حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال
حمایت و مقاومت سهم در تحلیل تکنیکال بیانگر چیست؟
به طور خلاصه، «حمایت» به سطوحی گفته میشود که برای خریداران جذاب و قابل توجه هستند و از ریزش قیمت جلوگیری میکنند. سطح «مقاومت» نیز به سطحی گفته میشود که فروشندگان در آن محل قدرت بیشتری در مقایسه با خریداران دارند و مانع از رشد قیمت می‌شوند. انواع حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال به
به طور خلاصه، «حمایت» به سطوحی گفته میشود که برای خریداران جذاب و قابل توجه هستند و از ریزش قیمت جلوگیری میکنند.
سطح «مقاومت» نیز به سطحی گفته میشود که فروشندگان در آن محل قدرت بیشتری در مقایسه با خریداران دارند و مانع از رشد قیمت می‌شوند.
انواع حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال
به طور کلی سه نوع حمایت و مقاومت داریم و در واقع به سه شیوه می‌توانیم این سطوح را مشخص کنیم.
- شیوه اول مربوط به حمایت و مقاومت افقی است که در همین مطلب به آن می‌پردازیم.
- روش دوم در تحلیل تکنیکال به مقاومت و حمایت روندی معروف است. در این روش خط روند به عنوان سطوح حمایتی و مقاومتی در نظر گرفته می‌شوند. برای آشنایی با این شیوه باید با مفهوم خط روند آشنا باشید.
- راه سوم بر مبنای اندیکاتورهاست و برای درک و یادگیری آن ابتدا باید با اندیکاتورها و اسیلاتورها آشنا شوید.
این سه نوع را می‌توانید در تصویر زیر مشاهده کنید.
حمایت و مقاومت افقی
گفتیم که این روش یکی از شیوه‌های تعیین حمایت و مقاومت است. حال در این بخش می‌خواهیم این روش را بررسی کنیم. تصویر زیر را در نظر بگیرید.
فرض کنید سهم وارد اصلاح شده و پس از اتمام آن به سطحی مانند سطح A رسیده است. بعد از آن قیمت سهام در واکنش به این اصلاح شروع به رشد میکند. در نهایت اصلاح تا سطحی مانند سطح B ادامه خواهد داشت. در این قسمت شاهد انتهای حرکت صعودی سهم هستیم و قیمت از این سطح بالاتر نخواهد رفت.
بیشتر بخوانید: تحلیل تکنیکال چه اصولی دارد و بر مبنای چه ورودی هایی انجام میشود؟
همانطور که در تصویر مشخص است، پس از این مرحله مجددا شاهد اصلاحی کوتاه هستیم و قیمت سهام تا سطح B دوباره رشد کرده است. مجددا این سطح نقش بازدارندگی را ایفا میکند و مانع از رشد بیشتر قیمت خواهد شد. پس از این مرحله شاهد ریزش مجدد قیمت هستیم. می‌توانیم حرکت دوباره سهم را به سمت سطح A ببینیم. سپس این سطح که قبلا هم از ریزش سهم جلوگیری کرده بود مجددا منجر به برگشت سهم به سمت بالا میشود. در این‌جا سطح A نقش حمایت را ایفا میکند و پس از آن شاهد رشد قیمت سهام خواهیم بود.
در این تصویر مشاهده کردیم که سطوح A و B در تحلیل تکنیکال به عنوان سطوح حمایت و مقاومت شناخته می‌شوند. هرچه تعداد برخوردهای یک سهم به سطوح حمایت و مقاومت بیشتر باشد، اعتبار آن سطح بیشتر است. به همین دلیل چنین سطوحی در تحلیل‌‌ها بیشتر مورد توجه قرار می‌گیرند.
چنان‌چه در یک سهم چهار الی پنج مرتبه برخورد با سطوح حمایت را شاهد باشیم، می‌توان این حمایت را بسیار محکم تلقی کرد. برعکس این مورد نیز صادق است. یعنی اگر چندین برخورد با سطوح مقاومت داشته باشیم، آن سطح یک مقاومت سنگین محسوب میشود.
تبدیل سطوح به یکدیگر
یکی از مسائل بسیار مهم که در حمایت و مقاومت از اهمیت زیادی برخوردار است، تبدیل سطوح به یکدیگر است.
همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید، زمانی که سطح A نقش حمایتی را ایفا میکند و سهم رشد میکند، در نهایت به سطحی مانند B میرسد که مانع از رشد بیشتر قیمت سهام میشود. پس از آن شاهد اصلاحات کوچکی هستیم و در نقطه‌ای از نمودار، سهم از سطح B گذر خواهد کرد. در چنین شرایطی می‌گویند که سهم توانسته است مقاومت را بشکند. شرایط شکست حمایت و مقاومت را در مباحث پیشرفته تحلیل تکنیکال بررسی خواهیم کرد.
پس از گذر از سطح B، به سطحی مانند C خواهیم رسید که از این به بعد سطح مقاومتی جدید سهم نامیده میشود. در این مرحله، این سطح C است که مانع از رشد قیمت سهام میشود. سپس مجددا شاهد اصلاح قیمت هستیم و سهم به سطح B خواهد رسید. همانطور که پیش‌تر اشاره شد، این سطح در گذشته نقش مقاومتی ایفا می‌کرد ولی اکنون نقش حمایت را بر عهده دارد.حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال
بیشتر بخوانید: در تحلیل تکنیکال از کدام انواع نمودار استفاده میشود؟
پس از این مرحله و دوبار برخورد با سطح B، مجددا رشد سهم را خواهیم داشت. در همین سطح شاهد آن هستیم که تقاضا بر عرضه پیشی میگیرد. به حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال این ترتیب رشد قیمت سهام تا سطح C ادامه خواهد داشت. این سطح کماکان نقش مقاومتی دارد و موجب اصلاح سهم در این نقطه میشود. اصلاح تا سطح A ادامه پیدا میکند (سطحی که قبلا هم نقش حمایتی داشته) و پس از این مرحله شاهد برگشت سهم هستیم. در این شرایط مجددا می‌بینیم که سطح B نقش مقاومت را ایفا میکند.
مثالی از تبدیل سطوح
با توجه به موارد گفته‌شده در بخش قبل، نکته مهمی که در این‌جا قابل ذکر است، این است که سطوحی که نقش حمایت و مقاومت را در تحلیل تکنیکال دارند، همواره در راستای همین نقش‌ها به ایفای وظایف خود می‌پردازند. اما با توجه به اینکه قیمت سهام پایین‌تر از این سطوح است یا بالاتر از آن، نقش‌ها میتوانند دستخوش تغییر شوند.
به عنوان مثال اگر سطح حمایت ما برابر ۵۰۰ تومان باشد، زمانی که قیمت سهام به ۵۳۰ تومان میرسد و سهم در حال ریزش است، سطح ۵۰۰ نقش حمایت را ایفا میکند. اما همین سطح در قیمت ۳۵۰ تومان (به شرطی که روند سهم صعودی و قیمت در حال افزایش باشد) می‌تواند نقش مقاومت را ایفا کند. با همین مثال ساده می‌توان دریافت که سطوح حمایت و مقاومت میتوانند تغییر کنند.
حمایت و مقاومت در یک نگاه
مواردی که در این مطلب بیان شد مربوط به حمایت و مقاومت افقی بود. این مبحث از جمله مباحث بسیار مهم در تحلیل تکنیکال مقدماتی به شمار می‌رود. این شیوه در عین سادگی می‌تواند کاربردهای فراوانی در مباحث تحلیلی و تصمیم‌گیری در خصوص سهام مختلف داشته باشد. به کمک این سطوح می‌توان به سودهای خوبی دست پیدا کرد و با یک پیشبینی محتمل دست به معامله زد.
شناسایی سطوح حمایت و حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال مقاومت
مفاهیم حمایت و مقاومت در سطح معاملات بدون شک دو مورد از مهم ترین ویژگی های تحلیل تکنیکال هستند. این اصطلاحات توسط معامله گران برای اشاره به سطح قیمت در نمودار های تحلیلی استفاده می شود و روند یک دارایی را به تریدر ها نشان می دهد. شاید در ابتدا یافتن این نقاط ساده به نظر برسد، اما سطوح حمایت و مقاومت می تواند در اشکال گوناگونی پدیدار شود و تسلط بر این مفهوم را دشوار سازد. برای آن که سطوح مهم حمایتی و مقاومتی را در چارت های قیمت شناسایی کنید، روش هایی که در ادامه مقاله توضیح داده ایم ممکن است برایتان کاربردی واقع شود.
