الگوهای شمعی و امواج الیوت

رابطه نسبت فیبوناچی
• Wave B = 123.6% of wave A
• Wave C = 123.6% – 161.8% of wave AB

آموزش تحلیل تکنیکال و بورس

رالف نلسون الیوت سال 1938 بر اساس مشاهدات و تحقیقات خود نظریه ای را بر اساس تغییرات قیمت ارائه داد که بر مبنای آن دوره های حرکتی قیمت را در قالب الگوهای مشخص و تکرار شونده امواج توضیح می داد. این امواج روانشناسی توده مردم را در بازارها در قالب موج ها و الگوهای مشخص و تکرار شونده به ما نشان می دهد. از دیدگاه الیوت ، ویژگی های حرکات بازارهای مالی بر مبنای شرایط احساسی، معقول، تکانشی، ابهام و منطق گروهی شکل گرفته است و تغییرات قیمت از سه اصل الگو، نسبت و زمان ساختار می پذیرد. الیوت عقیده داشت هر اتفاقی که در بازار روی می دهد ریشه در گذشته قیمت دارد و با تحلیل الگوهای تکرار شونده پیشین می توان آنها را به حال و آینده ارتباط و گسترش داد.

قاعده کلی امواج الیوت :

رفتار انبوه مردم در الگوهای روندها و بازگشت های بازار شناخت پذیر هستند. الیوت نام این شناخت الگوهای شمعی و امواج الیوت پذیری را قانون موج ها نام گذاشت که ساختارهای اتصال یافته ای برای مدل های بزرگتر از بعضی الگوها و اسلوب آنها می باشد. بازگشت های قیمت و آغاز ساخته شدن قالب جدید برای الگویی از اندازه و موج یک درجه بالاتر نیز همین اصول را دارد. اصل پایه ای امواج بر پنج موج محرک که با اعداد مشخص می شود و سه موج اصلاحی که با حروف نمایش داده می شود استوار است.

هر موج حرکتی از پنج ریز موج تشکیل می شود که شامل سه موج انگیزشی و دو ریز موج اصلاحی است. موج اصلاحی نیز شامل سه ریز موج است که دو موج آن انگیزشی و یک موج آن آصلاحی می باشد. موج های انگیزشی همیشه در جهت موج حرکتی یا اصلاحی یک درجه بزرگ تر از خود می باشند. بنابراین در هر درجه از روند حرکت در جهت موج اصلی پنج موجی و حرکت در جهت درجه بزرگتر اصلاحی سه موجی می باشد.

الیوت در تقسیم بندی امواج برای نام گذاری و شناسایی از 9 درجه نام برد که بعد ها شاگردان وپیروان او به تفصیل این 9 درجه را به 15 درجه رساندند. تمام این 15 درجه با علامات عددی و حروفی شامل مشخصات درجه و سیکلشان هستند.

امواج الیوت:البته باید در نظر داشته باشیم حرکات بازار و یا به نوعی انتظارات انسانی از بازار در تمامی این درجات مستقیم و یکسان نیست بلکه غالبا موجی شکل و دوره ای است.

رشد (و نزول) قیمت ها در بازار و انتظارات الگوهای شمعی و امواج الیوت انسانی عبارت است از پنج موج صعودی و سه موج نزولی. این الگوی هشت موجی دوره های تناوبی صعود و نزول بازار یا اقتصاد را نمایش می دهد.

قاعده کلی موج ها سه هدف اصلی دارد: پیشگویی مسیر بازار، مشخص کردن نقاط بازگشت و تهیه کردن راهنما برای ورود و خروج از موقعیت های معاملات.

موج های حرکتی(Motive) دارای ساختار پنج موجی شماره دار 1 الی 5 هستند و در مسیری از حرکت روند اصلی درجه بزرگتر می باشند.

قواعد پایه برای موج های انگیزشی: موج 2 نمی تواند بیشتر از اندازه موج 1 بازگشت داشته باشد. موج 3 هرگز نمی تواند کوچکترین موج باشد و در عین حال معمولا بزرگترین موج می باشد.

ساختار پنج موج حرکتی به دو دسته کلی تقسیم بندی می شود: انگیزشی(Impulse) که خود شامل دو گروه انبساطی (Extension) و کوتاه شده (Truncation) می باشد و موج های مثلث های قطری انگیزشی (Diagonal Triangles)

فیلم آموزش امواج الیوت در موج های انگیزشی (Impulse) موج چهار هرگز وارد محدوده قیمت موج یک نمی شود. موج های 1 ، 3 و 5 قسمتی از موج های حرکتی هستند و موج 3 همیشه خود یک موج انگیزشی (Impulse) است. بنابراین همانطور که در شکل زیر مشخص است دو موج شماری سمت چپ نادرست و موج شماری سمت راست صحیح می باشد.

چگونه امواج الیوت را تشخیص دهیم

نظریه امواج الیوت Elliott Wave توسط رالف نلسون الیوت برای توصیف حرکات قیمت در بازارهای مالی مطرح شد که در آن او الگوهای موج فراکتال تکرار شونده را مشاهده و شناسایی کرد .این امواج را می توان در حرکات قیمت سهام و رفتار مصرف کننده شناسایی نمود و به فرآیند سرمایه گذارانی که سعی در سودآوری از روند بازار دارند “موج سواری” می گویند.همچنین باید اشاره کنیم که یک حرکت بزرگ و قدرتمند توسط صاحبان دارایی برای جایگزینی وام های موجود خود با وام های جدید که شرایط بهتری دارند، موج بازپرداخت مالی نامیده می شود.

