معاملات مارجین رمز ارزها

معاملات مارجین

معاملات اسپات، مارجین و فیوچرز در دنیای ارزهای دیجیتال

سه‌شنبه 01/3/24 ، (اخبار رسمی): معاملات اسپات در ارز دیجیتال همان روش ترید سنتی است که در آن کاربران هزینه توکن‌هایی که می‌خواهند را می‌پردازند. بعد از پردازش تراکنش و تکمیل نهایی هم توکن‌ها وارد کیف پول کاربر می‌شود و تا زمانی که آن‌ها را نفروشد، در کیف پولش باقی می‌ماند.

معاملات اسپات در ارز دیجیتال همان روش ترید سنتی است که در آن کاربران هزینه توکن‌هایی که می‌خواهند را می‌پردازند. بعد از پردازش تراکنش و تکمیل نهایی هم توکن‌ها وارد کیف پول کاربر می‌شود و تا زمانی که آن‌ها را نفروشد، در کیف پولش باقی می‌ماند.

تصور کنید قیمت بیت کوین هزار دلار است و شما قصد دارید ۱۰ بیت کوین خریداری کنید. وارد حساب خود در یک صرافی ارز دیجیتال می‌شوید، یک میلیون دلار می‌پردازید و در ازای آن ۱۰ بیت کوین دریافت خواهید کرد. بیت کوین‌های خریداری شده تا هر زمانی که شما بخواهید در حسابتان باقی می‌ماند، اگر قیمت بیت کوین افت داشته باشد، ارزش سرمایه‌تان کم می‌شود و اگر رشد کند، سود می‌کنید. بسیاری از سرمایه‌گذاران بازار ارزهای دیجیتال از روش اسپات تریدینگ استفاده می‌کنند و با نگهداری ارزهای دیجیتال و رشد آن‌ها در بلند مدت سود به دست می‌آورند.

کدام روش ترید بهتر است؟

اکنون می‌دانید اسپات در ارز دیجیتال چیست و تفاوت آن با معاملات فیوچرز ارز دیجیتال چیست. در بازار ارزهای دیجیتال معاملات اسپات جزو کم‌ریسک‌ترین روش‌ها محسوب می‌شوند، معاملات آتی درصد ریسک بیشتری دارند و معاملات مارجینی جزو پرریسک‌ترین معاملات بازار محسوب می‌شوند.

انتخاب روش معاملاتی علاوه بر میزان ریسک‌پذیری، به دانش تریدرها هم بستگی دارد. اگر به معاملات بازار ارزهای دیجیتال تسلط داشته باشید، می‌‌توانید در معاملات آتی و مارجین‌ها هم موفق عمل کنید.

مجله داموندمگ بزرگ‌ترین دانشنامه ارز دیجیتال فارسی زبان است که اطلاعات تخصصی بازار ارزهای دیجیتال را به زبان ساده ارائه می‌دهد. با مطالعه این مجله می‌توانید اطلاعات مورد نیاز خود را به دست آورید. صرافی رمز ارز داموند به نشانی Damond.ir علاوه بر مجله و دانشنامه، پلتفرم معاملاتی ارزهای دیجیتال برای کاربران ایرانی را هم توسعه داده است. ترید در صرافی داموند ساده‌ترین راهی است که می‌توانید برای فعالیت در بازار ارزهای دیجیتال انتخاب کنید.

اخبار رسمی هویت منتشر کننده را تایید می‌کند ولی مسئولیت صحت مطلب منتشر شده بر عهده ناشر است.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای سرمایه معامله‌گران

مهر : صرافی‌های رمزارز زیر سایه فقدان قوانین مرتبط و غفلت دستگاه‌های نظارتی، تسهیلاتی به معامله‌گران تازه‌وارد ارائه می‌دهند که کاملاً دارای ماهیتی شبه‌قماری، ربوی و فاقد وجاهت قانونی است.

از ابتدای سال تاکنون همزمان با نوسانات قابل توجه قیمت ارزهای مجازی، شاهد شیوه قارچ‌گونه معاملات رمزارز در فضای مجازی و صرافی‌های آنلاین هستیم. فارغ از اینکه تاکنون تبادلات رمزارز به طور کلی از سوی دولت ممنوع اعلام شده است اما جالب است که اکثر صرافی‌هایی که در این حوزه فعالیت دارند، فاقد کوچک‌ترین مجوز قانونی هستند.

اما فعالیت غیرقانونی صرافی‌های آنلاین و ورود آنها به معاملات رمزارز در این روزها وارد فاز جدیدی شده است. از قرار معلوم صاحبان این صرافی‌های بی‌نام و نشان، امکانات جدیدی برای معاملات ارزهای دیجیتال به ویژه بیت‌کوین فراهم کرده‌اند که فاقد وجاهت شرعی و قانونی است.