سطح حمایت و مقاومت چیست؟
کلمه حمایت، یکی از اصطلاحات تحلیل تکنیکال می باشد و به یک سطح قیمتی اشاره دارد که انتظار می رود روند نزولی به دلیل تمرکز تقاضا یا بهره خرید متوقف شود. با کاهش قیمت دارایی ها یا اوراق بهادار، تقاضا برای سهام افزایش می یابد، بنابراین خط حمایت ایجاد می شود. در حالی که مناطق مقاومت به دلیل علاقه فروش، هنگام افزایش قیمت ها بوجود می آیند. در واقع اگر بخواهیم توضیح ساده ای برای این دو تحلیل شرح دهیم، سطح حمایتی زمانی تشکیل می شود که پیشبینی می شود قیمت یک دارایی از قیمت فعلی اش پایین تر نمی رود، و سطح مقاوتی زمانی مشخص می شود که پیشبینی می شود قیمت از نرخ فعلی بالا تر نمی رود. اما چرا شناسایی این دو مفهوم برای معامله گران از اهمیت ویژه ای برخوردار است؟ اکثرا پس از رسیدن قیمت به یکی از این دو سطوح، روند دارایی باز می گردد. برای درک بهتر این موضوع مثالی می زنیم، فرض کنید قیمت حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال بیت کوین تا سطح 34 هزار دلار کاهش یابد، زمانی که تریدر های فعال بازار تحلیل می کنند که قیمت 34 هزار دلار یک سطح حمایتی است به این معنی است که انتظار می رود قیمت به زیر این سطح نرسد.
برعکس این موضوع نیز وجود دارد، اگر بیت کوین برای مدتی در روند صعودی قرار داشته باشد و به سطح مقاومتی 50 هزار دلار دست یابد، به این معنی است که انتظار می رود قیمت بیت کوین از 50 بالا تر نرود. زمانی که قیمت یک دارایی در یک سطح تثبیت می شود، به این معنی است که از روند صعودی یا نزولی خود باز می گردد. به همین دلیل شناسایی این سطوح از اهمیت بسیاری برخوردار است، زیرا با یافتن این دو سطح تریدر ها پیشبینی می کنند چه زمان قیمت یک دارایی به روند صعودی خود ادامه می دهد و چه زمانی قرار است روند نزولی را طی کند. پس از شناسایی شدن حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال این نقاط، معامله گر می تواند نقاط ورود و خروج معامله خود را به طوری تعیین کند که شامل سود شده و یا از ضرر جلوگیری کند.
تشخیص سطوح حمایتی و مقاومتی
برای تشخیص و شناسایی سطوح حمایت و مقاومت، نیاز به ابزار های ترید است که به وسیله آن ها روند یک رمز ارز تجزیه و تحلیل می شود. برخی از این ابزار ها را در زیر نام برده ایم:
• کندل ها
• سطح حمایت و مقاومتی که در بازه های زمانی گذشته وجود داشتند
• میانگین متحرک
• خطوط روند
• قله ها و فرورفتگی ها
• سطح فیبوناچی
یکی از بهترین ابزار ها برای تحلیل تکنیکال و شناسایی سطوح حمایتی و مقاومتی، کندل ها به شمار می روند که با استفاده از این ابزار به راحتی می توانید روند یک رمز ارز را در بازه های گذشته نیز مشاهده کنید. اگر با نحوه استفاده از کندل ها آشنایی ندارید، می توانید به مقاله آموزش تحلیل کندل ها مراجعه نمایید.
نحوه رسم خطوط سطح حمایت و مقاومت
معمولا تحلیل گران برای تشخیص بهتر سطوح حمایت و مقاومت، از ترسیم خطی استفاده می کنند که نقاط کف و سقف را بهم متصل می کند. برای رسم خطوط حمایتی نقاط کف به یکدیگر متصل شده و برای ترسیم خط مقاومتی نقاط سقف قیمت به یکدیگر وصل می شوند. در واقع برای کشیدن خطوط روند، ابتدا باید کف ها و سقف های روند قیمت یک رمز ارز را پیدا کرده و به هم وصل کنید. در کل سه نوع خطوط روند وجود دارد:
• روند صعودی
• روند خنثی
• روند نزولی
با استفاده از این اشکال، می توانید سطوح مقاومتی و حمایتی یک رمز ارز را بیابید و از روند قیمت دارایی ها مطلع شوید.