پس می توان گفت نظریه موج الیوت یک روش تحلیل تکنیکال است که به دنبال الگوهای طولانی مدت مکرر مربوط به تغییرات مداوم در احساسات سرمایه گذاران و روانشناسی می باشد و این تئوری امواجی را شناسایی می کند که به عنوان امواج ضربه ای شناخته می شوند و یک الگو را تنظیم می کند که امواج اصلاحی مخالف روند بزرگتر هستند. همچنین هر مجموعه ای از امواج، خود در داخل یک مجموعه بزرگتر از امواج قرار دارند که به همان الگوی ضربه-اصلاحی پایبند هستند و به عنوان یک روش فراکتال برای سرمایه گذاری توصیف می شود.

نحوه کار نظریه امواج الیوت

در حقیقت نظریه امواج الیوت می گوید که حرکت قیمت سهام می الگوهای شمعی و امواج الیوت تواند پیش بینی شود زیرا در تکرار الگوهای صعودی و نزولی به نام موج هایی که توسط روانشناسی سرمایه گذار ایجاد می شوند حرکت می کنند.این تئوری انواع مختلفی از امواج را مشخص می کند از جمله امواج محرک، امواج ضربه ای و امواج اصلاحی که این یک موضوع ذهنی است و همه معامله گران نظریه را به یک شکل تفسیر نمی کنند یا اتفاق نظر ندارند که این یک استراتژی موفق است.

در اصل تحلیل موج، بینش در مورد پویایی روند را ارائه می دهد و به تریدر ها کمک می کند تا حرکت قیمت را به روشی عمیق تر درک کنند.گفتنی است که موج الیوت در هسته اصلی خود از امواج ضربه ای و اصلاحی تشکیل شده است که در ادامه به تشریح آن ها می پردازیم.

امواج ضربه ای

امواج ضربه ای در امواج الیوت شامل پنج موج فرعی است که حرکت اصلی را در همان جهت روند ایجاد می کند و این الگو متداول ترین موج انگیزشی، ساده ترین و قابل مشاهده در بازار است.سه مورد از آنها نیز موج های محرک هستند و دو مورد نیز امواج اصلاحی می باشند.با این حال این امواج دو قوانین مهم و اساسی دارد که شکل گیری آن را تعریف می کند و اگر یکی از این قوانین نقض شود ساختار یک موج دیگر ضربه ای نیست.

این دو قانون عبارتند از:

۱-موج دو نمی تواند بیش از صد درصد موج یک را بازگرداند.

۲-موج سه هرگز نمی تواند کوتاه تر از امواج یک، سه و پنج باشد.

امواج اصلاحی

امواج اصلاحی (که بعضاً امواج مورب نامیده می شوند) شامل سه یا ترکیبی از سه موج فرعی است که حرکت اصلی را در جهت مخالف روند ایجاد می کند و مانند همه امواج محرک، هدف آن حرکت بازار به سمت روند می باشد.همچنین همانند همه امواج محرک، از پنج موج فرعی تشکیل شده است و تفاوت در این می باشد که مورب به نظر می رسد.علاوه بر این مانند موج متحرک، هر موج فرعی مورب هرگز موج فرعی قبلی را به طور کامل پس نمی گیرد.

در نهایت باید بگوییم این امواج ضربه ای و اصلاحی برای ایجاد الگوهای بزرگتر در یک فراکتال مشابه خود قرار گرفته اند.به عنوان مثال یک نمودار یک ساله ممکن است در میان یک موج اصلاحی باشد اما یک نمودار سی روزه احتمال دارد یک موج ضربه ای در حال توسعه را نشان دهد.پس یک معامله گر با این تفسیر موج الیوت ممکن است یک چشم انداز نزولی بلند مدت با یک چشم انداز صعودی کوتاه مدت داشته باشد.

امواج اصلاحی در الیوت Corrective Waves

پس از اتمام یک سیکل 5 موجی ، امواج اصلاحی آغاز می شوند .به عبارتی دیگر نوسانات در برابر رونداصلی ،امواج اصلاحی یا به عبارت ساده تر اصلاحات نامیده می شوند . گاهی اوقات، این امواج مرحله ي حروفی نامیده می شوند.
در این بخش از آموزش بورس به ۴ حالت از آرایش های ممکن در بروز امواج الیوت اصلاحی می پردازیم .
این موج ها شامل سه ریزموج هستند که در جهت عکس موج انگیزشی حرکت می کنند . امواج اصلاحی در مقایسه با امواج انگیزشی ،تنوع
بیشتری دارند و از وضوح کمتری برخوردار هستنددر بیشتر موارد شناسایی اصلاحات تا زمانی که کامل شود ، گاه ممکن است بسیار دشوار باشد.
می دانیم که در اغلب موارد در پی ۵ موج اصلی و محرک یا انگیزشی، معمولا ۳ موج اصلاحی خواهیم داشت .
در موجهای ۳ گانه اصلاحی نیز موج ۱ و ۳ با هم هم جهت هستند و خلاف جهت موج دوم می باشند .
امواج ۳ گانه اصلاحی در نمودارها ممکن است به چهار صورت مختلف دیده شوند. این ۴ حالت عبارتند :
۱. اصلاح زیگزاگ Zigzag به صورت: (شارپ- منفرد- دوگانه- سه گانه 5-3-5)
۲. اصلاح مسطح یا تخت Flat به صورت: (شارپ نیست منظم منبسط دونده 5-3-3)
۳. اصلاح مثلثی Triangle به صورت: (3-3-3-3-3 (4 نوع))
۴. اصلاح ترکیبی Combination دو نوع
۱. اصلاح زیگزاگ Zigzag
زیگزاگ یک ساختار 3 موجی اصلاحی است که با نام ABC شناخته شده است.
زیر مجموعه موج A و C پنج موج است. و موج B می تواند هر ساختار اصلاحی داشته باشد.
زیگزاگ یک ساختار 5 – 3 – 5 است .
در الگوی اصلاح زیگزاگ موج B نمیتواند بیش از 75 % از موج A را اصلاح نماید. موج C یک Lowجدید را زیر موج A ایجاد میکند. معمولا موج A از یک اصلاح زیگزاگ ، الگوی 5 موجی دارد . در دو مورد دیگر اصلاح (مسطح و نامنظم) موج A الگوی 3 موجی دارد. بنابراین اگر شما بتوانید در موج A پنج موج را شناسایی کنید شما میتوانید انتظار داشته باشید که اصلاح با الگوی زیگزاگ پایان یابد.