یکی از رایج‌ترین امکاناتی که اخیراً از سوی صرافی‌های آنلاین در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار داده شده مربوط به معاملات اهرمی (Leverage) می‌شود که اساساً دارای ماهیتی شبه قماری و ربوی است. در اینگونه معاملات، صرافی با اعطای یک اعتبار موهومی به مشتری، امکان انجام معاملات با چند برابر سرمایه اولیه افراد را فراهم می‌کند.

در واقع اهرم قابلیت جدیدی در بسترهای معاملاتی است که با استفاده از آن، معامله‌‬ گران می‌توانند از صرافی چند برابر مبلغ اولیه خودسرمایه قرض بگیرند. برای مثال اگر سرمایه اولیه شخص ۱۰۰ دلار باشد و فرد از اهرم ۱۰ استفاده کند، وی می‌تواند به اندازه ۱۰۰۰ دلار معامله انجام دهد و سود و زیان وی از معاملات نیز ۱۰۰ برابر خواهد شد. بدین ترتیب در صورت اخذ اعتبار اهرمی از صرافی اگر ۱۰ دلار سود یا زیان کند با اهرم ۱۰ این رقم به ۱۰۰ دلار سود یا زیان افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد.

دام صرافی‌های ارز دیجیتال برای بلعیدن یک‌شبه سرمایه معامله‌گران

اما این تمام ماجرا نیست، در معاملات اهرمی، صرافی در ازای پولی که به شخص قرض می‌دهد، مقداری از سرمایه وی را به عنوان «وجه تضمین یا مارجین» در نزد خود به عنوان وثیقه نگه می‌دارد. به این ترتیب، اگر بازار خلاف پیش‌بینی شخص عمل کند و وی متضرر شود و میزان ضرر با وجه تضمین اولیه تهاتر شود، صرافی سرمایه اولیه را مصادره می‌کند که در اصطلاح به آن لیکوئید شدن می‌گویند.

با این توضیحات مشخص می‌شود که هرچه میزان اهرم بالاتر تعیین شود، خطر لیکوئید شدن یا از دست رفتن سرمایه اولیه نیز افزایشمی‌یابد؛ چرا که در حین متحمل شدن ضرر توسط مشتری متناسب با میزان مبلغ اعتبار اهرم، ضریب ضرر کردن نیز چندین برابر افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل توجه آنجاست که سود اصلی بسیاری از این صرافی‌ها نیز از محل همین کارمزد و مبالغ مصادره شده از مشتری زیان دیده تأمین می‌شود.

به دلیل تعداد بالای معامله‌ گران اهرمی، می‌توان گفت که در حال حاضر درآمد بادآورده نسبتاً قابل توجهی نصیب این صرافی‌ها شده است.

در این صرافی‌ها هم می‌توان از افزایش قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت ‌کوین و هم از کاهش قیمت آنها سود برد. به این ترتیب، اگر شخص اعتقاد داشته باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید وارد موقعیت لانگ شود تا از خرید بیت ‌کوین سود ببرد و اگر معتقد است که قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، باید وارد موقعیت شورت شود تا از فروش بیت‌کوین سود ببرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که اگر اهرم روی کراس باشد، سیستم از تمام موجودی کیف پول به عنوان وجه تضمین استفاده می‌کند که تا حد امکان موقعیت معامله‌گری شخص حفظ شود. به این ترتیب، در صورتی که بازار، خلاف تحلیل و پیش‌بینی معامله‌‬ گر، عمل کند و شخص ضرر کند، صرافی تا رسیدن میزان ضرر به کل سرمایه اولیه هیچ اقدامی نمی‌کند و در نتیجه شخص معامله‌‬ گر می‌تواند برای مدت زمان بیشتری در باتلاق کسب سود دست و پا بزند اما به محض رسیدن ضرر به حد تعیین شده، تمام سرمایه در کسری از ثانیه از بین خواهد رفت.

صرافی یا کازینو قمار و ربا؟

با توجه به آنچه که ذکر شد می‌توان شباهت اینگونه خرید و فروش‌های اهرمی ارزهای دیجیتال را با قمار و شرط‌بندی و نیز معاملات ربوی دریافت.

از یک سو این معاملات نوعی شرط‌بندی روی نرخ ارزهای دیجیتال هستند که در صورت بردن این شرط‌بندی از سوی معامله‌گر، وی بر اساس اهرمی که تعیین کرده است و به چندین برابر سرمایه‬ سرمایه‌ای که در میان گذاشته است سود می‌کند و در صورت باخت، بر اساس اهرم به چندین برابر سرمایه، زیان متحمل می‌شود تا حدی که امکان دارد تمام سرمایه خود را از دست بدهد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد ریسک از دست رفتن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر صرافی‌ها با دادن قرض مدت دار به معامله‌گر و بازپس‌گیری اصل و سود آن در فواصل معین به نوعی یک مرتکب معاملات ربوی نیز شده‌اند.