سخن آخر
سطوح حمایتی و مقاومتی دو ویژگی مهم در تحلیل تکنیکال به شمار می روند که از طریق آن ها، معامله گران می توانند روند قیمت یک دارایی را تشخیص دهند. برای شناسایی دقیق این سطوح، ابتدا باید با دقت نقاط کف و سقف قیمتی را شناسایی کنید تا بتوانید خطوط روند را به طور صحیح ترسیم کنید. سطح حمایتی به منطقه ای گفته می شود که انتظار می رود قیمت از این سطح پایین تر نرود و سطوح مقاومت به منطقه ای گفته می شود که انتظار می رود قیمت از آن بالا تر نمی رود.
حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال
بر اساس آموزه‌های علم تحلیل تکنیکال، قیمت در سیر صعودی و یا سیر نزولی خود نسبت به برخی نقاط واکنش نشان داده و ممکن است برای مدتی در آن نقطه متوقف شود و یا به کلی روند تغییر کند.
واکنش قیمت به یک نقطه در روند صعودی را مقاومت آن روند می‌گویند. زمانی که قیمت به مقاومت خود برخورد میکند، سه اتفاق محتمل است. اول آنکه اگر مقاومت مستحکم باشد، قیمت از آن نقطه، روند معکوس را آغاز میکند. دوم ممکن است برای مدتی حول آن قیمت نوسان کند. سوم اینکه ممکن است روند قدرتمند باشد و یا مقاومت ضعیف باشد که موجب شکسته شدن مقاومت بشود.
حمایت نیز همانند مقاومت است ولی در روندهای نزولی اتفاق می‌افتد. در این نقطه تمام اتفاقات مشابه مقاومت ممکن است رخ دهد.
نقاط حمایت و مقاومت در نمودار توسط واکنش‌های قبلی قیمت به آن نقاط مشخص میشود که توسط ابزار تحلیل تکنیکال معلوم میگردد. هرچه تعداد برخوردهای قیمت و واکنش نشان دادن آن به این نقاط بیشتر باشد، حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال حمایت و مقاومت در این نقاط مستحکم‌تر است.
به بالاترین قیمتی که تاکنون یک روند صعودی به خود دیده مقاومت تاریخی و به پایین‌ترین قیمتی که به خود دیده حمایت تاریخی می‌گویند.
زمانی که قیمت از یک نقطه حمایتی عبور کرده و با چند کندل خود را زیر آن تثبیت میکند، گفته میشود که این حمایت شکسته شده و قیمت تا حمایت بعدی نزول خواهد کرد.
این اتفاق در روند صعودی نیز رخ میدهد که طی آن با عبور قیمت از نقطه مقاومتی و تثبیت خود بالای آن، می‌گوییم که این مقاومت شکسته شده است.
تبدیل مقاومت به حمایت چگونه رخ می دهد؟
روقتی گذر از محدوده مقاومت با موفقیت صورت بگیرد (یعنی قیمت دوباره به زیر خط مقاومت باز نگردد) این سطح براي ادامه روند قیمت، یک سطح حمایت محسوب میشود. همچنین وقتی گذر از سطح حمایت با موفقیت صورت بگیرد، این سطح تبدیل به سطح مقاومت میشود. نمونه تبدیل شدن سطح مقاومت به سطح حمایت در شکل زیر نشان داده شده است. وقتی قیمت سد مقاومت 45 دلاري را میشکند 45 دلار تبدیل به سطح حمایت میشود. این بخاطر ایجاد نسل جدیدي از خریداران است که در قیمت زیر 45 دلار خرید نکردهاند (چرا که انتظار افزایش قیمت را نداشتهاند) و اکنون منتظرند که قیمت به نزدیکی 45 دلار برسد تا خرید کنند (یعنی از قیمت 45 دلار حمایت می کنند).
بطور مشابه، وقتی قیمت بطور قطع به زیر سطح حمایت سقوط میکند، این سطح عموماً تبدیل به سطح مقاومت میشود و گذر قیمت از این سطح به سختی صورت میگیرد. وقتی که قیمت به نزدیکی سطح حمایت قبلی (مقاومت فعلی) میرسد، سرمایه گذاران سعی میکنند با فروش سهام خود ضرر خود را کم کنند (به شکل زیر توجه کنید).
ما تا آنجایی که ممکن بود به تشریح عملکرد قیمت، انتظارات سرمایه گذار و حمایت و مقاومت پرداختیم. از تجربه همکاري با سرمایه گذاران به این نتیجه رسیدهایم که اغلب سرمایه گذاران میتوانند با توجه به عوامل اصلی ایجاد تغییرات در قیمت سهام یعنی: انتظارات سرمایه گذاران و عرضه-تقاضا عملکرد خود را بهبود ببخشند.