ارتباط با نسبت های فیبوناچی :
موج B: به اندازه 50 ، 61.8 ، 76.3 ، 85.4 درصد موج A است .
موج C: به اندازه 61.8 ، 100 ، یا 123.6 درصد موج A است .
اگر موج C به انداز 161.8 درصد موج A باشد، C می تواند موج سوم یک ایمپالس 5 موجی باشد .
اگر موج C = 161.8 ٪ از موج A باشد ، موج C می تواند موج 3 از 5 موج نوسانی )انگیزشی( باشد. بنابراین، یکی از راه های برچسب زدن بین ABC )سه موجی ( و موج انگیزشی ) 5 موجی( این است که آیا نوسان سوم دارای بسط )گسترش (است یا خیر به بیانی ساده باید تشخیص دهیم در روند نزولی و در بازار خرسی با یک افت قیمتی در قالب یک 5 موجی در موج c مواجه هستیم یا صرفا یک اصلاح در قالب یک سه موجی ABC )واضح است که 5 موجی اصلاح عمیق تری خواهد داشت
زیگزاگ هاي دوگانه و سه گانه :
بیشترین تغییر در خانواده زیگ زاگ ها در زیگ زاگ دو گانه و زیگ زاگ سه گانه مشاهده میشود. این دو الگو با نام هاي Triple3 , Double3 هم خوانده میشوند. سه الگوي زیگ زاگ، زیگ زاگ دوگانه ، زیگ زاگ سه گانه خانواده زیگ زاگ ها را تشکیل میدهند زیگ زاگ هاي دوگانه رایجترند در حالي که زیگ زاگ هاي سه گانه بندرت دیده میشوند .
Double zig zag از دو الگوي زیگ زاگ متصل به هم تشکیل یافته که این دو الگو بوسیله یك موج کوتاه اصلاحي به یکدیگر متصل شده اند که این موج کوتاه اصلاحي با نماد X مشخص میشود .

زیگزاگ سه گانه از سه الگوي زیگ زاگ متصل به هم تشکیل یافته که بوسیله دو موج کوتاه اصلاحي “X “ و ”XX “ به یکدیگر متصل شده اند.

اصلاح مسطح یا تخت Flat
یک موج تصحیحی تخت یک حرکت تصحیحی است که با ABC نامگذاری می شود و هرچند نامگذاری ها یکی است، تقاوت امواج تصحیحی تخت در تحلیل تکنیکال با زیگزاگ در زیرمجموعه های موج A است که زیگزاگ یک ساختار 5 – 3 – 5 بوده و تخت ساختار 3 – 3 – 5 دارد.

نکته آموزشی: منظور از ساختار 3 – 5 – 3 و 3 – 3 – 5 تعداد زیرمجموعه های موج A,B,C می باشد .

سه ساختار متفاوت از مسطح ها -فلت ها یا پهنه ها- وجود دارد :
الف پهنه منظم -متقارن – (Regular)
ب پهنه نامنظم / بسط یافته – (Irregular / Expanded)
ج پهنه دونده – (Running Flats)
پهنه منظم ( Regular Flats )
یک الگوی تصحیحی 3 موجی با نام های ABC
تقسیم بندی موج A و B به صورت سه تایی است .
زیرمجموعه های موج C 5 تایی و به صورت انگیزشی یا مورب است .
زیرمجموعه های امواج A و B می توانند هرنوعی از امواج تصحیحی باشند .
موج B در نزیکی آغاز موج A تمام می شود .
موج C معمولا در فاصله کم بعد از آغاز موج C به پایان می رسد .
بعد از موج C روند تغییر می کند .
نسبت های فیبوناچی :
موج B: 90 درصد موج A
موج C: 61.8 ، 100 و یا 123.6 درصد موج AB

پهنه نا منظم ” گسترش یافته” (Expanded Flats )
•موج اصلاحی با برچسب ABC حرکت می کند . • ساختار موج A و B در 3 موج است
• ساختار موج C در 5 موج نوسانی / مورب است
• ساختار موج A و B می تواند در هر ساختار 3 موج اصلاحی از جمله زیگزاگ ، مسطح ، سه تایی دوگانه و سه تایی سه گانه باشد .

• موج B از الگوی الگوهای شمعی و امواج الیوت 5 – 3 – 3 فراتر از سطح شروع موج A خاتمه می یابد . • موج C به طور قابل ملاحظه ای فراتر از سطح انتهایی موج A خاتمه می یابد . • موج C باید واگرایی داشته باشد .

رابطه نسبت فیبوناچی
• Wave B = 123.6% of wave A
• Wave C = 123.6% – 161.8% of wave AB

اصلاح مثلث Triangle
حال که انواع الگوی تصحیحی تخت را مورد بررسی قرار دادیم به سراغ نوع بعدی امواج تصحیحی یعنی مثلث ها می رویم. در امواج تصحیحی نوع مثلث نوسانات و حجم بازار کم می شود. مثلث ها 5 گوشه دارند و هرکدام نیز 3 زیرمجموعه موجی دارند که ساختار آن را به 3 – 3 – 3 – 3 – 3 تبدیل می کند.
– ساختار تصحیحی با نامگذاری ABCDE
– معمولا در موج B و یا موج 4 دیده می شوند .
– ساختار 3 – 3 – 3 – 3 – 3 دارند .
– ابزار RSI برای حمایت و تایید مثلث ها در هر بازه زمانی ای نیاز است .
– زیرمجموعه های ABCDE می تواند abc ، wxy و یا تخت باشند .

