این موارد غوطه‌ور شوید، زیرا این به شما کمک میکند که چگونه این موارد را بهتر بشناسید. دارایی ها احتمالاً در یک مقیاس زمانی معین تکامل مییابند. همچنین به شما کمک میکند دارایی‌های کم‌ارزش‌شده را راحت‌تر تشخیص دهید.

برخی از موارد مفیدتر که ممکن است بخواهید در مورد آنها صحبت کنید عبارتند از:

تجزیه و تحلیل تکنیکال: برای شناسایی الگوهای بازار که نشان دهنده یک نقطه ورود/خروج خوب است.

تحلیل فاندامنتال: شناسایی پروژه های کم ارزش با پتانسیل رشد بلندمدت.

تجزیه و تحلیل احساسات: برای درک لحن کلی، ترس و طمع در بازار.

مدیریت ریسک: یاد بگیرید که چگونه ریسک های خود را مدیریت کنید، بودجه بندی کنید و سرمایه گذاری های خود را متنوع کنید.

استراتژی معاملاتی: استراتژی‌های معاملاتی مختلف را تحقیق و آزمایش کنید تا به اندازه کافی شایستگی برای مقابله با فرصت‌های بیشتر داشته باشید.

با حصول اطمینان از اینکه به درستی مطلع هستید و به خوبی مجهز هستید تا فرصت های معاملاتی بالقوه پرسود را شناسایی کرده و روی آنها عمل کنید، بهترین شانس موفقیت در بازارهای صعودی و نزولی را خواهید داشت.

درک کنید که هیچ چیز برای همیشه نزولی نخواهد ماند

بازارهای نزولی میتواند زمان دلسرد کننده‌ای برای علاقه‌مندان به ارزهای دیجیتال باشد، زیرا باید ببینند که سبد سهام‌شان در یک بازه زمانی بسیار کوتاه زیان‌های سختی را تجربه میکند.
اما در حالی که این درست است که اکثریت زمانی که بازار در نزول است، زیان خواهند دید اما توانایی تشخیص اینکه کدام یک در برابر بازار نزولی کلی مقاومت خواهند کرد و کدامیک به شدت سقوط خواهند کرد استعدادی است که تعداد کمی از آنها دارند.
به هر حال، چندین ارز دیجیتال ، از جمله LOOM Network، Metaverse ETP و Binance Coin (BNB) توانستند این روند را کاهش دهند و بیشتر ارزش خود را در طول سال 2018 حفظ کنند که یکی از بدترین دوره های نزولی که برای اکثر ارزهای دیجیتال ثبت شده است.

گفته میشود، فقط بخش کوچکی از پروژه ها این کار را در بازار نزولی بعدی انجام خواهند داد. این هم برای راه اندازی های جدید و هم برای پروژه های از قبل ایجاد شده صدق میکند. برخی بهتر از دیگران ارزش خود را حفظ میکنند، در حالی که کسری کوچک در واقع ارزش خود را افزایش میدهد.

وقت گذاشتن برای پیش‌بینی و تشخیص اینکه کدام یک ممکن است این کار را انجام دهند، میتواند از خروج زودهنگام از موقعیت‌ها جلوگیری کند.

در حالی که بازارهای نزولی میتوانند برای بسیاری از سرمایه گذاران و معامله گران زمان های سختی باشند، اما آنها این را بهترین فرصت ممکن برای خرید کوین ها و توکن های امیدوارکننده با قیمت های پایین نشان میدانند.

بین سال‌های 2018 تا 2020، اکثریت قریب به اتفاق ارزهای دیجیتال ضررهای سرسام‌آوری را تجربه کردند – که بسیاری از آنها بیش از 90 درصد از ارزش خود را در این سه سال از دست دادند. با بزرگنمایی بیت کوین، از اوج بیش از 20000 دلار به تقریباً 3000 دلار در پایین ترین نقطه سقوط کرد. با وجود سقوط بیش از 80 درصدی در بازار نزولی، بیت کوین پس از آن در بازار صعودی اخیر بیش از 2000 درصد افزایش یافت تا بالاترین ارزش های تاریخ را بشکند.