1) آنچه در ادامه آمده است خلاصه اي کوتاه در مورد مفهوم حمایت- مقاومت است: قیمت سهام نشان دهنده ارزش بازاري منصفانه اي است که مورد موافقت خریداران (مثبت نگرها) و فروشندگان (منفی نگرها) است.
3) سطح حمایت وقتی به وجود میآید که اتفاق آرا بر این است که قیمت پایین تر نمیرود. این نقطه اي است که در آن تعداد خریداران از فروشندگان بیشتر است.
4) سطح مقاومت وقتی به وجود میآید که اتفاق آرا بر این است که قیمت بالاتر نمیرود. این نقطه اي است که در آن تعداد فروشندگان از خریداران بیشتر است.
5) گذر از سطح حمایت یا مقاومت نشاندهنده تغییر در انتظارات سرمایه گذاران و جابجایی در نمودار عرضه و تقاضا است.
پشیمانی معامله گران معمولا در ادامه گذر از سطح حمایت یا مقاومت وقتی که قیمت دوباره به سطح قبلی بر میگردد رخ میدهد.
نواحی حمایتی و مقاومتی در تحلیل تکنیکال چه هستند؟
سهم ایکس بعد از چندین مرتبه تلاش توانست مقاومت بلند مدت خود را بشکند و اکنون در حال نوسان بالای این منطقه است.
اگر منطقه حمایتی مهم 2000 تا 2200 تومان از دست برود احتمال حرکت به سطح 1700 زیاد است.
همه ما تا کنون چندین مرتبه با جملاتی از این قبیل روبه‌رو شدیم. در این مطلب می‌خواهیم بررسی کنیم که.
سطوح حمایتی و مقاومتی چه هستند؟ منظور از مقاومت روانی چیست؟ سطوح حمایت و مقاومت معتبر کدامند و چگونه می‌توان این سطوح را تشخیص داد؟ همچنین در رابطه با چگونگی تشخیص نواحی حمایتی و مقاومتی با استفاده از اندیکاتور ایچیموکو هم صحبت خواهیم کرد. پس با ما همراه باشید. و دیدن فایل ویدئویی این مقاله را از دست ندهید.
نواحی حمایتی و مقاومتی
یکی از مهم‌ترین مفاهیم پایه‌ای تحلیل تکنیکال مبحث حمایت و مقاومت است.
ناحیه حمایتی (Support Zone)
یک ناحیه حمایتی مثل پایه‌های یک تونل عمل میکند و مانع از پایین آمدن بیشتر قیمت‌ها میشود.
اگر پایه‌های این تونل بسیار قوی باشند (سطح حمایتی معتبر) تونل خراب نخواهد شد. در واقع ناحیه حمایتی محل تجمع خریداران است و تقاضا در این ناحیه بالا است. با افزایش تقاضا، قیمت‌ها بالا خواهد رفت.
اما اگر فشار به این پایه‌ها افزایش پیدا کند، می‌تواند باعث تخریب پایه‌ها و ستون‌های این تونل شود، با تخریب تونل حجم خاک بالای سر به پایین خواهد ریخت.
بالا رفتن فشار فروش و افزایش فشار عرضه در یک منطقه حمایتی نیز می‌تواند باعث از بین رفتن یک سطح حمایتی شود. اگر یک سطح حمایتی شکسته شود قیمت‌ها پایین خواهند رفت.
به تصویر بالا دقت کنید، همانطور که می‌بینید زمانی که اولین بار قیمت به ناحیه آبی رنگ رسیده، نسبت به آن واکنش نشان داده و دوباره به سمت بالا رفته. اما در برخورد بعدی، میزان فروش بیشتر از خرید بوده و این سطح نتوانسته این فشار را تحمل کند و نقش حمایتی خود را از دست داده.
برای شناسایی یک منطقه حمایتی، کافی است سطوحی را که در گذشته قیمت نسبت به آن واکنش داده را پیدا کنیم. اگر قیمت بعد از برخورد به یک سطح نسبت به آن واکنش دهد و دوباره به سمت بالا حرکت کند، آن سطح یک ناحیه حمایتی شناخته میشود.