مثلثها در بیشتر مواقع به عنوان موج چهارم هستند.بعضی مواقع می توانیم یک مثلث را درموج B از یک سه موج اصلاحی ببینیم.مثلث ها بسیاربزرگ وگیج کننده هستند. این الگوها باید قیبل به دقت مطالعه شوند تا بتوان آن ها را تشخیص داد.قیمت تمایل دارد تا شکل مثلث را با سرعت رها کند که الگوهای شمعی و امواج الیوت Thrust نام دارد.

زمانی که مثلث ها در موج چهارم رخ دادند بازار به سمت مسیر موج 3 به خارج از مثلث پرتاب می شوند.

در تئوری امواج الیوت در تحلیل تکنیکال 4 نوع از این امواج وجود دارند :
1 مثلث صعودی
2 مثلث نزولی
3 مثلث انقباضی
4 مثلث انبساطی
مثلث ها در نمودار زیر نشان داده شده اند .
Bear market: بازار خرسی
Bull market: بازار گاوی

مثلث صعودی
مثلث افزایشی که به آن مثلث صعودی هم میگویند زمانی تشکیل خواهد شد که یک خط مقاومتی افقی در بالا و خط حمایتی روندی در پایین نمودار شکل گرفته باشد . در واقع الگو مثلث افزایشی زمانی شکل میگیرد که خریداران قدرت کافی برای عبور از سطح مقاومتی ندارند و خریداران قادر به سفارش گذاری از سطح مشخصی نیستند ولی به مرور زمان قیمت را به سمت بالا هدایت میکنند.
به بیان دیگر در این الگو خریداران به تدریج قدرتمند می شوند به دلیل اینکه قیمت کف، روی خط روند صعودی قرار دارند و آنقدر به سطح مقاومت فشار وارد می کنند تا بالاخره از خط مقاومت عبور کنند .

مثلث کاهشی
در مثلث کاهشی یا نزولی خط افقی حمایتی در پایین و مثلث خط روند مقاومتی در بالا ایجاد میشود.
الگوی مثلث کاهشی همانند آنچه در تصویر زیر میبینید نشان دهنده این است که قیمت به آهستگی در حال نزول است و به مرور زمان فروشندگان در
حال در دست گرفتن قدرت بازار می باشند و در اکثر وقت ها خط حمایت را شکسته و بازار نزولی میگردد

مثلث انقباظی
این الگونسبت به الگوی مثلث انبساطی رواج بیشتری دارد

قوانین مثلث انقباضي :
موج A در این الگو میتواند یك زیگ زاگ،دابل زیگ زاگ،تریپل زیگ زاگ و یا یك الگوي فلت باشد.
موج B در این الگو تنها میتواند یك زیگ زاگ،دابل زیگ زاگ،یا تریپل زیگ زاگ باشد.
امواج D,C میتوانند در الگوي خود بدون هیچ اصلاحي کامل شوندبه استثناي Triangle ها 4.4 موج D,C,B,A باید در داخل یك کانال حرکت کنند که یك سر آن AC و سر دیگر آن BD میباشد.
تقاطع کانال در پایان به E ختم میشود.
دو خط این کانال نهایتا باید در نقطه اي همگرا شوند و نمیتوانند به صورت موازي باشند.
ممکن است یکي از خطوط کانال را بصورت خطي)افقي(داشته باشیم.
موج E میتواند یك زیگ زاگ،دابل زیگ زاگ،تریپل زیگ زاگ یا یك Triangle Contracting باشد.
موج E باید کوچکتر از موج D قیمت ها باشد،همچنین موج E باید بزرگتر از 20 %موج D قیمت ها باشد.
همچنین موج A و یا موج B باید در این الگو داراي بلند ترین موج باشند.
همچنین موج E باید در قسمتي از موج خود با موج A اشتراك )همپوشاني( داشته باشد.
موج E قیمت نمیتواند از کانال BD عبور کنند.
مثلث انبساطي :
آخرین الگوي مورد بحث ما در این قسمت مثلث انبساطي میباشد.این الگو یك الگوي غیر متعارف و غیر رایج در بین الگوهاي الیوت میباشد .

قوانین مثلث هاي انبساطي :
.هر پنج موج این الگو باید از خانواده زیگ زاگ ها باشند .
.موج B قیمت ها باید نسبت به موج C قیمت ها کوچکتر باشد،اما در عین حال باید از 40 % موج C بزرگتر باشد .
.امواج D,C,B,A باید در درون کانالي حرکت کنند که یك ضلع آن AC و ضلع دیگر آن BD میباشد .
.موج C قیمت ها باید نسبت به موج D قیمت ها کوچکتر باشد
امواج اصلاحی ترکیبی (Combination)
آخرین حالت از مدل موج های اصلاحی می باشد که ریز موج هایش ترکیبی ازامواج بازگشتی قبلی می تواند باشد و با W ، X ، Y نمایش داده می شوند. معمولا این موج اصلاحی در موج ۴ یک درجه بالاتر ایجاد می شود و حالت ساید در روند رو به جلو را برای ادامه حرکت قیمت در روند اصلی شاهد هستیم. امواج اصلاحی ترکیبی می توانند شامل هر ترکیبی از امواج اصلاحی قبلی پشت سر
هم باشند بدون آنکه دو ترکیب پشت سر هم تکرار شود. به عنوان مثال اگر در شکل زیر ترکیب اصلاح “تخت” موج X سه تایی و یک مثلث را شاهد هستیم دو ترکیب یکسان (دو مثلث) نباید پشت سر هم در موج اصلاح ترکیبی تکرار شود .