ریسک معاملات اهرمی در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها در چیست؟

وجه تمایز میان این نوع از معاملات ارزهای دیجیتال و سایر سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی است: اولاً اینکه سرمایه‌گذاری در معاملات با ریسک‌های بالا، نیازمند تخصص، تجربه و دانش کافی است. بنابراین ورود افراد بدون داشتن چنینویژگی‌هایی به معاملات پر ریسک ارزهای دیجیتال و با امید اینکه چندین برابر پولی که وارد معامله کرده‌اند را به دست آورند، ماهیت آن‌را به قمار و شرط‌بندی نزدیک می‌کند. چنانچه فرد استراتژی مشخص، تحلیل و پیش‌بینی درست نداشته و میزان ریسک، نقطه ورود، نقطه خروج، حد ضرر و سایر شرایط را از قبل به درستی تعیین نکند، می‌توان گفت معاملات وی بر اساس شانس و تصادف است و امکان دارد کل سرمایه شخص از همین طریق نابود شود.

فارغ از آنچه مطرح شد، سرعت تغییرات در بازار رمزارزها بسیار زیاد است و محرک‌های تصادفی و عمدی در این بازار به نظر بیش از هر بازار دیگری است. قیمت‌ها در این بازار مدام کم و زیاد می‌شوند و اگر برای رسیدن تغییرات قیمت به یک حد مشخص در جهان واقعی، لازم باشد که چندین هفته یا چندین ماه بگذرد، این تغییرات در جهان مجازی ارزهای دیجیتال در زمان بسیار کوتاهی قابل تحقق است و این عوامل حتی سرمایه‌گذاری از سوی افراد حرفه‌ای و متخصص را نیز با دشواری مواجه می‌کند و معیار عنصر شانس را در این معاملات در اولویت قرار می‌دهد.

محمد باقر قالیباف رئیس مجلس شورای اسلامی، در اردیبهشت‌ماه سال جاری طی نامه‌ای خطاب به رئیس بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، ضمن اشاره به غیرمجاز بودن صرافی‌های دیجیتال و احتمال متضرر شدن معامله‌گران، خواستار اقدام جدی بانک مرکزی در راستای عدم ارائه درگاه پرداخت به این صرافی‌ها شد اما تابحال اقدامی در این خصوص از سوی بانک مرکزی صورت نگرفته است.

لیکوئید شدن یا نقدینگی در رمزارزها چیست؟

در صرافی‌های معتبری همچون بایننس و بیتمکس می‌توان با کمک پوزیشن لانگ و شورت، از افزایش قیمت‌ها و همچنین کاهش آن‌ها کسب سود کرد؛ اما در این میان بحث مهمی تحت عنوان لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها مطرح می‌شود که می‌تواند به راحتی منجر به از دست دادن کل سرمایه شما شود! مسئله لیکوئید شدن رمزارزها، موضوعی است که شاید در میان تریدرهای تازه‌ کار، کمتر مورد توجه قرار بگیرد و در نتیجه با داشتن امیدهای واهی برای کسب سودهای نجومی، در بیشتر اوقات اصل سرمایه خود را در این راه از دست بدهند. با توجه به اهمیت فوق‌العاده این بحث، ما در این مقاله از صرافی آنلاین ارز دیجیتال کیف پول من قصد داریم تا به بررسی دقیق لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها بپردازیم. چنانچه شما نیز در این زمینه سوالی دارید که ذهنتان را به معاملات مارجین رمز ارزها خود مشغول ساخته، تا انتهای این مقاله با ما همراه باشید تا به پاسخ پرسش‌های خود برسید.

معانی مختلف لیکوئید شدن رمزارز یا نقدینگی در رمزارزها

عبارت لیکوئید شدن رمزارز همواره در سه جایگاه مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد:

لیکوئید بودن یک رمزارز

لیکوئید بودن یک رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در واقع معیاری به منظور سنجش سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی دیگر همانند تبدیل ارز دیجیتالی به ارز فیات (پول نقد)، بدون تأثیر بر قیمت آن ارز دیجیتالی است. به عبارت دیگر نقدینگی در رمزارزها، مشخص کننده سرعت خرید و فروش در بازار رمزارزها است؛ در نتیجه در صورتی که نقدینگی در حالت بالا قرار داشته باشد، معامله‌گر به راحتی و بدون داشتن هیچ گونه نگرانی خاصی درباره افزایش یا کاهش قیمت می‌تواند ارزهای دیجیتال خود را به پول نقد تبدیل کند. برخلاف این مورد زمانی که نقدینگی در حالت پایین قرار داشته باشد، کاربر صرافی نمی‌تواند دارایی رمزارز خود را به سرعت، به پول نقد یا رمزارز دیگری تبدیل کند و حتی اگر بتواند آن‌ها را تبدیل کند باز هم این مسئله بر روی قیمت آن تأثیرگذار خواهد بود. ناگفته نماند که در وضعیت فعلی بازار، استیبل کوین‌هایی همچون تتر و حتی کوین‌هایی همانند اتریوم و بیت کوین، در وضعیت لیکوئیدی قرار دارند.