هر چه تعداد برخورد به یک سطح بیشتر باشد و قیمت به آن سطح واکنش داده و مسیرش تغییر کند، آن سطح حمایتی از اعتبار بیشتری برخوردار است. این موضوع در رابطه با سطوح مقاومتی هم صدق میکند.
ناحیه مقاومتی (Resistance zone)
ناحیه مقاومتی هم چیزی شبیه یک سنگ بزرگ در مسیر حفر تونل می‌ماند. از سرعت پیشرفت کار کم میکند و حتی می‌تواند باعث تغییر مسیر حرکت شود.
در نواحی مقاومتی به دلایل مختلف مثل حفظ سود، فشار روانی و. میزان فروش افزایش پیدا میکند. با افزایش عرضه، قیمت‌ها کم می‌شوند و امکان مواجه با کاهش قیمتی بسیار زیاد است.
اما اگر فشار فروش کم نشود و حجم خرید زیاد شود، سطح مقاومتی می‌تواند با قدرت شکسته شود و قیمت به مسیر خود ادامه دهد.
همانطور که در تصویر بالا می‌بینید قیمت چندین بار به سطح آبی رنگ برخورد کرده اما نتوانسته از آن عبور کند و دوباره به پایین برگشته اما در آخرین تلاش، قدرت خریداران بیشتر از فروشندگان بوده و توانسته این ناحیه مقاومتی را شکسته حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال و با قدرت به سمت بالا حرکت کند.
بیایید با هم نمودار سهم شپدیس را بررسی کنیم. به حرکات قیمتی دقت کنید. ناحیه قرمز رنگ نقش یک سطح مقاومتی را ایفا میکند. همانطور که می‌بینید قیمت چندین مرتبه به این سطح برخورد کرده اما نتوانسته آن را به سمت بالا بشکند، در نهایت تغییر جهت داده و به سمت پایین رفته و در نهایت اصلاح قیمتی در منطقه 8000 تومان متوقف شده و سپس به سمت بالا رفته.
در واقع در ناحیه سبز رنگ تعداد خریداران زیاد است و افزایش تقاضا باعث افزایش قیمت میشود. در ناحیه قرمزهم میزان فروش و سیو سود افزایش پیدا کرده است.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران معمولا از سطوح حمایتی و مقاومتی به‌عنوان نقاط ورود و خروج از معاملات استفاده میکنند. تکنیکالیست‌ها معمولا سطوح حمایتی و مقاومتی را تا زمانی که معتبر هستند (یعنی شکسته نشده‌اند)، به‌عنوان کف و سقف قیمتی در نظر می‌گیرند.
برای مثال در سطح حمایتی می‌خرند و در نزدیکی ناحیه مقاومتی می‌فروشند. اما اگر یک سطح حمایتی شکسته شود، احتمال را بر این می‌گذارند که قیمت تا سطح حمایتی قبلی پایین رود.
در بازارهای مالی دو طرفه می‌توان در نواحی مقاومتی یک موقعیت فروش (Sell Position) گرفت و از ریزش قیمت‌ها هم سود کرد.
تغییر نقش یک سطح مقاومتی به سطح حمایتی و برعکس
قیمت دارایی‌های مالی دائما بر اساس میزان عرضه و تقاضا تغییر کرده و به سمت بالا یا پایین حرکت میکنند. بنابراین با گذشت زمان می‌بینیم که سطوح حمایتی و مقاومتی تغییر نقش می‌دهند و ممکن است با گذشت زمان یک سطح مقاومتی به سطحی حمایتی تبدیل شود و برعکس.
تغییرات قیمت‌ها و میزان عرضه و تقاضا باعث شکل‌گیری یک روند می‌شوند. روندهای قیمتی مختلف و قدرت آن می‌تواند باعث ایجاد تغییر در نقش سطوح حمایتی و مقاومتی شوند.
به تصویر بالا دقت کنید، قیمت بعد از یک صعود به ناحیه یک برخورد کرده و به سمت ناحیه دو حرکت کرده است. بعد از برخورد به سطح 2 قیمت دوباره تغییر جهت داده و به سمت بالا رفته است.
با تغییر جهت، قیمت دوباره به سطح 2 برگشته و شاهد افزایش فشار فروش هستیم. با افزایش فشار فروش ناحیه حمایتی شماره 2 از دست رفته و قیمت تا سطح 3 ریزش داشته است.