۴. اصلاح ترکیبی Combination دو نوع
Double Three ترکیبی از دو تا از امواج بالا
Tripple Three ترکیبی از سه تا از امواج بالا
Double Three در تحلیل تکنیکال
Double Three ترکیبی از دو الگوی تصحیحی است. تا به حال سه نوع از امواج تصحیحی شامل زیگزاگی، تخت و مثلثی را مورد بررسی قرار دادیم و هرگاه دو تا از این الگوها با هم ترکیب شوند، شاهد Double Three هستیم .
ترکیب دو تا از امواج که با WXY نامگذاری می شوند .
زیر مجموعه های امواج W و Y می توانند زیگزاگ، تخت، دابل تری در درجات کوچکتر و یا تریپل تری در درجات کوچکتر باشند .
زیرمجموعه های موج X می توانند هر نوع موج تصحیحی ای باشند .
WXY یک ساختار 7 ضلعی است .
نسبت های فیبوناچی :
موج X: 50 ، 61.8 ، 76.4 و یا 85.4 درصد موج W است .
موج Y: 61.8 ، 100 و یا 123.6 درصد موج W است .
موج Y نمی تواند فراتر از 161.8 درصد از موج W باشد .

در زیر نمونه هایی از ترکیب های مختلف از دو ساختار اصلاحی که سه تایی دوگانه را تشکیل می دهند آورده شده است :
ترکیبی از یک مسطح -پهنه- و یک زیگزاگ

ترکیبی از یک پهنه و مثلث

ترکیبی از دو سه تایی دوگانه از یک درجه پایین تر

سه تایی سه گانه (Triple Three)
سه تایی سه گانه ترکیبی از سه الگوی اصلاحی در تئوری موجی الیوت است .
دستورالعمل ها یا راهنماها
• ترکیبی از سه ساختار اصلاحی با عنوان WXYXZ • ساختار موج W ، موج Y ، و موج Z می تواند زیگزاگ ، مسطح ، سه تایی دوگانه از یک درجه پایین تر یا سه تایی سه گانه از یک درجه پایین
تر باشد .

• موج X می تواند هر ساختار اصلاحی باشد . • WXYZ یک ساختار 11 نوسانی است .
رابطه نسبت های فیبوناچی در سه تایی سه گانه
• Wave X = 50%, 61.8%, 76.4%, or 85.4% of wave W
• Wave Z = 61.8%, 100%, or 123.6% of wave W
• Wave Y can not pass 161.8% of wave W or it can become an impulsive wave 3
( موج Y نمی تواند به فرای 161.8 ٪ از موج W برود یا می تواند به یک موج نوسانی 3 تبدیل شود.)

در زیر نمونه هایی از ترکیب های مختلف سه ساختار اصلاحی که سه تایی سه گانه را تشکیل می دهند آورده شده است :

پترکیبی از یک پهنه (مسطح )، سه تایی دوگانه و زیگزاگ
قوانین فرعی
اگر موج دوم یک اصلاح ازنوع ساده باشد انتظار داریم که موج چهارم یک اصلاح ترکیبی باشد.
اگر موج دوم یک اصلاح از نوع ترکیبی باشد انتظار داریم که موج چهارم یک اصلاح ساده باشد.

تصاویر از کتاب امواج الیوت آقای مهدی میرزایی آورده شده است و توصیه می شود حتما کتاب مذکور را تهیه و مطالعه کنید.

امواج الیوت و تئوری اندروز

بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال و همانطور که در شکل زیر مشاهده میکنید، پس از تشکیل شدن موج 5، انتهای این موج را میتوان به کمک تکنیکی به نام کانال موج الیوت پیش بینی نمود. روش کار بدین صورت است که پس از اتمام تشکیل شدن موج 4، بین موج 2 و 4 خطی مستقیم رسم خواهد شد.

آموزش تحلیل تکنیکال، تکنیک کانال موج الیوت

سپس در مرحلهی دوم، از نقاط سقف امواج 1 و 3 دو خط موازی مطابق شکل زیر رسم میکنیم.

آموزش تحلیل تکنیکال، نحوهی رسم کانال موج الیوت

همچنین طبق شکل بالا از آموزش تحلیل تکنیکال انتظار داریم که، محل اتمام موج 5 در دو کانال بالایی باشد. در چنین شرایطی اگر موج 3 از نوع معمولی باشد، تمایل موج الگوهای شمعی و امواج الیوت الگوهای شمعی و امواج الیوت 5 به ادامه یافتن کانال رسم شده از سقف موج 3 خواهد بود اما اگر موج 3 از نوع گسترش یافته باشد، تمایل موج 5 به ادامه یافتن کانال رسم شده از سقف موج 1 میباشد.

بررسی آنالیزهای آماری نسبتهای امواج در آموزش تحلیل تکنیکال

نسبتهای موج 2 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 2

نسبتهای موج 3 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 3

نسبتهای موج 4 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 4

نسبتهای موج 5 مطابق شکلهای زیر از آموزش تحلیل تکنیکال میباشد:

آموزش تحلیل تکنیکال، نسبتهای آماری موج 5

به طور معمول انتهای موج 5 در موقعیت 0.618 برابر طول 0 تا 3 یا مساوی با طول این موج خواهد بود.

هدف موج A: بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، اغلب وقتی موج A به اندازهی 38.2% موج 5 قبلی بازگشت پیدا میکند که بخشی از یک مثلث باشد که اگر بخشی از یک زیگزاگ باشد، در اکثر مواقع به اندازهی 61.8% موج 5 بازگشت خواهد کرد.

هدف موج B: طبق آموزش تحلیل تکنیکال، موج B وقتی در یک زیگزاگ قرار دارد، در اکثر مواقع به اندازهی 38.2% یا 61.8% موج A بازگشت پیدا میکند ولی در یک ساختار مسطح، تقریبا مساوی با موج A است.

هدف موج C: مطابق مطالب بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال، موج C حداقل به اندازهی 61.8% موج A طول دارد، هر چند طول کمتر هم برای آن امکان پذیر است اما به طور معمول شکستی است که نشانهی شتاب در جهت مخالف است. اگر ساختار مثلثی باشد، موج C در غالب موارد به اندازهی 8.16% موج A است.