با این حال، تعداد کمی از معامله‌گران واقعاً بیت‌کوین را در این نقطه پایین یا حتی نزدیک به آن خریدند، به دلیل دشواری روانی خرید یک دارایی پس از چنین افت قابل‌توجهی – در حالی که آنهایی که این کار را انجام دادند احتمالاً به اندازه کافی برای به حداکثر رساندن بازده استراتژی سرمایه گذاری برای بازارهای نزولی خود نگه نداشتند.

از دارایی مناسب برای سرمایه گذاری استفاده کنید

اگرچه بسیاری از ارزهای دیجیتال، روند صعودی بلندمدتی را نشان داده‌اند که بازده فوق‌العاده‌ای را برای ارزهایی که به سادگی نگه داشته‌اند، ایجاد کرده است، اما این کارآمدترین استفاده از سرمایه نیست.
در عوض، با استفاده از پلتفرم‌های CeFi یا DeFi برای ایجاد بازدهی در این دارایی‌ها، میتوانید تعادل خود را در حالی که منتظر رشد مجدد بازار هستید، افزایش دهید. امروزه، بسته به دارایی‌هایی که در اختیار دارید، کسب بازدهی 5%+ APY فرآیندی نسبتاً ساده است و بسته به میزان تحمل ریسک شما، میتوانید به میزان قابل توجهی درآمد بیشتری کسب کنید.
پلتفرم‌های غیرمتمرکز مانند Orion Money به شما امکان میدهند تا ۲۵٪ APY در استیبل‌کوین‌های خود کسب کنید، در حالی که پلتفرم‌های پس‌انداز مانند Nexo، Celsius و BlockFi حدود ۶ تا ۱۰٪ APY را روی دارایی‌های فرار مانند BTC، ETH و BNB ارائه میکنند. علاوه بر این، بسیاری از AMM ها مانند Curve، PancakeSwap و Uniswap به شما امکان میدهند با ارائه نقدینگی یا فارمینگ با استفاده از توکن های LP، بازدهی نسبتاً مطمئنی در دارایی های فرار و پایدار ایجاد کنید.
با قرار دادن دارایی‌های بی‌کار خود در بازار نزولی، میتوانید دارایی‌های خود را رشد دهید و اگر/زمانی که بازار در نهایت بهبود یافت، در موقعیت بهتری قرار خواهید گرفت. به عنوان مثال، اگر روی 10000 دلار استیبل کوین و 0.1 بیت کوین نشسته اید و به سادگی آنها را برای دو سال نگه دارید، هنوز دقیقاً 10000 دلار استیبل کوین و 0.1 بیت کوین باقی میماند.

از معاملات فروش غافل نشوید

در یک بازار صعودی، صرفاً خرید و نگهداری از اساساً معتبرترین ارزهای دیجیتال و دارایی های دیجیتال به طور کلی به یک موقعیت سود منجر میشود – یعنی معمولاً خرید پایین و سپس فروش بالا ایده خوبی است.

دقیقاً عکس این موضوع را میتوان برای بازارهای نزولی گفت، جایی که فروش زودهنگام معمولاً بهترین است، و روش معاملات به سمت فروش بالا، خرید پایین و تکرار در صورت امکان تغییر میکند.

اما در حالی که فرصت های طولانی مدت در بازار نزولی ناچیز است، تعداد فرصت های کوتاه به شدت افزایش مییابد. با این حال، معامله‌گران کمتری میدانند که چگونه به راحتی در بخش کوتاه معامله کنند، و حتی تعداد کمتری نیز میتوانند در حین انجام این کار، سود کسب کنند.

راه‌های مختلفی برای کسب سود در بازار رو به کاهش وجود دارد، این روش‌ها شامل فروش کوتاه، کوتاه‌سازی قراردادهای اختیاری/آتی، برگزاری ETF معکوس، استفاده از بازارهای پیش‌بینی و غیره است. هر یک از این روش ها مزایا و معایب خاص خود را دارد و همیشه بهتر است قبل از ریسک مبالغ قابل توجه با هر کدام آشنا شوید.

به یاد داشته باشید، حتی اگر شما اساساً در مورد ارزهای دیجیتال خاص یا به طور کلی صنعت ارزهای دیجیتال صعودی باشید، تقریباً همه ارزهای دیجیتال احتمالاً در بازار نزولی دچار رکود خواهند شد.