در سطح سه افراد زیادی اقدام به خرید میکنند، قیمت دوباره تا سطح دو بالا میآید، اما نمی‌تواند از آن عبور کند. در این قسمت می‌بینیم که سطح حمایتی قبلی به یک ناحیه مقاومتی قوی تبدیل شده است.
قیمت بعد از چند برخورد ناموفق به این سطح سرانجام توانسته ناحیه مقاومتی شماره 2 را بشکند و یک روند صعودی قوی را شروع کند.
توجه داشته که هر چه سطوح حمایت و مقاومت در تایم‌فریم بالاتر رسم شوند، از اعتبار بیشتری برخوردارند.
چگونگی رسم نواحی حمایتی و مقاومتی با استفاده از اندیکاتور ایچیموکو
روانشناسی سطوح حمایت و مقاومت
احساسات و عواطف، نقش مهمی در شکل‌گیری سطوح حمایتی و مقاومتی ایفا میکنند. ترس، طمع و رفتارهایی از قبیل رفتارهای توده‌ای در سرمایه‌گذاران عوامل مهمی در ایجاد این مناطق هستند.
از آنجایی که ذهن انسان توانایی کنار آمدن با ابهام و گنگی در آینده را ندارد، بنابراین به‌دنبال پیدا کردن منطق و رابطه در گذشته است.
بسیاری از سرمایه‌گذاران بر این باورند که تاریخ تکرار میشود. بنابراین نسبت به سطوحی که در گذشته، قیمت به آن واکنش نشان داده، توجه ویژه‌ای میکنند. یکی از دلایل بروز این رفتار لنگر انداختن ذهن است.
در این خطای ادراکی، به‌طور ناخودآگاه ذهن سعی میکند که اتفاقات بی‌ربط را به هم وصل کند و بین آن‌ها رابطه‌ای شکل دهد. برای مثال اگر قیمت به یک سطح واکنش نشان داده بوده ذهن می‌گوید احتمال واکنش دوباره در آن سطح وجود دارد.
خطاهای ادراکی و ذهنی در همه انسان‌ها وجود دارد و به سختی می‌توان با آن مقابله کرد. یکی از دلایل شکل‌گیری سطوح مقاومت و حمایت را می‌توان به لنگر انداختن ذهنی مشترک تعداد زیادی از سرمایه‌گذاران نسبت به اتفاقات و سطوح گذشته ربط داد. در واقع این رفتار معامله‌گران است که به این سطوح ارزش میدهد و حتی ممکن است منطقی بنیادین پشت آن نباشد.
برای مثال زمانی که حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال قیمت‌ها نزول میکنند و به سطح حمایتی قبلی می‌رسند، کسانی که قبلا سهم را خریده بودند و یا در قیمت‌های بالاتر آن را خریدند و اکنون در ضرر هستند، در این مناطق بر مقدار سهم خود می‌افزایند و به اصطلاح میانگین کم میکنند. در واقع در این سطوح معمولا حجم معاملات افزایش پیدا میکند.
ساده‌ترین نواحی حمایتی و مقاومتی:
- سطوح افقی با بیشترین واکنش قیمتی
- اعداد رُند
اعداد رُند از آنجایی که به راحتی در یاد می‌مانند، میتوانند به‌عنوان سطوح حمایت و مقاومت در نظر گرفته شوند. این اعداد از نظر نمادین به‌عنوان لنگرهای ذهنی در نظر گرفته می‌شوند.
- خطوط روند
- میانگین‌های متحرک
- فیبوناچی
- و .
این سطوح برای افراد از آن جهت جذاب است که میتوانند آینده را پیشبینی کنند.
جمع‌بندی نواحی حمایتی و مقاومتی در تحلیل تکنیکال
- در این مطلب فهمیدیم که نواحی حمایتی و مقاومتی چه هستند؟ و چه عواملی باعث شکل‌گیری آن‌ها میشود.
- سرمایه گذاران همیشه براساس منطق عمل نمی‌کنند و احساسات و خطاهای ادراکی نقش مهمی بر روی تصمیمات آن‌ها می‌گذارند.
- تکنیکالیست‌ها از سطوح حمایتی و مقاومتی برای پیشبینی حرکت‌های بازار استفاده میکنند. دانستن این موضوع که بازار چه فکری میکند، می‌تواند به ما در شناخت حرکت‌های بعدی کمک کند.
- در نهایت می‌توان ادعا کرد که نمودار قیمت-زمان نشاندهنده خوش‌بینی و بدبینی فعالان بازار نسبت به تغییرات آینده است.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.