هدف موج D: در اکثر موارد، موج D به اندازهی 8.16% از موج B را طی خواهد کرد.

هدف موج E: مبتنی بر آموزش تحلیل تکنیکال، در یک ساختار مثلثی، در غالب موارد موج E حدود 8.16% از موج C را طی خواهد کرد ولی نمیتواند از موج C بلندتر گردد.

آموزش تحلیل تکنیکال، امواج الیوت و تئوری آندروز

در دورهی آندروز، استفاده از امواج الیوت بسیار گسترده و رایج بود و او نیز از این قضیه اطلاع داشت. در آموزش تحلیل تکنیکال آورده شده که آندروز، برای اینکه بتواند از مزیتهای پیش بینی نقاط محوری الیوت استفاده کند، از خطوط روند کمک میگرفت. طبق این تئوری، روندهای بازار در 5 موج خود را نشان میدهند. در واقع نوسانات قیمت، الگوی 5 موجی نشان میدهد که از 1 تا 5 نامگذاری میشوند. سپس طبق تئوری الیوت در آموزش تحلیل تکنیکال، نحوهی شکل گیری امواج اصلاحی، در طی 3 موج و در جهت مخالف میباشد. در نمودار زیر از آموزش تحلیل تکنیکال، امواج معکوس به نامهای a، b و C نمایان هستند. بر این اساس در روند نزولی شاهد وجود 5 موج اصلی نزولی و 3 موج معکوس به شکل صعودی هستیم.

طبق عقیدهی آندروز، الگوهای نامبرده شده در همهی روندها تشکیل نخواهد شد اما وقوع آن به اندازهای هست که فرد معامله کننده نسبت به آن آگاه باشد. لذا طبق آموزش تحلیل تکنیکال، استراتژی که آندروز برای معامله طبق این الگو به کار میگرفت، خط روندی بود که نقاط محوری 0 و 4 را به هم وصل میکرد. پس توجه داشته باشید که شکسته شدن خط روند 4-0 پس از موج 5 توسط قیمت ضروری است، زیرا در این صورت میتوان در نقطهی شکست، فروش را انجام داد.

آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی نقطهی فروش و شکسته شدن خط روند 4-0 توسط قیمت

و در مورد روند نزولی هم زمانی میتوان اقدام به خرید کرد که خط روند 0-4 توسط قیمت به سمت بالا شکسته شود. شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با شرکت کالسیمین است که با نماد فاسمین، صنعت فلزات اساسی، نشان داده شده است. الگوی الیوت 5 موجی که توسط قیمت شکل گرفته، در این شکل با اعداد 0 تا 5 نامگذاری شده است. طبق شکل زیر با شکست خط روندی که بین نقاط 0 و 4 ترسیم شده، سیگنال فروش ارسال میگردد.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در رابطه با شرکت کالسیمین در الگوی الیوت 5 موجی

شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با شرکت سیمان فارس و خوزستان (هلدینگ) با نماد سفارس میباشد. این شکل مرتبط با الگوی صعودی موج الیوت است که با اعداد 0 تا 5 نامگذاری شدهاند. وقتی قیمت نزول پیدا میکند و خط روند ترسیم شده بی نقاط 0-4 دچار شکست میگردد، سیگنال فروش ارسال میشود.

آموزش تحلیل تکنیکال، شکسته شدن خط روند بین نقاط 0 تا 4 در الگوی صعودی موج الیوت در شرکت سیمان فارس و خوزستان

در این نمودار از آموزش تحلیل تکنیکال، شاهد قیمت سهام شرکت معتبر The Travelers Companies هستیم. قیمت نشان دهندهی الگوی 5 موجی صعودی است که در این شکل با اعداد 0 تا 5 نمایش داده شده است. ضمن اینکه بین نقاط 0 و 4 نیز خط روند رسم شده است. وقتی قیمت نزول پیدا میکند و خط روند دچار شکست میگردد، امواج اصلاحی آغاز شده و سیگنال فروش ارسال میشود.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در رابطه با شرکت The Travelers Companies

نمودار زیر از آموزش تحلیل تکنیکال، قیمت سهام شرکت زامیاد را که دارای نماد تجاری خزامیا میباشد، نشان میدهد. قیمت در این سهم، الگوی 5 موجی صعودی را تشکیل داده که در این نمودار با اعداد 0 تا 5 قابل مشاهده است، ضمن اینکه میتوانید خط روند ترسیم شده بین نقاط 0 و 4 را نیز ببینید. سیگنال فروش زمانی ارسال شده که شروع روند معکوس با شکسته شدن این خط روند همراه بوده است.

آموزش تحلیل تکنیکال، قیمت سهام شرکت زامیاد و ارسال سیگنال فروش

نمودار بعدی آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با قیمت سهام شرکت اپل با نماد APPLE میباشد. در این نمودار نیز، الگوی 5 موجی صعودی الیوت توسط قیمت تشکیل شده که میتوانید آن را با اعداد 0 تا 5 مشاهده کنید، ضمن اینکه به کمک نقاط محوری 0 و 4، خط روند نیز ترسیم شده است. بر اساس قواعد آندروز، شکسته شدن خط روند مذکور سبب ایجاد یک حرکت معکوس نزولی میگردد که حاکی از زمان فروش است.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در الگوی 5 موجی الیوت در رابطه با شرکت APPLE

نمودار زیر از آموزش تحلیل تکنیکال در رابطه با قیمت سهام شرکت فولاد مبارکهی اصفهان با نماد فولاد است. این سهم تشکیل الگوی 5 موجی صعودی الیوت داده که با اعداد 0 تا 5 نامگذاری میشوند. همانطور که مشاهده میکنید خط روند نیز به کمک نقاط محوری 0 و 4 رسم گردیده است و با شکسته شدن خط روند مذکور، فرد معامله کننده قادر خواهد بود به کمک شروع حرکت معکوس نزولی، فروش را آغاز کند.