لیکوئید بودن صرافی رمزارز

از معیارهای مشخص برای تشخیص لیکوئید بودن یک صرافی می‌توان به مواردی چون ارزش سرمایه و عمق بازار یک صرافی، اعتبار آن و همچنین توانایی یک صرافی در تأمین سریع نقدینگی مورد نیاز کاربران، بالا بودن تعداد سفارش‌های خرید و فروش در معاملات مارجین رمز ارزها قیمت‌های مختلف و مواردی از این قبیل اشاره کرد. صرافی‌های لیکوئیدی طبیعتا اعتبار بیشتری در میان تریدرها دارند؛ چراکه سرعت معامله و دادوستد رمزارزها در این دسته از صرافی‌های ارز دیجیتال، بسیار بیشتر از صرافی‌های غیر لیکوئیدی است.

لیکوئید شدن کاربر در صرافی ارز دیجیتال

اما مسئله لیکوئید شدن کاربر در واقع به معنای از دست دادن اصل سرمایه او است و با دو مورد گفته شده در بالا کاملا متفاوت است. این حالت در پی معاملات مارجین و فیوچرز اتفاق می‌افتد؛ به این صورت که کاربر صرافی، از بازار وام می‌گیرد، اما به دلیل تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های اشتباه، بخشی و در برخی موارد کل سرمایه خود را در این معامله از دست می‌دهد. در واقع در این حالت صرافی دارایی کاربر را به حساب خود منتقل می‌کند.

لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) به زبان ساده

اگر بخواهیم یک تصور کلی از روند لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در ذهن شما به وجود آوریم، می‌توانیم بگوییم که لیکوئید شدن رمزارز، در واقع یک شاخص برای نشان دادن میزان سرعت نقد شوندگی یک ارز دیجیتالی است. به این مثال توجه کنید؛ فرض کنید که یک مجسمه قدیمی بسیار ارزشمند در خانه خود دارید. اگر قصد فروش این مجسمه را داشته باشید، احتمال این که بتوانید آن را به سرعت و با قیمت اصلی بفروشید چقدر است؟ این در واقع همان لیکوئیدیتی است؛ چراکه لیکوئید بودن یک دارایی، به معنای نقدپذیری بالای آن است.

علت اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)

تصویر از financemagnates.com

کاملاً واضح است که ارزهای دیجیتالی و رمزارزها در زمره دارایی‌های دیجیتالی قرار می‌گیرند و از طرف دیگر به لحاظ لیکوئیدیتی، دارایی‌های دیجیتالی در مقایسه با اشیاء ملموس موقعیت بهتری دارند. با این مقدماتی که گفته شد این سوال در ذهن ایجاد می‌شود که آیا با این اوصاف می‌توانیم بازار ارزهای دیجیتالی را لیکوئیدی به حساب آوریم؟ در پاسخ به این سوال بایستی بگوییم که عملا نمی‌توان برای تمامی رمزارزها، نسخه یکسانی پیچید. برای این که بهتر متوجه این قضیه شوید به این مثال‌ها توجه کنید: امروزه استیبل کوین‌هایی چون تتر، به لحاظ لیکوئیدیتی تقریبا هم سطح با پول نقد به حساب می‌آیند. کوین‌هایی چون بیت کوین معاملات مارجین رمز ارزها و اتریوم نیز هرچند که دارای نوسان قیمتی هستند، اما با این وجود در سرتاسر جهان سریعاً مورد معامله قرار می‌گیرند. برخی از رمزارزها و ارزهای دیجیتال به لحاظ قدرت نقد شوندگی در موقعیت بسیار خوبی قرار دارند و معامله آن‌ها سریع و بدون دردسر انجام می‌شود. این در حالی است که در بازار برخی ارزهای دیجیتالی، روزانه شاهد خرید و فروش‌های کمتر از چند هزار دلار هستیم؛ در حالی که در نقطه مقابل آن‌ها بازارهایی قرار دارد که حجم معاملات روزانه آن‌ها به چند میلیارد دلار می‌رسد! اهمیت لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) را به هنگام معامله آلت کوین‌ها متوجه خواهید شد. اگر دارایی شما از چند ارز دیجیتال با لیکوئیدیتی پایین تشکیل شده باشد، این امکان وجود خواهد داشت که قادر به خروج از بازار در ازای قیمت مورد نظر نباشید. در این موارد، اختلاف قیمت معامله بیشتر می‌شود؛ لذا بهتر است به هنگام معامله ارزهای دیجیتالی به سراغ رمزارزهای عجیب و ناشناخته نروید و ارزهایی که دارای لیکوئیدیتی بالایی هستند را برای ترید انتخاب کنید. سوالی که در اینجا مطرح می‌شود این است که در صورت ثبت سفارش بزرگ، در بازاری که دارای لیکوئیدیتی و نقدشوندگی پایین است، چه اتفاقی رخ می‌دهد؟! در پاسخ به این سوال باید بگوییم که به دلیل وجود تفاوت قیمت میان قیمت مدنظر شما با قیمتی که نهایتا معامله با آن منعقد می‌شود، متضرر خواهید شد.