آموزش تحلیل تکنیکال، ارسال سیگنال فروش در رابطه با قیمت سهام شرکت فولاد مبارکهی اصفهان

آموزش تحلیل تکنیکال، بررسی خطوط الگوهای شمعی و امواج الیوت میانهی آندروز

آموزش تحلیل تکنیکال، خطوط میانهی آندروز

بر اساس شکل بالا از آموزش تحلیل تکنیکال، زمانی میتوانید برای پیدا کردن سقف موج 3 از تکنیک چنگال آندروز استفاده کنید که خط میانه بر روی امواج 1 و 2 رسم شده باشد. به طور معمول، محل اتمام موج 3 در بال فوقانی چنگال یا خطوط هشدار میباشد.

آموزش تحلیل تکنیکال، تکنیک چنگال آندروز برای پیدا کردن سقف موج 3

طبق شکل زیر از آموزش تحلیل تکنیکال، بین موج 3 با 1 ارتباط فیبوناچی وجود دارد. تمایل روش خط میانه به پیدا کردن سقف موج 3 است. با تلفیق کردن این دو تکنیک میتوان دورههای زمانی اتمام موج 3 را پیش بینی نمود. هر زمان که امواج 1 و 2 به اتمام برسند، خط میانهای از پایهی موج 1 به وسط موج 2 وصل خواهیم کرد و پس از آن، خطوط هشدار را اضافه میکنیم. در این حالت، شروع به رسم پیش بینیهای فیبوناچی میکنیم که خطوط ترسیم شده، خطوط میانه را قطع خواهند کرد. در این وضعیت، نقاط بالقوهی پایان موج 3، همین تقاطعهای بوجود آمده هستند.

تئوری امواج الیوت در تحلیل تکنیکال چیست؟

رالف نلسون الیوت (Ralph Nelson الگوهای شمعی و امواج الیوت Elliott) تئوری امواج الیوت را در دههٔ 30 میلادی توسعه داد. الیوت باور داشت که بازارهای سهام، که تصور می‌شد رفتاری بی‌نظم و آشفته دارند، در واقع دارای الگوهایِ تکراریِ منظمی ‌می‌باشند. در این مقاله، ما نگاهی به تاریخچهٔ موجود در پس تئوری امواج الیوت می‌اندازیم و خواهیم دید که چگونه از آن‌ برای معامله‌گری استفاده می‌شود.

امواج

الیوت پیشنهاد داد که روندهای شکل گرفته در قیمت‌های بازارهای مالی همگی از ذهنیت (روانشناسی) بازار نشأت می‌گیرند. او دریافت که تغییر در ذهنیت‌ بازار می‌تواند به‌صورت الگوهایی تحت عنوان موج‌ها (Waves) در بازارهای مالی دیده شوند.

تئوری الیوت به تئوری داو (Dow theory) شباهت دارد زیرا هر دوی آن‌ها حرکات قیمت سهام را به‌شکل حرکات موجی می‌بینند. از آنجایی که الیوت متوجه طبیعت تکرارپذیر بازارها شد، توانست آن‌ها را با دقتی بیشتر و با جزئیاتی بالاتر مورد بررسی قرار دهد. الگوهای تکرارپذیر (فرکتال‌ها – Fractals) ساختارهای ریاضی‌ هستند که حتی در مقیاس‌های کوچک‌تر نیز به‌عینه تکرار می‌شوند و تا بی‌نهایت این تکرارها ادامه می‌یابند. الیوت کشف کرد که قیمت‌های شاخص‌های سهام نیز به‌همین شکل ساختاردهی شده‌اند. بنابراین او شروع کرد تا این الگوهای تکرارشونده را بررسی کند و از آن‌ها به‌عنوان نشانگرهایی جهت پیش‌بینی حرکات آینده بازار استفاده کند.

پیش‌بینی بازار براساس الگوهای موجی

الیوت توانست با استفاده از ویژگی‌های قابل اتکایی که در الگوهای موجی یافته بود، پیش‌بینی‌هایی دقیق را در مورد بازار انجام دهد. یک موج انگیزشی (Impulse Wave) جهت حرکتی مشابه با جهت حرکتی روند بزرگتر (Larger Trend) دارد، و همواره به شکل یک الگوی پنج موجی (Five wave pattern) دیده می‌شود. یک موج اصلاحی (Corrective Wave) از سویی دیگر، حرکتی در خلاف جهت حرکت روند اصلی دارد. در مقیاس‌هایی کوچک‌تر، می‌توان در هر موج حرکتی، پنج موج کوچک‌تر تحت عنوان ریزموج را پیدا کرد.

این الگوها خود را تا بی‌نهایت و تا کوچک‌ترین مقیاس‌ها نیز تکرار می‌کنند. الیوت این ساختار فرکتال را در بازارهای مالی و در دههٔ 30 میلادی کشف کرد، اما تنها در دهه‌های بعد بود که محققان توانستند فرکتال‌ها را بشناسند و آن‌ها را به‌شکلِ ریاضی نمایش دهند.

در یک بازار مالی، ما با این اصطلاح آشنا هستیم که «هر چه بالا می‌رود، باید پایین بیاید – what goes up, must come down» همچنان هنگامی که قیمت به سمت بالا حرکت می‌کند، همواره توسط یک الگوهای شمعی و امواج الیوت حرکت در خلاف جهت خود به سمت پایین کشیده می‌شود. حرکات قیمتی (Price Action) به دو بخش روندها (Trends) و اصلاحات (Corrections) تقسیم‌بندی شده‌اند. روندها نشان‌دهندهٔ جهت اصلی حرکت قیمت‌ها می‌باشند، در حالی که اصلاحات، حرکتی در خلاف جهت روندها دارند.

تفسیر تئوری امواج الیوت

امواج الیوت به‌شکل زیر تفسیر می‌شوند:

• ما شاهد پنج موج در جهت حرکت روند اصلی می‌باشیم، که توسط یک الگوی سه‌موجیِ اصلاحی دنبال می‌شوند که مجموعاً 5-3 حرکت را دربرمی‌گیرند. این 5-3 حرکت بعدها خود تبدیل به زیرمجموعه حرکات بزرگتر امواج می‌شوند.
• این الگوی 5-3 موجی همواره ثابت می‌ماند، حتی اگر بازهٔ زمانی هریک از موج‌ها با یکدیگر تفاوت داشته باشند.

حال بیایید نگاهی به نمودار زیر که از هشت موج تشکیل شده است، بیاندازیم، پنج موج الگوهای شمعی و امواج الیوت رو به بالا و سه موج رو به پایین که به ترتیب با اعداد 1،2،3،4،5 برای موج‌های صعودی و حروف A – B – C برای موج‌های اصلاحی نام‌گذاری شدند.

تئوری امواج الیوت

در اینجا امواج 1، 2، 3، 4، 5 موج حرکتی را می‌سازند و امواج A – B – C امواج اصلاحی را تشکیل می‌دهند. الگوی پنج موجی حرکتی، موج شماره 1 را می‌سازند و سپس یک الگوی سه‌موجی اصلاحی، موج اصلاحی شماره 2 را تشکیل می‌دهند.

موج‌های اصلاحی معمولاً سه حرکت قیمتی قابل تشخیص دارند – که دو تا از آن‌ها هم‌جهت با حرکت اصلاحی اصلی بوده (امواج A و C) و یکی از آن‌ها در خلاف جهت آن می‌باشد (موج B). امواج 2 و 4 در شکل بالا به‌عنوان امواج اصلاحی شناخته می‌شوند. این امواج معمولاً ساختاری به‌شکل زیر دارند:

تئوری امواج الیوت در موج های اصلاحی

در نظر داشته باشید که در این تصویر، امواج A و C در جهت روند اصلی حرکت می‌کنند و بنابراین به‌عنوان موج‌های انگیزشی (Impulsive Waves) شناخته شده و از پنج ریز موج تشکیل شده‌اند. موج B، برخلاف امواج A و C؛ یک موج در خلاف جهت روند اصلی بوده و به‌عنوان روندی اصلاحی (Countertrends) شناخته می‌شود و از سه موج تشکیل شده است.

همان‌طور که می‌توانید از الگوهایی که در شکل فوق به نمایش گذاشته شده است ببینید، الگوی پنج‌موجی همیشه حرکت رو به بالا ندارد، و همچنین الگوی سه موجی نیز همواره به سمت پایین حرکت نمی‌کند. پس توجه داشته باشید که زمانی که روند اصلی قیمتی رو به پایین می‌باشد، امواج نزولی ما شامل پنج ریزموج و امواج صعودی (امواج اصلاحی) ما شامل سه ریزموج خواهند بود.

انواع درجه‌های امواج

الیوت نه درجه از امواج را تعریف نموده است. این امواج‌ها از بزرگترین آن‌ها تا کوچکترین‌شان به‌شرح زیر می‌باشند:

1. Grand Supercycle
2. Supercycle
3. Cycle
4. Primary
5. Intermediate
6. Minor
7. Minute
8. Minuette
9. Sub – Minuette

از آنجایی که امواج الیوت ساختاری فرکتالی دارند، درجهٔ موج‌های شناخته شده می‌تواند بزرگتر و یا حتی کوچکتر از لیست فوق باشد.

برای استفاده از این تئوری در معامله‌گری روزانه، یک معامله‌گر باید بتواند روند صعودی و حرکت اصلی را مشخص نماید، وارد معاملهٔ خرید شده و پس از آن وارد یک معاملهٔ فروش، بسته به الگوهای ساخته شده توسط ریزموج‌های پنج‌گانه و بازگشت‌های قیمتی قریب‌الوقوع شود.

محبوبیت تئوری امواج الیوت

در دههٔ 70 میلادی، اصل امواج الیوت محبوبیت زیادی را طی فعالیت‌های فراست (A.J. Frost) و رابرت پریچر (Robert Prechter) کسب کرد. در کتاب افسانه‌ای آن‌ها تحت عنوان «اصول امواج الیوت: کلیدی به سوی شناخت رفتار بازار – Elliott Wave Principle: Key to Market Behavior» نویسندگان توانستند روند صعودی بازار را در دهه 80 میلادی پیش‌بینی کنند. پرچر بعدها و پیش از وقوع شکست بازار در سال 1987، توصیه به فروش سهام کرده بود.

جمع‌بندی

استفاده‌کنندگان امواج الیوت تأکید می‌کنند که با وجود این که بازارها ماهیتی فرکتال دارند، اما این پیش‌بینی بازارها را آسان‌تر نمی‌کند. محققان یک درخت را به‌عنوان یک ساختار فرکتال در نظر می‌گیرند، اما این بدین معنی نیست که هر شخصی می‌تواند جهت هر یک از شاخه‌های آن را تشخیص دهد. وقتی که به استفادهٔ کاربردی از این مفهوم می‌رسیم، امواج الیوت نیز به مانند بسیاری دیگر از روش‌های تحلیل بازار موافقان و مخالفان خود را دارد.

یکی از اصلی‌ترین ضعف‌هایی که وجود دارد، اشتباه کاربران این تئوری در شمردن درست موج‌های بازار می‌باشد. با رخ‌دادن این اشتباهات، امکان هرگونه تفسیر و پیش‌بینی از جهت حرکت موج آینده وجود خواهد داشت. در عین حال، معامله‌گرانی که در امر استفاده از تئوری امواج الیوت متبحر شده‌اند، با قدرت از این ایده دفاع می‌کنند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.