عوامل موثر بر لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها)

همان طور که در مطالب بالا نیز به آن اشاره شد، لیکوئید شدن رمزارز در واقع به معنی نقد شوندگی و نقدینگی در رمزارزها است. این مفهوم، مستقیماً به مقدار حجم بازار ارزهای دیجیتال، تعداد تریدرها و معامله‌گران، محبوبیت این بازار و حجم معاملات آن در طول یک روز بستگی دارد. به عبارت دیگر، هر چه میزان این اعداد بالاتر باشد، امکان معامله در آن بازار معاملات مارجین رمز ارزها نیز ساده‌تر خواهد بود. البته ناگفته نماند که مفهوم لیکوئید شدن، فقط مختص به بازارهای کریپتوکارنسی نیست و در دیگر بازارهای مالی همچون بورس نیز از این اصطلاحات استفاده می‌شود.

دلایل لیکوئید شدن یک کاربر صرافی

در واقع قیمتی که سبب لیکوئید شدن یک کاربر می‌شود، به نوع پوزیشن او بستگی دارد؛ بنابراین اگر پوزیشن خرید استقراضی یا همان لانگ را انتخاب کند، به هنگامی که قیمت ارزهای دیجیتال مورد معامله از قیمت ورودی کمتر باشد، ابتدا وارد محدوده ضرر شده و سپس به قیمت تسویه حساب نزدیک خواهد شد. مثلاً فرض کنید با این تصور که قیمت اتریوم در آینده صعودی خواهد بود، در قیمت فعلی اتریوم وارد پوزیشن لانگ در این رمزارز شده‌اید و لوریج حساب شما هم 20 می‌باشد؛ چنانچه به هر دلیلی روند قیمت اتریوم برگردد و نزولی شود و قیمت آن 5 درصد کاهش یابد، در این صورت شما لیکوئید می‌شوید. در پوزیشن فروش استقراضی یا شورت نیز برعکس این موضوع اتفاق می‌افتد؛ به این معنی که اگر در قیمتی که در بالا به آن اشاره کردیم و با این تصور که قیمت اتریوم افت می‌کند، پوزیشن شورت باز کنید. در این صورت بنا به هر دلیلی قیمت اتریوم 5 درصد افزایش یابد، لیکوئید خواهید شد. نکته بسیار مهمی که باید حتما در معاملات خود به آن توجه کنید این است که هر چه میزان لوریجی انتخابی شما بیشتر باشد، احتمال لیکوئید شدن شما هم افزایش پیدا خواهد کرد و درصد کمی از تغییرات قیمتی نیز به لیکوئید شدن حساب شما منتهی خواهد شد.

خطر سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتالی با لیکوئیدیتی پایین

سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتالی بر اساس فاکتورهای مختلفی صورت می‌گیرد و لیکوئید شدن رمزارز مدنظر، یکی از این فاکتورها است که بایستی مورد بررسی قرار بگیرد. تحلیل‌گران حوزه ارزهای دیجیتال، در ارتباط با سرمایه‌گذاری بر روی رمزارزهایی با لیکوئیدیتی پایین توصیه می‌کنند که محتاطانه عمل کنید و از سرمایه‌گذاری در حجم گسترده اجتناب نمایید؛ چراکه ممکن است به هنگام فروش آن، نتوانید این رمزارز را با قیمت اصلی خود بفروشید و در نهایت متضرر شوید. اگر فرد ریسک پذیری نیستید، توصیه ما به شما این است که عمدتاً سرمایه خود را بر روی ارزهای دیجیتالی که قابلیت لیکوئید شدن بالایی دارند متمرکز کنید. البته ناگفته نماند که به هنگام سرمایه‌گذاری بر روی ارزهای دیجیتال، باید سایر فاکتورها همانند میزان حداکثر عرضه و تعداد کل ارز دیجیتال، ارزش بازار ارز دیجیتال، حجم معاملات این رمزارز، حجم در گردش ارز دیجیتال و مواردی از این دست را در نظر بگیرید.

پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر در صرافی

با توجه به معنای منفی لیکوئید شدن کاربر که به معنی از دست دادن سرمایه او است، بایستی راهکارهایی را به منظور پیشگیری از لیکوئید شدن کاربر ارائه دهیم. اولین راهکار برخورداری از استراتژی معاملاتی درست است. یک استراتژی معاملاتی منظم سبب می‌شود تا معامله‌گر در یک مسیر مشخص گام بردارد. این استراتژی سبب می‌شود تا شما دید خوبی نسبت به رصد بازار داشته باشید و نقاط بهینه برای ورود و خروج را بهتر مورد شناسایی قرار دهید. راهکار دیگر افتتاح حساب‌هایی با لوریج پایین است؛ چراکه هر چه میزان لوریج و اهرم حساب‌های معامله تریدرها بیشتر باشد، امکان لیکوئید شدن آن‌ها نیز بیشتر می‌شود. با توجه به نوسانات بازار، بهتر است از حساب‌هایی استفاده کنید که دارای لوریج کمتری هستند. یکی از بهترین روش‌ها به منظور جلوگیری از لیکوئید شدن کاربر صرافی، استفاده از روش تعیین کردن حد سود و ضرر است. با این روش شما می‌توانید با کمک ابزارهایی چون حد ضرر، ریسک سرمایه‌گذاری خود را کنترل کنید. اکثر تریدرها نسبت ریسک را به ریوارد یک به دو تعیین می‌کنند؛ یعنی در این حالت تریدرها حاضرند تا در قبال دو واحد سود یک واحد ضرر را تحمل کنند. نکته آخر آن که اگر دانش گسترده‌ای درباره تحلیل بازار ارز دیجیتال ندارید بهتر است با سرمایه اندک وارد معاملات شوید تا به درستی با راه و روش این معاملات آشنا شوید و با لیکوئید شدن مواجه نگردید.

لیکوئید شدن رمزارزها در یک کلام

لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) در سه موقعیت متفاوت رخ می‌دهد؛ اولی در ارتباط با خود رمزارز است که به میزان نقد شوندگی ارزهای دیجیتالی مربوط می‌شود، دومی در ارتباط با صرافی است که در واقع نشان دهنده میزان قدرت یک صرافی در تأمین میزان نقدینگی مورد نیاز کاربران خویش است و لیکوئید شدن در معاملات مارجین رمز ارزها این دو مفهوم دارای اثر مثبتی است، اما حالت سوم لیکوئید شدن، لیکوئید شدن کاربر است که در این حالت کاربر ممکن است بخشی یا تمام سرمایه خود را از دست بدهد و به جای کسب سود، متضرر گردد که بهترین راهکار در این زمینه احتیاط در ورود به معاملات رمزارزهای کمتر شناخته شده است. ما در این مقاله از کیف پول من به بررسی دقیق موارد گفته شده پرداختیم، چنانچه در زمینه لیکوئید شدن رمزارز (نقدینگی در رمزارزها) سوالی دارید که در این مقاله به آن پرداخته نشده است، سوال خود را در بخش نظرات با ما در میان بگذراید تا در سریع‌ترین زمان ممکن به آن پاسخ دهیم.

امکان معاملات مارجین بیت کوین در blockchain.com به وجود آمد

با اضافه شدن معاملات مارجین بیت کوین به صرافی Blockchain.com کاربران این صرافی می توانند پس از احراز هویت و قرار گرفتن در سطح طلایی به معاملات مارجین این ارز دیجیتال در این صرافی بپردازند. این نوع معامله ها کمک می کنند تا بتوانید با مقداری چند برابر سرمایه خود به ترید بپردازید. البته باید توجه داشته باشید که این نوع معاملات میزان ریسک بیشتری نیز از معامله در حالت عادی دارند. دلیل این موضوع این است که درصد ضرر شما نیز به نسبت درصد سود شما افزایش خواهد یافت. بنابراین در این صرافی می توانید با استفاده از معاملات مارجچین تا ۵ برابر سرمایه خود را معامله کنید.

این صرافی ارز دیجیتال که از سال ۲۰۱۹ مشغول به فعالیت است اعلام کرده که از زمان تأسیس Blockchain.com تا کنون بیشترین درخواست کاربران این سایت ممکن شدن معاملات مارجین در این صرافی بوده است. اکنون در سال ۲۰۲۱ بالاخره کاربران این صرافی می توانند از معاملات مارجین بیت کوین استفاده کنند.

البته در حال حاضر معاملات مارجین در این صرافی تنها برای جفت ارز ( btc / usd ) فعال است. بنابراین کاربران این سایت می توانید دلار آمریکا و بیت کوین را در این سادیت با ضریب ۵ برابری نسبت به سرمایه خود معامله کنند.

نکته دیگر در مورد معاملات مارجین در این صرافی مربوط به کشور هایی است که به این معاملات دسترسی دارند. به طور کلی ۱۵۰ کشور در دنیا در حال حاضر به این معاملات دسترسی دارند و کاربران کشور هایی مانند ژاپن، اتریش، آلمان، هلند و انگلیس نمی توانند از این نوع معاملات استفاده کنند. علاوه بر این همانطور که قبلا گفتیم برای دسترسی به ای نوع معاملات باید کاملا احراز هویت شده باشید.

کارمزد های وضع شده برای این نوع معاملات نیز ۰.۱۲ درصد در روز هستند به عبارت دیگر ۰.۰۲ درصد از سرمایه شما در هر ۴ ساعت به عنوان کارمزد کسر خواهد شد.

از زمان به وجود آمدن صرافی Blockchain.com تا کنون خدمات زیادی به این صرافی اضافه شده اند. با این حال اضافه شدن معاملات مارجین به لیست خدمات این صرافی .مهعم ترین تحول به وجود آمده از ابتدای کار صرافی تا کنون است. به همین دلیل این تغییر از اهمیت بسیار بالایی برخوردار است.

با پایان ماه آگوست این صرافی موفق شد تا .حجم تراکنش های رمز ارزی خود را به یک تریلیون دلار برساند. در پی این اتفاق این صرافی اعلام کرد که آماده است .تا در سال ۲۰۲۳ سهام خود را عرضه عمومی کند.

نظرات و پیشنهادات بیان شده در اینجا صرفاً نظر نویسنده است و لزوماً منعکس کننده نظرات این وبسایت نیست. هر حرکت سرمایه گذاری و معاملاتی شما شامل ریسک می شود ، قبل از تصمیم گیری برای هر گونه سرمایه گذاری تحقیقات خود را انجام دهید.

معاملات مارجین

برای موفق بودن در بازارهای مالی حتما باید با معاملات آن ها آشنایی داشته باشید. اصلا شما به عنوان سرمایه گذار همیشه باید دنبال فرصتی برای سودآوری بیش تر باشید. یکی از این فرصت های سودآور در بازارهای جهانی، معاملات مارجین هستند. با این معامله ها شما می توانید در صورت پایین بودن دارایی تان باز هم سود خوبی به دست آورید.

در همین راستا در این مقاله توضیحات لازم در مورد معاملات مارجین بیان می شود. پس اگر اهل ریسک و به دنبال سود بیش تر هستید حتما این مقاله را مطالعه کنید.

فهرست محتوای مقاله

خرید و فروش استقراضی

مبادله ی مشتقات

بازار نقدی

ارز دیجیتال چیست؟

ارز دیجیتال نوع به خصوصی از پول دیجیتال می باشد. اساس آن رمز نگاری است. این ارزها غیر متمرکز و معاملات مارجین رمز ارزها دارای شفافیت و غیر تغییر پذیر هستند؛ چون بلاک چین را مورد استفاده قرار می دهند.

برای فرستادن ارزهای دیجیتال به کسی، نیازی به بازکردن حساب بانکی و بهره گیری از خدمات دیگر بانک نیست.

در حقیقت شما برای ارسال آن ها به کسی هیچ واسطه ای نخواهید داشت. از جمله ی این ارزهای دیجیتال، می توان به بیت کوین، ریپل و اتریوم اشاره کرد.

شما می توانید پس از انجام احراز هویت آن ها را از صرافی های داخلی آنلاین بخرید یا بفروشید.

امروزه این ارزهای دیجیتال، محبوبیت خاصی پیدا کرده اند. از جمله دلایل ان محبوبیت می توان معاملات مارجین رمز ارزها به موارد زیر اشاره کرد:

• نوسان های شدید قیمتی در آن ها در طی کوتاهمدت حتی در یک روز. یعنی شما در یک روز می توانید از طریق این نوسانها، سود بالایی به دست آورید.

البته در عین سوددهی امکان ضرر کردن هم بالا است؛ چون ممکن است در یک روز هم چند برابر ریزش قیمتی رخ دهد.

• استفاده از رمزنگاری در آن ها سبب شده تا افراد نتوانند تقلب کنند. همین امر سبب اعتماد بیش تر افراد به آن ها خواهد شد.
• واسطه ای وجود ندارد و افراد با آزادی تمام معاملاتشان را انجام می دهند.
• معاملاتمارجین در ارزهای دیجیتال بسیار برای تریدرها جذاب است.

این جذابیت باعث شده تا این مقاله به طور اختصاصی در مورد معاملات مارجین صحبت کند.

معاملات مارجین

آن نوعی خرید و فروش دارایی می باشد که سرمایه ی آن به وسیله ی شخص ثالث فراهم می گردد.

در حقیقت این روش معامله با بهره گیری از اهرم ها باعث می شود شما به عنوان یک تریدر در بازارهای جهانی سود بالایی را به دست آورید.

روش کار به این صورت است که تریدر باید طوری حدس بزند تا با سودی که به دست می آورده هم وام گرفته شده را تسویه کند و هم کارمزد آن را بپردازد.

خرید و فروش استقراضی

مارجین تریدینگ هم برای فروش و هم برای خرید استقراضی به کار می رود. فروش استقراضی بیانگر این است که با بالا رفتن قیمت دارایی، تریدر به سود می رسد.

در این جا تریدر با کمک ابزار مالی ارز دیجیتال یا سهام دیگری را به فروش می رساند که فی الحال صاحبشان نیست.

خرید استقراضی برعکس فروش استقراضی است؛ یعنی با پایین رفتن ارزش دارایی تریدر سود می کند.

در این جا هم تریدر با کمک ابزار مالی ارز دیجیتال یا سهام دیگری را می خرد که فی الحال صاحبشان نیست.

مثلا معامله گری دارنده ی 1 بیت کوین است. او حدس می زند که قیمت بیت کوین از 2000 دلار به 4000 دلار می رسد.

اکنون انتخاب او، معامله ی مارجین با اهرم 3 است. در چنین وضعیتی اگر قیمت بیت کوین تا 4000 دلار بالا رود سود تریدر 3 برابر از زمانی می شود که فقط یک بیت کوین داشت.

اما اگر تریدر پیش بینی اشتباهی هم بکند یعنی قیمت به 4000 دلار نرسد، صرافی از میزان سرمایه ی او بر اساس ضرری که کرده، کم می کند؛ تا جایی که امکان دارد همه ی سرمایه ی او از دست برود.

مبادله ی مشتقات

یکی از حوزه های مارجین تریدینگ در مبادله ی مشتقات است. در مبادله ی مشتقات ابزارهای مالی ای وجود دارند که در سطح بالاتری از دارایی اصلی تریدر قرار دارند.

در حقیقت اهرمی که در این جا استفاده می شود، کار پول نقد را انجام می دهد. یعنی دارایی به کار گرفته شده در مبادله ی مشتقات قرضی است.

از جمله ی این ابزارهای مالی می توان به معاملات آتی اشاره کرد. در این جا دیگر وامی در کار نیست که به خودی خود برگردانده شود.

دارایی اصلی تریدر هم دست نزده باقی می ماند ولی دو طرف قرارداد آتی باید انتخاب شوند.

البته صرافی ها هم بیمه هستند و در صورتی که خسارت به آن ها وارد شود، بدهی های خود را از بیمه ی مربوطه ی خود طلب می کنند.

معاملات مارجین

بازار نقدی

در این جا مبلغ های قرضی باید فورا بعد از تمام شدن معامله از طریق صرافی ها و سیستم همتا به همتا، (یک سیستم وام دهی پر کاربرد است)، انجام می شود.

خطرات و مزیت های معاملات مارجین

مسلما مارجین تریدینگ هم خطرناک است و هم ریسک زیادتری نسبت به معامله های معمولی دارد.

به خصوص وقتی این معاملات در رابطه با بیت کوین باشد؛ چون نوسانات قیمتی بیت کوین بسیار بالا است.

همان طور که مارجین تریینگ مزیت خوب سود آوری بالا را دارد، می تواند تریدر را گرفتار ضررهای سنگینی هم بکند؛ به گونه ای که کل سرمایه ی او از بین برود.

از دیگر مزایای مارجین تریدینگ این است که دارایی به کار گرفته شده در مبادله ی مشتقات قرضی است.

یعنی تریدر می تواند با نداشتن سرمایه هم دست به سرمایه گذاری بزند و پول به دست بیاورد. البته حتما باید او طوری معامله کند که بتواند علاوه بر کسب سود، قرضش را نیز ادا کند.

جمع بندی معاملات مارجین

در این مقاله توضیحاتی در رابطه با ارزهای دیجیتال داده شد؛ چون معاملات مارجین در ارزهای دیجیتال بیش تر کاربرد دارند.

علاوه بر آن شما دانستید که مارجین تریدینگ به معنای نوعی خرید و فروش دارایی می باشد که سرمایه ی آن به وسیله ی شخص ثالث فراهم می گردد.

در واقع این روش معامله با بهره گیری از اهرم ها صورت می گیرد.

خرید و فروش استقراضی در این معامله ها مطرح است. فروش استقراضی یعنی با بالا رفتن قیمت دارایی، تریدر سود به دست می آورد.

خرید استقراضی یعنی با پایین رفتن ارزش دارایی تریدر به سود می رسد.

دو حوزه ی زیر مجموعه ی مارجین تریدینگ هم مبادله ی مشتقات و بازار نقدی است. تفاوت این دو حوزه این است که در مبادله ی مشتقات اهرمی وجود دارد که کار وام را می کند.

دیگر نیازی نیست تریدر وام بگیرد یا به دارایی خود دست بزند البته بستن این نوع قرادادها شرایطی را نیز می خواهد.

اما در بازار نقدی تریدر با توجه به میزان دارایی اش وام می گیرد و باید سریعا بعد از تمام شدن معامله، قرضش را ادا کند.

ضمنا توجه داشته باشید توضیحاتی که در این مقاله گفته شد در حد آشنایی شما با معاملات مارجین بود.

برای انجام چنین معامله های پر خطری حتما باید آموزش ببینید و تجربه کافی را به دست آورید.

درست است افراد بسیاری هستند که با خوش شانسی مدتی سودهای خوبی به دست می آورند.

اما آن ها به دلیل نوسان های شدید قیمتی، آگاهی کافی نداشتن از معاملات مارجین و طمع برا کسب سود بیش تر ضرر های سنگینی را هم متحمل می شوند.

شما هر آموزش ومشاوره ای که در زمینه ی بازارهای مالی از شرکت آکادمی طهرانی بخواهید، در اسرع وقت توسط کادر مجربش در اختیارتان قرار خواهد داد.